商業銀行資產管理目標精選(九篇)

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第1篇：商業銀行資產管理目標范文

長期以來，國有商業銀行的固定資產管理（含在建工程管理，下同）沿襲著“財政部——總行——各級分行”的計劃管理體制，即財政部作為主管部門，每年根據國有商業銀行的計劃需求申請，綜合考慮銀行業務發展、物價變動及上年度計劃執行情況等因素，核批國有商業銀行總行當年的固定資產及在建工程購建資金計劃。這個計劃是指令性指標，不得突破，對國有商業銀行固定資產管理提出的是總體要求，即絕對額控制。但這種要求是粗放式的，年度計劃的分配、執行及監管、固定資產的日常維護等均需通過銀行自身的經濟活動得以實現。因此，在銀行內部建立健全各項固定資產管理制度是十分必要的。

從縱向上看，固定資產管理遵循“分級管理、授權有限”的原則。與計劃的逐層分配相適應，固定資產管理在銀行內部實行總行、一級分行（即各省、自治區、直轄市分行）、二級分行（即各地市分行）、三級分行（即各城區、縣支行）共四個層次的分級管理體制，各級機構對自身的固定資產管理工作負責，上級機構對下級機構的固定資產管理具有審批、指導、監督、檢查的權力。由于財政部的考核以總行為單位，出于管理、控制的需要，固定資產的采購、竣工決算、處置、報廢、盤盈、盤虧等審批權限集中于總行。

從橫向上看，固定資產管理遵循“集中管理、監督到位”的原則。在各級機構內部，固定資產的管理權集中在財會部門，負責建立健全固定資產管理制度，組織計劃的編報、執行和監控，完善固定資產的卡片管理與規范會計核算，監督固定資產的實物管理以及接受稽核部門的監督。行政部門、信息科技部門是固定資產的實物管理部門，負責固定資產的日常維護，完善固定資產的登記備案及領用制度，監督固定資產的使用情況，保證固定資產的安全、完整。固定資產使用部門是固定資產各項業務的終端，負責合理確定固定資產計劃需求，妥善使用和保管領用的固定資產，接受財會部門和實物管理部門的監督。

在上述管理體制下，固定資產管理工作的重點主要集中于兩個方面：一是科學配置固定資產購建資金資源，合理安排計劃指標，強化各項固定資產業務的審批，保證計劃管理的有效性；二是加強固定資產的日常管理，確保其賬務處理的合規性，真實、準確地反映會計信息。為此，近年來國有商業銀行內部陸續出臺了一系列固定資產管理制度，如固定資產的投資管理制度、集中采購制度、日常管理制度、處置管理制度、核算制度與內部考核制度等，這些制度形成了較為完整的固定資產管理制度體系，成為內部控制制度體系的重要組成部分。在此前提下，固定資產管理工作基本實現了有章可循，有據可依，事前、事中、事后各環節的控制與監督工作也得到了日益重視和加強，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定資產管理工作中存在的問題

目前，國有商業銀行根據市場經濟需要，正在抓緊進行股份制改造，把建設良好的公司治理機制作為發展目標，因此，提高資產質量與會計信息的真實性和準確性、實現計劃管理的有序性和有效性、加強監管檢查成為了固定資產管理體制改革的首要要求。由于管理要求的不斷細化，以及固定資產管理工作本身的復雜性，一些基于歷史原因以及現有體制不完善之處而產生的問題逐步顯現出來。

（一）賬實不符問題

賬實相符是確保會計信息質量真實、準確的基本要求。賬實不符主要表現為有賬無實、有實無賬和賬實不匹配。造成賬實不符的原因，一是固定資產采購項目的計劃指標被挪用，形成固定資產虛列；二是利用“小金庫”等賬外資金越權違規購建固定資產，但為逃避監管而不入固定資產賬或部分入賬；三是會計差錯，即已報廢、盤虧的固定資產未及時進行賬務處理。國有商業銀行曾在1995年進行了清產核資，在1999年和2000年開展了賬外并賬檢查，相當于在全轄進行了大盤點，規范了固定資產的入賬核算，在很大程度上改善了會計信息質量。但由于賬實不符問題來源于多年的積累，并未得到根除。

（二）固定資產年度計劃執行的偏差問題

固定資產購建資金計劃作為上級機構對下級機構進行管理與控制的工具，是指令性指標，必須做到層層負責、不得突破。但一些分行在計劃實際執行的過程中，執行的結果與執行的目標出現了偏差，具體表現為超計劃執行、計劃被挪用、擅自購建新項目、擅自換項目等。由于銀行業務本身的特殊性，其資金流入、流出十分頻繁，金額十分龐大，因此，正常情況下銀行固定資產的購建資金來源也就非常充裕，從而需要指令性計劃對固定資產的購建加以控制。上述種種計劃執行偏差現象則使計劃失去了嚴肅性與指令性，管理機構的管理意圖未被落實，造成了固定資產計劃管理的失控，如程度嚴重時還將影響到銀行的正常經營。

（三）房地產未確權問題

國有商業銀行要進行股份制改造，要實現上市目標，就必須保證其資產的產權清晰，固定資產中涉及產權問題的項目主要表現是房地產。由于歷史上銀行辦公用地多采用劃撥形式、管理制度的松散造成房地產購建資金來源多元化以及辦證意識淡薄等原因，銀行內部無論是正常入賬還是賬外并賬的一些房地產項目存在房產證、土地使用權證等證照不全的現象，即未做好房地產的確權工作。這些房地產長期歸銀行使用，雖然不存在第三方對其產權進行要求，但為保證固定資產的安全、完整，這些房地產須補辦相關證照，這往往需要一筆不小的稅費支出。

（四）基建項目竣工決算造價不完整問題

基建項目的竣工決算代表了基建資金循環的終結，決算造價是基建項目成本的準確反映，是入賬原值的確定依據，因此，銀行內部都有一套完整的竣工決算審批操作規程。但在實際工作中，經常出現已經辦理竣工決算的基建項目仍需要追加投資的現象，主要分為兩種情況：一是主觀方面的原因，在利益的驅使及基建項目主管機構的干預下，一些獨立審計機構違背職業道德，出具虛假的審計報告，掩蓋基建項目中存在的或有債務（如稅務機構口頭承諾的稅費減免），將決算造價從表面上控制在批準的預算總投資內，以逃避監管，可一旦或有債務發生，銀行必須面臨付款問題。二是客觀上的原因，近年來，國家逐步推行國有土地使用權有償使用制度，一些基建項目靠行政劃撥方式取得的土地使用權，面臨著支付土地出讓金的局面，從而需要追加投資。

（五）責任人處罰機制不到位問題

根據固定資產管理制度規定要求，銀行應該對造成上述違規現象的責任人進行處罰。但實際上，這種處罰的權力集中在人事部門，而一些責任人往往現任或曾擔任過領導崗位，由于人際關系等因素的影響，對其處罰往往是象征性的，或者根本不處罰，造成一些責任人長期逍遙“法”外，有關制度成為一紙空文，這也是國有企業監管不利的通病。由于責任人的處罰未得到徹底落實，容易造成有關負責人責任意識差，對固定資產的管理工作不重視，結果形成惡性循環，產生更多的違規現象。此外，責任人處罰不到位的問題也影響到了基建項目決算、閑置固定資產處置等業務的審批。近年來，隨著銀行內部控制制度的完善及三令五申，逐步將固定資產違規現象與有關負責人的職位升遷掛鉤，這種情況已有所好轉。

（六）閑置固定資產的處置問題

國有商業銀行的閑置固定資產是指不需用固定資產，主要表現為閑置房地產及閑置電子設備。閑置固定資產的產生主要源于以下三種因素：一是銀行內部流程整合產生的閑置，在進行股份制改造的過程中，國有商業銀行紛紛推行“減員增效”措施，甩掉歷史包袱，對一些經營效益差、無發展潛力的縣支行以下機構進行了撤并，造成了撤并機構房地產閑置；二是科技進步造成固定資產無形損耗而產生的閑置，這在電子設備的更新換代上表現得尤為突出；三是違規途徑產生的閑置，即一些分行通過各種手段逃避總行監管，購建賬外固定資產卻未實際發生使用效益。這些閑置固定資產屬于非生息資產，占用了銀行大量資金，需要積極加以盤活處置。在處置的過程中要確保程序的公開、透明，最大限度實現國有資產保值、增值，嚴防國有資產流失。

三、健全和完善固定資產管理體制的對策

固定資產管理工作之所以會存在上述種種問題，很大程度上來源于歷史上長期粗放式管理形成的遺留問題積淀，還有一部分源于現有體制的不完善之處。針對固定資產管理中存在的種種問題，筆者認為，國有商業銀行應進一步健全和完善固定資產管理體制，做到“權責分工明確、管理高效有序、過程公開透明、監督檢查到位”，具體對策如下：

（一）完善人事約束機制

固定資產管理的各項工作歸根到底是由各級機構相關管理人員（即負責人及經辦）的活動完成的，因此必須建立起有效的約束機制，以促進管理目標的實現。而目前缺乏有效的約束機制或者約束機制得不到落實的狀況是歷史原因形成的通病，是產生各種違規現象的癥結所在。完善固定資產管理方面的人事約束機制必須受到銀行高層的重視與認可，具體措施如：設定固定資產管理工作崗位人員的任職資格，提高管理人員的素質要求，實行競聘上崗；對管理人員實行目標責任制，定期進行考核，考核結果作為對其發放個人績效獎金的依據；將固定資產違規現象與管理責任人的職位升遷掛鉤，對有關責任人應及時、合理地進行處罰；將固定資產違規現象與責任人所在機構的人事費用、業務費用掛鉤，按違規金額的一定比例扣減人事費用、業務費用指標等。

（二）樹立年度計劃的權威性

在目前的計劃管理體制下，年度計劃是固定資產管理工作的主線，必須向各級機構樹立起年度計劃的權威性，防止計劃管理扭曲、失控，實現預期目標。各級機構應形成“沒有計劃、不得執行；執行計劃、不得突破；專項計劃，不得挪用”的觀念；跨年度使用計劃，必須重新申請；當年的固定資產投資必須與批準的計劃相配套。各級固定資產管理人員應轉變思想，切實履行崗位職責，對計劃的執行實施認真有效的監控，同時加強固定資產投資項目的預算管理，細化成本控制，科學、合理地申請、安排計劃，減少超計劃情況的發生。作為處罰措施，對于出現超計劃等違規問題的機構，總行可在處罰責任人的同時，按違規金額的一定比例扣減違規機構下一年度計劃。

（三）減少管理層次，科學上收固定資產管理權、核算權

管理層次多是固定資產管理工作乃至其他各項工作的共同特點，其弊端在于管理效率低下、風險點分散以及信息不對稱帶來的監管難度大。目前，國有商業銀行紛紛推行機構“扁平化管理”政策，即減少管理層次。在固定資產管理工作上，可以考慮將固定資產的管理權和核算權統一上收至一級分行，由一級分行負責轄內的資本性支出及日常核算等職能，未經一級分行批準，其轄內各機構不能動用固定資產賬戶對外支付款項，轄內固定資產的入賬和計提折舊也全部由一級分行來完成。管理層次的減少將有利于管理目標的實現，提高管理效率，降低管理風險，保證會計信息的真實性、準確性。

（四）實現固定資產管理工作的電算化

由于國有商業銀行的固定資產規模龐大，種類繁多，各項管理工作僅靠傳統的手工管理、手工統計已遠不適應工作要求，必須實現管理工作的電算化，即建立起包括計劃管理和核算管理等功能齊備的信息系統，將固定資產的購建、決算、處置、報廢、核算等各項業務全部通過系統加以反映，按照管理權上收的原則設置相應系統管理權限，與文件審批流程同步，實現固定資產的電子化管理與實時監控。完善的信息管理系統將有助于銀行管理機構實時掌握固定資產信息，提高管理工作的時效性、透明度和效果。同時，在實現核算電算化的前提下，可以取消手工固定資產明細賬和總賬，有利于減少手工勞動，提高工作效率。

（五）重視固定資產的盤點工作

根據會計制度規定，銀行固定資產應定期或每年至少盤點一次。但在實際工作中，固定資產的盤點往往因為人手少、工作任務重而流于形式，這也是賬實不符等違規現象長期未被發現、整改的直接原因。因此，固定資產的盤點工作必須認真落實，從小、從細抓起，對發現的賬實不符、盤盈、盤虧等歷史遺留問題及時進行整改，使資產的安全、完整得到充分保障，提高會計信息質量。

（六）加強固定資產的采購管理

固定資產采購是銀行對外付款、發生現金流出的環節，也是逃避計劃管理、風險最大的環節。加強固定資產采購管理的具體措施主要有：積極實行集中采購制度，對于大額項目通過招投標方式選擇供應商，項目決策通過集體評議，項目效果進行后評價；電子設備、運鈔車、業務用車、出納機具等固定資產可由總行集中采購，后分配至各一級分行，以進一步節約成本、降低風險；對于在建工程要嚴格落實建設工期，執行投資預算，按期決算并交付使用。

（七）積極盤活閑置固定資產

第2篇：商業銀行資產管理目標范文

伴隨著“8號文”的出臺，各種分析評論、應對策略也紛至沓來。然而我們認為，如果仍像以往一樣僅針對監管政策而應變，實際上并不能從根本上改變商業銀行理財產品投資品種單一、資產管理技術薄弱的局面。在商業銀行資產管理業務經歷過粗放式增長而進入到徘徊期的今天，我們有必要從更長遠的視角對商業銀行資產管理業務的發展進行討論。

什么是資產管理產業鏈

資產管理其實是一個非常寬泛且與人們生活密切相關的概念。人們進行儲蓄就是最基本的資產管理行為，這也是人們普遍具備的最樸素的資產管理意識。我們可將資產管理分為“自主管理”和“委托管理”兩大類。自主管理是指人們通過自身技能、知識及占有信息，管理并運用財產以期望實現財富的保值與增值的行為。人們進行儲蓄、投資房產、買賣股票和債券、購買金條及收藏藝術品等行為均屬于這一范疇；委托管理則是指人們將自有財產委托具備專業投資技能和豐富投資經驗的機構進行管理和運用的行為。伴隨著經濟的增長，人們的財富在日益增加；伴隨著生產力的發展，社會分工在逐漸細化，專業的委托資產管理機構快速發展；伴隨著勞動力對工作時間外閑暇時間要求的提高，人們自主管理的時間和精力在減少。在這樣的大背景下，人們進行自主管理的意愿逐漸減弱，自主管理的效用日益下降；而委托管理方式在資產管理中的地位則顯著提升。理論上，委托管理方式的確可以拓寬投資渠道，更充分地分散風險以及更好地提升投資回報率；與自主管理方式相比，屬于更高級、更有效的資產管理方式。我們在本文中的討論也都是針對委托資產管理這一方式展開的。

若將資產管理業務整體視作一條產業鏈，那么在這一鏈條中存在四個重要的主體，分別是管理人、銷售商、客戶及中介商。

管理人是資產管理產品的提供商，承擔著產品研發及管理運作的職能。管理人可以根據其擅長及允許使用的投資工具、目標客戶資產規模、風險收益偏好、期限偏好等，開發出滿足不同客戶需求的資產管理產品。例如，富人及巨富階層具有客戶數量少、單筆委托資產金額大的特點，因此管理人針對該階層提供的資產管理產品多以定制類、個性化并輔以多元化衍生服務為主；中低收入階層具有客戶數量多、單筆委托資產金額小的特點，因此管理人主要向該階層客戶提供標準化的資產管理產品。綜合實力較強的管理人，可以提供覆蓋所有客戶階層、所有風險偏好以及各類投資工具的產品；而專業化的管理人，則可能僅就特定客戶階層、特定風險收益偏好及特定投資工具提品。

銷售商的主要功能是接受管理人的委托，借助銷售商自身的銷售網絡和營銷技能，向客戶銷售資產管理產品。銷售商和管理人可能是同一主體，也可能是不同主體。管理人委托非同一主體的銷售商代為銷售資產管理產品，需要支付一定比例的銷售費，同時需要承擔較高的委托成本。若管理人傾力搭建自身銷售網絡，特別是全國性質的，需要消耗大量的資本，這并不是所有管理人都有能力承擔的。因此，盡管管理人都更樂于進行自我銷售，但從現實出發，區域性質的自我銷售較容易達成，全國性質的自我銷售很難實現。

客戶是資產管理產品的消費者，是委托資產的提供方。處于不同社會階層、擁有不同知識技能、具備不同性格特征的客戶群體，對資產管理產品的需求都不盡相同。對于客戶群體的辨識和區分是一項復雜的系統性工程，因此通過定位某一類客戶群體而推出專屬產品較為困難。在資產管理業務發展初級階段，管理人通常僅通過資產規模來辨識客戶，同時先推出產品而后尋找客戶的方式較為常見。另與一般消費產業不同，管理人、銷售商在與客戶交往過程中，不能一味地迎合客戶需求，而應通過長期的教育和引導，令客戶形成科學的投資理念。

資產管理領域的中介商包括經紀商、托管人和評級機構等。經紀商包括證券經紀、期貨經紀等，主要為投資工具的交易提供服務；托管人包括具備托管業務資格的商業銀行，主要提供資金保管、資金清算及估值等服務；評級機構既包括針對資產管理產品和管理人的管理能力進行評價的評級機構，目的是為客戶選擇適合的產品和管理人提供技術支持，也包括對各種投資工具進行評價的評級機構，目的是為管理人投資決策提供技術支持。若評級機構獨立于管理人和客戶，我們稱之為“第三方評級機構”，其評級結果有效性和獨立性會更好一些。

在一個有效的資產管理市場中，資產管理產品種類豐富、定位清晰、風險收益匹配得當；管理人、銷售商、中介商專業界限明確、競爭適度、主動創新意識較強；客戶理智、文明，主流媒體客觀、公正，監管機構張弛有道。與之相比，中國的資產管理市場仍有很長的路要走。

商業銀行在產業鏈中的角色

商業銀行在整個資產管理產業鏈中承擔著管理人、銷售商及中介商等多重角色，是這一產業鏈中最容易通過內部聯動、整體布局獲得綜合效益的主體。

商業銀行的管理人角色

與銷售商、中介商等角色相比，商業銀行作為管理人的角色最容易遭遇激烈的競爭。除商業銀行外，信托公司、基金公司（含公募和私募）、證券公司、保險公司及外資資產管理機構都在奮力爭奪客戶資源。從中國目前的格局看，管理人這一領域已經從21世紀初基金公司“一枝獨秀”發展成為商業銀行、基金公司、信托公司“三足鼎立”的局面。證券公司、保險公司受益于寬松的監管環境，受托資產管理規模也在迅速膨脹，成為管理人中一股新興的力量。

在眾多管理人中，商業銀行的競爭優勢和劣勢都較為突出。傳統信貸業務積累的經驗和資源，為商業銀行進行債權類投資運作提供了強有力的支持，這是商業銀行資產管理的特色。在這方面，能與商業銀行媲美的僅有基金公司，其擅長做權益類的投資運作，信托公司、證券公司和保險公司投資范圍寬泛卻缺乏經營特色。另外，因商業銀行兼具銷售商、托管人的角色，因此在銷售、托管本機構產品時，委托成本較低。

然而，作為管理人，商業銀行面臨的問題也不容小覷。首先，在進行債權類投資時，商業銀行主要使用期限錯配的管理技術，隨著管理規模的擴大，流動性問題日益突顯；加之近年來期限錯配技術在投融資業務中被廣泛運用，這無疑給體量巨大的商業銀行資產管理業務的流動性管理雪上加霜。其次，游離于傳統的直接、間接融資渠道外，商業銀行資產管理業務進行的債權類投資，為經濟政策的實施、金融市場系統性風險的管理增添了難度，容易受到監管機構的狙擊；而為了規避監管，更多結構復雜臃腫的異型產品登上資產管理舞臺。這些異型產品的生命力非常脆弱，監管敏感性強且缺乏技術含量，如果商業銀行將全部資產管理資源都用于開發該類型產品，非常容易在未來日趨專業化、規范化的管理人競爭中被淘汰出局。最后，利率市場化完成后，商業銀行現存的資產管理產品相對于傳統的存款類產品的競爭力會大幅減弱，商業銀行資產管理業務是否是“曇花一現”，完全取決于未來的戰略定位。

商業銀行的銷售商角色

盡管自2007年起憑借地域優勢興起了一批第三方理財機構，如上海地區的諾亞財富、深圳地區的啟元財富等，但商業銀行仍以無可比擬的網點和人員優勢占據著銷售冠軍寶座。盡管這一因傳統商業銀行業務積淀而產生的資產管理產品銷售優勢地位不易被動搖，但商業銀行若要始終保持這一絕對優勢地位，則需要進一步提升服務質量、拓展服務內涵。

資產管理產品銷售的層次由低至高分別為：正確銷售，即將其所代表管理人的產品向客戶介紹和解釋清楚，不存在過度宣傳、消極宣傳的行為。量體裁衣，即根據客戶對風險、收益以及流動性的基本要求，為適合的客戶推介適合的產品。全面規劃，既根據客戶的經濟狀況、家庭情況、職業規劃、健康情況及稅負情況等進行定性和定量分析，并以此為依據為客戶提供長期的、全面的資產管理規劃。能為客戶提供全面規劃服務的銷售商會與客戶建立長期的合作關系，也會為管理人積累寶貴的客戶特征資料。商業銀行的銷售角色和管理角色是相互促進的關系，必須齊頭并進，共同發展。然而目前，中國商業銀行的銷售服務仍停留在“正確銷售”這一層面，未來仍需努力。

商業銀行的中介商角色

商業銀行可以承擔托管人、評級機構等中介角色。托管人的出現，最初是為了保護客戶委托資金的安全，但隨著資產管理業務的發展，托管人的內涵也日趨豐富起來，包括資金清算、核算以及資產估值等等。商業銀行的托管人角色是具有排他性的，除商業銀行外，其他機構暫不具備這樣的資格。

對資產管理產品進行跟蹤與評價，有助于更好地營銷客戶，有助于為管理人提供自我評判依據。然而，商業銀行這一角色是缺失的，暫未成為完整的資產管理跟蹤與評價體系。

由以上分析不難看出，商業銀行的管理人角色、銷售商角色和中介商角色，相互促進、互為補充，其他機構望塵莫及。在這樣巨大的天然優勢下，商業銀行應為其他機構作出表率，帶領資產管理業務朝著健康、有序、規范的方向前行。

商業銀行資產管理業務發展的建議

影響商業銀行資產管理業務發展的因素非常復雜。宏觀層面，經濟發展狀況、金融市場的深化程度、人口結構的變遷以及社會的穩定程度都會影響，甚至改變商業銀行資產管理業務的發展軌跡。微觀層面，從業人員整體專業技術水平與道德修養、資產管理技術的創新、信息技術的飛躍以及商業銀行管理者制定的發展戰略會影響資產管理業務的發展速度。宏觀層面的影響因子，如監管機構的干預程度、混業經營的步伐、利率市場化的程度、投資品種的豐富性等等，是作為個體的商業銀行無法控制的，更多地，商業銀行可以從微觀層面，在現狀下，對資產管理業務發展進行有效的規劃和建議，并對宏觀因素的變化進行預判，適時調整規劃，做到“進可攻、退可守”。

人才培養

商業銀行資產管理業務如果想做大作強，必須在投研團隊建設、銷售團隊建設、運營支持團隊建設方面下功夫。

培育優秀且穩定的投研團隊。作為管理人，商業銀行資產管理部門應擁有一支完備的投研隊伍。投資與研究團隊需要對國內外宏觀經濟形勢進行長期的跟蹤和判斷，對大類資產（如權益、債權、貴金屬等）的價格走勢和風險特征進行深入地分析和界定，對資產定價方法進行持續地研究和優化，對投資策略進行有效地制定和修正，對投資結果進行階段性地總結和回顧等。對這支隊伍的培育和建設速度決定了商業銀行未來資產管理業務發展的速度和核心競爭力。我們不能簡單的以資產管理機構投研團隊的人數來評價其優劣，而應看這支隊伍中研究人員和投資人員的配置比例是否與其管理的資產模式相適應，以及這只隊伍中是否具有領軍人物。

建立專業化的營銷團隊。作為銷售商，商業銀行銷售部門應擁有一支獨立于傳統商業銀行業務的營銷團隊。專業化的營銷團隊應根據客戶的經濟狀況、流動性需求、期望投資回報率、風險承受能力、文化程度及健康情況進行定性和定量的分析，并以此為依據為客戶制定投資計劃或推介產品。商業銀行應加強對資產管理服務營銷人員的理論培訓，提高營銷人員準入門檻，建立一支具備科學營銷意識的專業化營銷團隊。

建立強大的運營支持團隊。運營支持服務包括資金清算、會計核算、內部控制、法律合規及系統開發人等。一支敬業、忠誠的運營支持團隊，對業務的發展會起到無法量化但非常重要的作用。如果運營支持團隊人員流動性高、工作拖沓懶散，則會對業務的發展起到抑制作用。商業銀行可以通過薪酬制度、精神獎勵、職業規劃等充分調動和加強運營支持團隊的積極性和凝聚力。

戰略定位

擁有長遠發展戰略并走在資產管理領域前列的商業銀行一定熱衷于創新和變革，而目光短淺的商業銀行只會一味的跟隨和模仿。先認清未來資產管理業務的發展方向并主動改革的商業銀行，會在第一時間獲得長期收益。因此，戰略定位很重要。

綜合性或者專業化。如果要做綜合性的資產管理龍頭，商業銀行就需要在產品開發、銷售、托管等業務領域齊頭并進發展，并且可以通過參股基金公司、信托公司等主動拓寬資產管理的投資領域。如果要做專業化的機構，商業銀行則需要結合自身的人員與技術優勢，重點發展某一特定業務或產品。

第3篇：商業銀行資產管理目標范文

商業銀行基金業務現狀及發展前景

1998年，經證監會和中國人民銀行核準，工行、農行、中行、建行和交行等五家銀行成為國內首批從事基金托管業務的商業銀行。2002年底，光大銀行和招商銀行也取得了基金托管資格。，國內10多家銀行都在開展開放式基金代銷業務。經過五年的發展，現階段商業銀行的基金業務已涵蓋封閉式基金托管、開放式基金托管及代銷、委托資產管理托管和QFII托管等領域。作為基金業的重要參與者，各大商業銀行正在以基金托管人、代銷人的身份全面介入基金業務，不斷拓寬業務范圍，在已托管發行規模達817億份基金單位的54只封閉式基金基礎上，正全力發展開放式基金的代銷及托管等業務，并取得了較好的成績。

基金業務已成為商業銀行重點發展的中間業務之一。商業銀行通過開展基金業務，不但可以獲取托管費、認購費、申購費、贖回費、轉換費、過戶費等中間業務收入，而且由于代銷和托管基金所形成的低成本機構沉淀存款余額也非常可觀，這將有助于擴大銀行非利息收入規模，在風險小、投入少的情況下獲得穩定豐厚的收益，開辟出新的業務領域和贏利渠道。資料顯示，2002年商業銀行提取的基金托管費就高達2.41億元，比2001年增長約28%.同時，商業銀行還可以基金產品作為平臺，將其他與之相關的增值服務和銀行業務推銷給客戶，商業銀行托管證券投資基金情況一覽表（截至2003年4月18日）從而擴大銀行的綜合業務范圍。目前，發達國家的基金規模相當巨大，美國各類基金的發行總量就有7萬億美元，超過了商業銀行的存款總額。假設我國若干年后現有的10萬億元城鄉居民儲蓄存款的10%轉化為基金，則可能為商業銀行帶來的各種中間業務收入將達數百億元。因此，銀行基金業務作為新型的中間業務品種，必將成為未來商業銀行新的競爭焦點和利潤增長點。

委托資產管理托管等新型業務將成為新亮點。近年來，委托資產管理托管業務已成為國外大銀行的一項重要業務，托管資產的規模十分龐大，如大通銀行2000年底托管的全球資產就高達6萬億美元。在委托資產管理中引入托管模式，其基本原理是使管理人不能持有資產，而持有資產的托管人無法運作資產，從而大大降低客戶資金被挪用、為獲取傭金進行虛假交易等損害委托人利益的種種風險。隨著我國證券市場的發展，委托資產管理已成為機構超大額資金運作的主要模式，巨大的委托理財市場需求也就為商業銀行開展委托資產管理托管業務提供了良好的基礎。目前，證券公司正在運作的委托理財資產規模很大，2002年上市公司涉及委托理財的金額就達數百億元，如果按基金年托管費率2.5%o，年托管費就有近億元。此外，我國于2002年底推出了QFII制度，目前獲得QFII境內證券投資托管人資格的多家國內商業銀行就可以為QFII投資中國證券市場提供開立賬戶、資產保管、資金清算、信息咨詢等全方位服務。

商業銀行基金業務前景廣闊。我國商業銀行的基金業務作為銀行業中一個極具發展前途的領域，伴隨著基金規模的快速擴張，擁有良好的發展前景，主要表現在以下幾個方面：（1）證券市場的發展為基金業奠定了牢固的基礎。開放式基金的不斷推出，社保基金的適時人市，委托管理資產的托管，都為商業銀行提供了源源不斷的業務。（2）基金產品及其交易方式的不斷創新，從單純的證券投資基金發展到社保基金、保險基金、債券基金、中外合作基金、保本基金、風險資本基金乃至外匯或掉期基金等，都將推動商業銀行基金業務所處理產品與服務種類的更加多樣化。（3）目前在商業銀行基金業中尚定位于附屬產品和服務的項目，將會逐步占據主導地位，托管業務有可能從原來的被動執行客戶指令來處理基金交易，轉變為更加主動地為客戶從事基金交易提供咨詢，超越最初的安全保管和記賬等形式，更類似于信托業務。（4）商業銀行托管業務的功能在基金交易的整個過程中，將從成交后的處理這一最低層次向交易中乃至交易前的層次上升，從而真正成為基金業務的主要參與者之一。（5）與上述發展趨勢相適應，商業銀行基金業務除了傳統的基礎業務（如清算、記賬等）之外，將要面臨客戶更加多樣化、復雜化的需求，這就對托管銀行提出了更高的要求，要求能提供高質量、具有高附加值與差別優勢的產品和服務。

商業銀行基金業務發展策略探討

面對在新一輪飛速發展浪潮中迅速做大的基金這塊“蛋糕”，伴隨著我國基金業務和產品的日益復雜化和多樣化，各大商業銀行應致力于擴大基金市場份額，開拓新的利潤增長點，從最初的單一基金托管和代銷業務，發展到一系列與基金處理相關的附加服務，即突破交易后基金的處理范圍，逐漸拓展到為基金交易提供全套服務。而要實現這個目標，各大商業銀行一方面要不斷擴展自身的基金產品和業務，推進多元化進程，實現規模效應；另一方面又要根據基金市場和自身特點，形成在某些領域內的優勢，集中精力發展收益率更高的核心業務品種。

全力增加托管業務份額是商業銀行拓展基金業務的重中之重，獲取穩定增長的托管收入才能推動基金業務的可持續發展。目前我國僅有七家商業銀行有資格開展基金托管業務，基金托管費按基金資產凈值的一定比例逐日計算、定期提取，現行的基金托管費年費率一般為基金資產凈值的2.5%0，目前1400多億元基金的年托管費收入可達3.5億元，這相對于商業銀行專業基金從業人員的投入來說是相當巨大的，而且當托管份額大量增加時，投入基本可以不追加，這就使得各大托管銀行在基金托管領域的營銷爭奪達到了白熱化的程度。為此，商業銀行應通過為基金管理公司提供良好的服務、開展深層次的合作和全方位的營銷、展示自身的優勢和優質的客戶資源等多種方式，努力擴大托管基金的份額。此外，商業銀行要致力于業務創新，拓展委托資產管理、私募基金及QFII的托管業務，力爭開拓更多的托管業務收入來源。為此，一要重點向目標客戶營銷推廣委托資產管理業務和托管業務，并與具有受托人資格的資產管理人一道，為之設計和量身定做切實可行的委托資產管理和托管方案，在此基礎上與客戶開展全面的業務合作。二要通過加強與信托公司的業務合作，托管陸續成立的各種信托私募基金。三要把握目前實行QFII制度的時機，在外資銀行爭奪國內托管市場的競爭壓力下，積極與國外戰略投資者聯系，開拓新的合作伙伴，同時保持與國內基金管理公司的密切溝通，爭取拓展 QFII制度帶來的新的托管業務。

以做好開放式基金代銷業務為拓展托管業務的突破口，這已成為當前商業銀行基金業務激烈競爭的焦點所在。由于市場競爭的加劇，近期新發行的基金品種僅限于開放式基金，而各基金管理公司在選擇合作的托管銀行時，重點考慮的是其銷售能力，這就迫使商業銀行想方設法地加大拓展代銷業務的力度。而要做好這項工作，首先，必須明確代銷的目標市場和營銷重點。當前，城鄉居民儲蓄存款已突破10萬億元，商業銀行應將代銷的主戰場定位于廣大的零售客戶，使投資者接受開放式基金的投資理念，從而在市場營銷方面取得突破。同時，也要與機構投資者進行廣泛的接觸，甚至是“一對一”的交流與溝通，其中，持有大額可入市資金的保險公司應成為主要營銷目標。其次，應強化主管部門的營銷管理職能，策劃切實可行的營銷工作方案。主管部門應對包括營銷宣傳、業務培訓、任務分解、激勵方案、系統建設在內的各項工作進行周密安排，并對落實過程實施動態管理，強調客戶關系管理（CBM）在代銷業務領域的重要意義，重視對優質客戶的和維系，建立較為完善的重點客戶檔案和跟蹤服務體系，提升客戶的滿意度和忠誠度。再者，積極探索并及時經驗，解決基金代銷工作中出現的。通過探索合理的基金代銷組織架構，進一步明確各代銷部門的職責分工，制定符合商業銀行長遠發展要求的代銷業務管理辦法和激勵機制，完善代銷系統的交易和服務功能，將基金納入為客戶提供的綜合理財體系，盡早開發電話銀行、網上銀行、流動銀行等支持渠道，提升商業銀行基金服務的層次，創造出商業銀行基金服務的特色。

以領先帶動業務領先，為廣大投資者和基金管理公司提供高效、快捷和個性化的服務。基金業務發展的基本要求是業務品種、計劃安排、服務手段和內部管理等方面都必須踏準市場的節奏并滿足客戶的需求，核心是提高銀行的工作效率，尤其是要求以整體合力作后盾的信息系統和技術支撐體系作為保障，能對市場的迅速變化作出靈敏的反應。因此，商業銀行必須重視對信息科技的投資，形成以城市為中心的綜合化、化、多樣化的銀行化系統框架，并提供完善的網上銀行服務。同時，為更好地適應未來基金業務發展的要求，商業銀行應對基金托管、銷售等業務和信息數據統計處理的軟硬件設備加大人、財、物方面的投入力度，所開發的系統應具有充分的穩定性、先進性、安全性、可操作性和可拓展性，以客戶至上、數據集成、參數化設計為基本原則，分為總行運行中心、分行集中點和前臺三個層次，擁有完整的基金交易、清算結算、資金管理等功能，并通過多種途徑宣傳在基金托管、代銷等業務方面的高科技含量，向展示其優勢。

建立高素質的基金專業從業隊伍，通過創新來完善組織體系。當前，各大商業銀行在產品技術、硬件設施、服務水平等方面差異性越來越小，要在有限的市場空間占據更多的份額，營銷力量的強大與否就成為競爭取勝的關鍵。因此，商業銀行應加強對員工基金業務和營銷素質的培訓，對有關業務人員開展分業務、分崗位、分層次、分級別的全方位、多層次、階梯型、立體式培訓，為基金業務的發展做好充分的人才儲備。此外，商業銀行發展基金業務的關鍵在于其所擁有的創新能力，而這就需要依靠一支結構合理的分層次的專業人員隊伍：信息系統人員和專業人員相結合組成創新產品的基礎層，作為后臺支撐保障；設計人員和業務操作人員相結合組成創新層，作為產品的開發主力；通曉存貸款和結算業務，投資銀行融資和理財業務，以及信托、基金、租賃、保險等非銀行金融業務的客戶經理，既是面向客戶推銷銀行中間業務創新品種的執行者，又是市場信息、客戶需求和執行過程中問題的反饋者。培養并打造出基金專業從業隊伍所形成的創新組織體系，將有助于商業銀行拓展創新基金業務品種，向經營品種市場化、服務手段多樣化和內部管理規范化的方向發展，使商業銀行在資本市場成長的過程中得到發展。

第4篇：商業銀行資產管理目標范文

一、國有商業銀行固定資產管理現狀

長期以來，國有商業銀行的固定資產管理（含在建工程管理，下同）沿襲著“財政部——總行——各級分行”的計劃管理體制，即財政部作為主管部門，每年根據國有商業銀行的計劃需求申請，綜合考慮銀行業務發展、物價變動及上年度計劃執行情況等因素，核批國有商業銀行總行當年的固定資產及在建工程購建資金計劃。這個計劃是指令性指標，不得突破，對國有商業銀行固定資產管理提出的是總體要求，即絕對額控制。但這種要求是粗放式的，年度計劃的分配、執行及監管、固定資產的日常維護等均需通過銀行自身的經濟活動得以實現。因此，在銀行內部建立健全各項固定資產管理制度是十分必要的。

從縱向上看，固定資產管理遵循“分級管理、授權有限”的原則。與計劃的逐層分配相適應，固定資產管理在銀行內部實行總行、一級分行（即各省、自治區、直轄市分行）、二級分行（即各地市分行）、三級分行（即各城區、縣支行）共四個層次的分級管理體制，各級機構對自身的固定資產管理工作負責，上級機構對下級機構的固定資產管理具有審批、指導、監督、檢查的權力。由于財政部的考核以總行為單位，出于管理、控制的需要，固定資產的采購、竣工決算、處置、報廢、盤盈、盤虧等審批權限集中于總行。

從橫向上看，固定資產管理遵循“集中管理、監督到位”的原則。在各級機構內部，固定資產的管理權集中在財會部門，負責建立健全固定資產管理制度，組織計劃的編報、執行和監控，完善固定資產的卡片管理與規范會計核算，監督固定資產的實物管理以及接受稽核部門的監督。行政部門、信息科技部門是固定資產的實物管理部門，負責固定資產的日常維護，完善固定資產的登記備案及領用制度，監督固定資產的使用情況，保證固定資產的安全、完整。固定資產使用部門是固定資產各項業務的終端，負責合理確定固定資產計劃需求，妥善使用和保管領用的固定資產，接受財會部門和實物管理部門的監督。

在上述管理體制下，固定資產管理工作的重點主要集中于兩個方面：一是科學配置固定資產購建資金資源，合理安排計劃指標，強化各項固定資產業務的審批，保證計劃管理的有效性；二是加強固定資產的日常管理，確保其賬務處理的合規性，真實、準確地反映會計信息。為此，近年來國有商業銀行內部陸續出臺了一系列固定資產管理制度，如固定資產的投資管理制度、集中采購制度、日常管理制度、處置管理制度、核算制度與內部考核制度等，這些制度形成了較為完整的固定資產管理制度體系，成為內部控制制度體系的重要組成部分。在此前提下，固定資產管理工作基本實現了有章可循，有據可依，事前、事中、事后各環節的控制與監督工作也得到了日益重視和加強，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定資產管理工作中存在的問題

目前，國有商業銀行根據市場經濟需要，正在抓緊進行股份制改造，把建設良好的公司治理機制作為發展目標，因此，提高資產質量與會計信息的真實性和準確性、實現計劃管理的有序性和有效性、加強監管檢查成為了固定資產管理體制改革的首要要求。由于管理要求的不斷細化，以及固定資產管理工作本身的復雜性，一些基于歷史原因以及現有體制不完善之處而產生的問題逐步顯現出來。

（一）賬實不符問題

賬實相符是確保會計信息質量真實、準確的基本要求。賬實不符主要表現為有賬無實、有實無賬和賬實不匹配。造成賬實不符的原因，一是固定資產采購項目的計劃指標被挪用，形成固定資產虛列；二是利用“小金庫”等賬外資金越權違規購建固定資產，但為逃避監管而不入固定資產賬或部分入賬；三是會計差錯，即已報廢、盤虧的固定資產未及時進行賬務處理。國有商業銀行曾在1995年進行了清產核資，在1999年和2000年開展了賬外并賬檢查，相當于在全轄進行了大盤點，規范了固定資產的入賬核算，在很大程度上改善了會計信息質量。但由于賬實不符問題來源于多年的積累，并未得到根除。

（二）固定資產年度計劃執行的偏差問題

固定資產購建資金計劃作為上級機構對下級機構進行管理與控制的工具，是指令性指標，必須做到層層負責、不得突破。但一些分行在計劃實際執行的過程中，執行的結果與執行的目標出現了偏差，具體表現為超計劃執行、計劃被挪用、擅自購建新項目、擅自換項目等。由于銀行業務本身的特殊性，其資金流入、流出十分頻繁，金額十分龐大，因此，正常情況下銀行固定資產的購建資金來源也就非常充裕，從而需要指令性計劃對固定資產的購建加以控制。上述種種計劃執行偏差現象則使計劃失去了嚴肅性與指令性，管理機構的管理意圖未被落實，造成了固定資產計劃管理的失控，如程度嚴重時還將影響到銀行的正常經營。

（三）房地產未確權問題

國有商業銀行要進行股份制改造，要實現上市目標，就必須保證其資產的產權清晰，固定資產中涉及產權問題的項目主要表現是房地產。由于歷史上銀行辦公用地多采用劃撥形式、管理制度的松散造成房地產購建資金來源多元化以及辦證意識淡薄等原因，銀行內部無論是正常入賬還是賬外并賬的一些房地產項目存在房產證、土地使用權證等證照不全的現象，即未做好房地產的確權工作。這些房地產長期歸銀行使用，雖然不存在第三方對其產權進行要求，但為保證固定資產的安全、完整，這些房地產須補辦相關證照，這往往需要一筆不小的稅費支出。

（四）基建項目竣工決算造價不完整問題

基建項目的竣工決算代表了基建資金循環的終結，決算造價是基建項目成本的準確反映，是入賬原值的確定依據，因此，銀行內部都有一套完整的竣工決算審批操作規程。但在實際工作中，經常出現已經辦理竣工決算的基建項目仍需要追加投資的現象，主要分為兩種情況：一是主觀方面的原因，在利益的驅使及基建項目主管機構的干預下，一些獨立審計機構違背職業道德，出具虛假的審計報告，掩蓋基建項目中存在的或有債務（如稅務機構口頭承諾的稅費減免），將決算造價從表面上控制在批準的預算總投資內，以逃避監管，可一旦或有債務發生，銀行必須面臨付款問題。二是客觀上的原因，近年來，國家逐步推行國有土地使用權有償使用制度，一些基建項目靠行政劃撥方式取得的土地使用權，面臨著支付土地出讓金的局面，從而需要追加投資。

（五）責任人處罰機制不到位問題

根據固定資產管理制度規定要求，銀行應該對造成上述違規現象的責任人進行處罰。但實際上，這種處罰的權力集中在人事部門，而一些責任人往往現任或曾擔任過領導崗位，由于人際關系等因素的影響，對其處罰往往是象征性的，或者根本不處罰，造成一些責任人長期逍遙“法”外，有關制度成為一紙空文，這也是國有企業監管不利的通病。由于責任人的處罰未得到徹底落實，容易造成有關負責人責任意識差，對固定資產的管理工作不重視，結果形成惡性循環，產生更多的違規現象。此外，責任人處罰不到位的問題也影響到了基建項目決算、閑置固定資產處置等業務的審批。近年來，隨著銀行內部控制制度的完善及三令五申，逐步將固定資產違規現象與有關負責人的職位升遷掛鉤，這種情況已有所好轉。

（六）閑置固定資產的處置問題

國有商業銀行的閑置固定資產是指不需用固定資產，主要表現為閑置房地產及閑置電子設備。閑置固定資產的產生主要源于以下三種因素：一是銀行內部流程整合產生的閑置，在進行股份制改造的過程中，國有商業銀行紛紛推行“減員增效”措施，甩掉歷史包袱，對一些經營效益差、無發展潛力的縣支行以下機構進行了撤并，造成了撤并機構房地產閑置；二是科技進步造成固定資產無形損耗而產生的閑置，這在電子設備的更新換代上表現得尤為突出；三是違規途徑產生的閑置，即一些分行通過各種手段逃避總行監管，購建賬外固定資產卻未實際發生使用效益。這些閑置固定資產屬于非生息資產，占用了銀行大量資金，需要積極加以盤活處置。在處置的過程中要確保程序的公開、透明，最大限度實現國有資產保值、增值，嚴防國有資產流失。

三、健全和完善固定資產管理體制的對策

固定資產管理工作之所以會存在上述種種問題，很大程度上來源于歷史上長期粗放式管理形成的遺留問題積淀，還有一部分源于現有體制的不完善之處。針對固定資產管理中存在的種種問題，筆者認為，國有商業銀行應進一步健全和完善固定資產管理體制，做到“權責分工明確、管理高效有序、過程公開透明、監督檢查到位”，具體對策如下：

（一）完善人事約束機制

固定資產管理的各項工作歸根到底是由各級機構相關管理人員（即負責人及經辦）的活動完成的，因此必須建立起有效的約束機制，以促進管理目標的實現。而目前缺乏有效的約束機制或者約束機制得不到落實的狀況是歷史原因形成的通病，是產生各種違規現象的癥結所在。完善固定資產管理方面的人事約束機制必須受到銀行高層的重視與認可，具體措施如：設定固定資產管理工作崗位人員的任職資格，提高管理人員的素質要求，實行競聘上崗；對管理人員實行目標責任制，定期進行考核，考核結果作為對其發放個人績效獎金的依據；將固定資產違規現象與管理責任人的職位升遷掛鉤，對有關責任人應及時、合理地進行處罰；將固定資產違規現象與責任人所在機構的人事費用、業務費用掛鉤，按違規金額的一定比例扣減人事費用、業務費用指標等。

（二）樹立年度計劃的權威性

在目前的計劃管理體制下，年度計劃是固定資產管理工作的主線，必須向各級機構樹立起年度計劃的權威性，防止計劃管理扭曲、失控，實現預期目標。各級機構應形成“沒有計劃、不得執行；執行計劃、不得突破；專項計劃，不得挪用”的觀念；跨年度使用計劃，必須重新申請；當年的固定資產投資必須與批準的計劃相配套。各級固定資產管理人員應轉變思想，切實履行崗位職責，對計劃的執行實施認真有效的監控，同時加強固定資產投資項目的預算管理，細化成本控制，科學、合理地申請、安排計劃，減少超計劃情況的發生。作為處罰措施，對于出現超計劃等違規問題的機構，總行可在處罰責任人的同時，按違規金額的一定比例扣減違規機構下一年度計劃。

（三）減少管理層次，科學上收固定資產管理權、核算權

管理層次多是固定資產管理工作乃至其他各項工作的共同特點，其弊端在于管理效率低下、風險點分散以及信息不對稱帶來的監管難度大。目前，國有商業銀行紛紛推行機構“扁平化管理”政策，即減少管理層次。在固定資產管理工作上，可以考慮將固定資產的管理權和核算權統一上收至一級分行，由一級分行負責轄內的資本性支出及日常核算等職能，未經一級分行批準，其轄內各機構不能動用固定資產賬戶對外支付款項，轄內固定資產的入賬和計提折舊也全部由一級分行來完成。管理層次的減少將有利于管理目標的實現，提高管理效率，降低管理風險，保證會計信息的真實性、準確性。

（四）實現固定資產管理工作的電算化

由于國有商業銀行的固定資產規模龐大，種類繁多，各項管理工作僅靠傳統的手工管理、手工統計已遠不適應工作要求，必須實現管理工作的電算化，即建立起包括計劃管理和核算管理等功能齊備的信息系統，將固定資產的購建、決算、處置、報廢、核算等各項業務全部通過系統加以反映，按照管理權上收的原則設置相應系統管理權限，與文件審批流程同步，實現固定資產的電子化管理與實時監控。完善的信息管理系統將有助于銀行管理機構實時掌握固定資產信息，提高管理工作的時效性、透明度和效果。同時，在實現核算電算化的前提下，可以取消手工固定資產明細賬和總賬，有利于減少手工勞動，提高工作效率。

（五）重視固定資產的盤點工作

根據會計制度規定，銀行固定資產應定期或每年至少盤點一次。但在實際工作中，固定資產的盤點往往因為人手少、工作任務重而流于形式，這也是賬實不符等違規現象長期未被發現、整改的直接原因。因此，固定資產的盤點工作必須認真落實，從小、從細抓起，對發現的賬實不符、盤盈、盤虧等歷史遺留問題及時進行整改，使資產的安全、完整得到充分保障，提高會計信息質量。

（六）加強固定資產的采購管理

固定資產采購是銀行對外付款、發生現金流出的環節，也是逃避計劃管理、風險最大的環節。加強固定資產采購管理的具體措施主要有：積極實行集中采購制度，對于大額項目通過招投標方式選擇供應商，項目決策通過集體評議，項目效果進行后評價；電子設備、運鈔車、業務用車、出納機具等固定資產可由總行集中采購，后分配至各一級分行，以進一步節約成本、降低風險；對于在建工程要嚴格落實建設工期，執行投資預算，按期決算并交付使用。

（七）積極盤活閑置固定資產

第5篇：商業銀行資產管理目標范文

商業銀行資產管理理論和方法

本世紀60年代以前，由于資金來源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商企業資金需求比較單一，加之金融市場發達程度的限制，銀行經營管理的重點主要放在資產方面，即通過對資產結構的恰當安排來滿足銀行安全性、流動性和盈利性的需要。它產生于銀行經營管理目標即利潤最大化和資產流動性的相互矛盾性。商業銀行的資產基本上可以分為四種：現金資產、證券資產、貸款和固定資產。銀行的資產管理主要指對上述前三種資產的管理，具體包括：流動性管理、準備金管理、投資管理和貸款管理。商業銀行資產管理的方法主要有：

1.資金集中法。銀行的資金來源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲蓄存款、自有資本，這些資金來源自身有不同的特性。資金集中法則不管這些特性，而將所有資金集中起來，再按銀行投資貸款的需要放到不同資產上去，只要這種配置符合銀行的總體管理目標就行。這種方法要求銀行首先確定其流動性和盈利性目標，然后將資金配置到最能滿足這個目標的資產上去。由于流動性和盈利性是相互矛盾的，流動性高的資產（如第一準備）收益低，甚至完全沒有收益（如現金），因此，配置資金時要有優先順序。優先權按一定比例分配到第一準備、第二準備、貸款、證券投資上。在土地、建筑物及其他固定資產上的投資通常另行考慮。銀行資金管理的目標，要使其流動性、盈利性和安全性三者有機結合，雖然三者同時達到是很困難的。

2.資產配置法。又叫資金轉換法，認為一家銀行所需的流動性資金數量與其獲得的資金來源有關。資金集中法過分強調對資產流動性的管理，而沒有區分活期存款、儲蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來源對流動性的不同要求，這種缺陷引起商業銀行利潤的極大流失。60年代以來，儲蓄存款和定期存款比活期存款增長要快，而前二者對流動的要求比后者要低。因而，資產配置法就被用來彌補這種缺陷。資產配置法試圖根據資金來源的流動速度或周轉量和對法定準備金的不同要求，來區分不同資金來源。比如，活期存款比儲蓄存款、定期存款有更高的流動速度或周轉率，要繳納更多的法定準備金。所以，每單位活期存款中，應有更大比例放在第一、第二準備金上，而放在貸款或長期債券上的比例則要小些。具體運用這種方法時，常在一家銀行內設立幾個“流動性－利潤性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業銀行之中。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置問題制定出政策。如活期存款中心就應把中心吸收資金的較大比率放在第一準備上，然后，剩下的大量資金大量資金主要投在短期政府證券上作為第二準備，而把相當小的一部分放到貸款上，而且主要是放在短期商業貸款上。資產配置法的主要優點是減少了流動資產，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤。利潤性的改善是由于消除了定期儲蓄存款和資本金帳戶上的超額流動性而獲得的。

3.線性規劃法。線性規劃法從70年代開始用于銀行資產管理，主要是通過建立線性規劃模型來解決銀行的資產分配。在運用這種方法時，一般采取三個步驟：第一步：建立目標函數。商業銀行通常把利潤作為該模型的目標，然后根據資產的收益率來選擇不同的資產組合，以實現利潤目標的最大值。設立目標因變量p，可供選擇的各種資產額分別是x1（現金）、x2（短期政府證券）、x3（長期證券）、x4（短期貸款）、x5（中長期貸款）、x6（消費貸款），則目標函數為：p=ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6，其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標函數的基礎上，附加下列約束條件，主要是（1）政策法規的約束；（2）流動性約束；（3）安全性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關規定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產的具體數值。在利潤最大的前提下，根據各種資產約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產組合。與資金總庫法、資產分配法相比，線性規劃法具有很多優點，這是商業銀行使用得最多的方法。如可以使銀行確定具體的經營目標，比較分析各種決策的結果，并根據約束條件的變動來調動資金的分配，從而使資產流動性管理更趨向科學化。

商業銀行負債管理理論和方法

商業銀行的負債管理出現于60年代初期，它是指商業銀行以借入資金的方式來保持銀行流動性，從而增加資產，增加銀行的收益。在負債管理出現之前，只要銀行的借款市場擴大，它的流動性就有一定的保證。這就沒有必要保持大量高流動性資產，而應將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時，銀行甚至可以通過借款來支持貸款規模的擴大。50-60年代，大額可轉讓存單的出現、銀行競爭的激烈和利率管制嚴格化等變化，構成了負債管理出現的客觀條件。

商業銀行的負債管理一般有兩大類型：

一類是以短期借入款來彌補提取的存款，這樣，在負債方一增一減，正好軋平。第二類是以借入款來付增加的借款需求，這樣，負債和資產都增加，而由于以擴大負債來擴大盈利資產，也就帶來了額外利潤。但這種做法有兩方面的風險：其一是費用方面的風險，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關于借入款的可借量，當市場的資金需求大于供給時，借入款即不易取得，特別是個別銀行的情況不佳時。

負債管理的積極意義在于：第一，找到了保持銀行流動性的新方式，由單純依靠吸收存款的被動型負債方式，發展成為向外借款的主動型負債方式，在流動性管理上變單一的資產調整為資產和負債兩方面結合。第二，為擴大銀行資產規模、增加貸款投放創造了條件。現在，由于可對負債進行主動管理，就可根據資產的需要發放貸款，即使沒有存款也沒關系，可以通過發放大額定期存單和組織各種借款來保證。但負債管理也有缺陷：首先是提高了銀行成本。在美國，實施負債管理主要通過發行大額可轉讓定期存單、向中央銀行貼現窗口借款、向聯儲資金市場借款、根據回購協議借款和向歐洲美元市場借款等方式。通過這些方式籌借的款項，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負債的增加必然導致銀行負債成本的提高。第二、增加了商業銀行的經營風險。如果市場上資金普遍趨緊就會提高流動性風險，使銀行陷入困境，甚至帶來倒閉風險。同時，負債成本的提高必然促使銀行把資產投放在效益更高的放款和投資上，造成信用風險和流動性風險的增大。第三，負債管理易使銀行不注重補充自有資本，使自有資本占銀行資金來源總額的比重日益下降。

銀行負債管理的方法主要有：

1.儲備頭寸負債管理。是用增加短期負債向銀行有計劃地提供流動性資金的管理方式，它購入資金以補充銀行的流動性資金需要。例如在美國，儲備頭寸負債管理的主要工具是購買期限為一天的聯儲資金，或使用回購協議。這樣，當一家銀行的儲備由于存款人提款或增加了對有收益的資產投放而暫時不足時，購買聯儲資金來補充；而當儲備有暫時盈余時，就售出聯儲資金。從這一點來說，這種負債管理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由于儲備的突然減少帶來的震動性影響。但切不可把這種短期借入作為長期資金來源，因為一旦這些銀行管理上出現問題并被公眾知道時，它們就不可能在聯儲資金市場上再借到資金，結果面臨破產。

2.貸款頭寸負債管理。這種方法首先是通過不同利率來取得購入資金，以擴大銀行貸款；其次，通過增加銀行負債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負債的不確定性。銀行發行大額可轉讓定期存單就是使用此種管理方法。貸款頭寸負債管理可以看出是由兩部分組成：一是計劃部分，這一部分是銀行有計劃的經營安排，即增加負債，擴大貸款，獲取利潤；二是靈活反應的部分，這是銀行經理人員用于抵銷外部干擾對資產負債所造成的不良影響而采用的平衡法碼。

商業銀行資產一負債管理理論和方法

商業銀行的資產負債管理產生于70年代中期。這種理論認為：單靠資產管理或單靠負債管理都難以形成商業銀行安全性、流動性和盈利性的均衡，只有根據經濟金融情況的變化，通過資產結構和負債結構的共同調整，才能達到銀行經營管理的目標要求。資產負債管理的目標就是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動幅度（風險）最小，即保持利差高水平的穩定。為實現這一目標，銀行管理者采取兩種手段：一是根據預測利率的變化積極調整銀行的資產負債結構，即運用利率敏感性差額管理法；二是運用金融市場上轉移利率風險的工具，如期限管理法、金融期貨、期權、利率調換等保值工具，作為差額管理法的補充。

商業銀行的資產負債管理是銀行經營方式上的一次重大變革，它對商業銀行、金融界和經濟運行都產生了深遠影響。對商業銀行本身來講，①它增加了銀行抵御外界經濟動蕩的能力。資產負債管理運用現代化的管理方法及技術手段，從資產負債的總體上協調資產與負債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關鍵因素――利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個“安全網”，使得銀行在調整資產負債結構方面具有極大的靈活性和應變力，從而增加了銀行對抗風險的能力。②資產負債管理有助于減輕銀行“借短放長”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業銀行減少冒險性、放棄性進攻性的放款和投資策略，采取更為謹慎的態度對待放款和投資。對國民經濟而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。

資產負債管理也存在一些缺陷，主要表現在：①資產負債管理促使競爭更加劇烈，銀行倒閉數量增加。②不利于貨幣監督機構對銀行的監控。金融放松管制、技術進步促成新金融工具的涌現，使得銀行業務日益多樣化、復雜化。尤其是表外業務的迅速發展，使得貨幣監督機構在風險測定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監督機構的管理難度，提高了社會管理成本。③商業銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企業的投資成本提高，阻礙經濟的全面高漲。

商業銀行資產負債管理的方法主要有：

1.資產負債利差管理法。它主要從理論上分析銀行的利差及影響利差的因素，從而為銀行實施資產負債管理、降低風險、提高收益創造條件。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對數利差和相對數利差（即利差率）。絕對利差能幫助銀行估價凈利息收入能否抵銷其他開支，估計銀行的盈利狀況；利差率用于銀行估計利差的變化與發展趨勢，也用于銀行間經營的比較。利差是銀行利潤的主要來源，而利差的敏感性或波動性，則構成了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行總的風險一收益狀況。利差受內、外部因素的共同影響和制約，內部因素包括銀行資產負債的結構、貸款的質量及償還期、吸收存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的經濟情況，市場利率水平、區域和全國范圍內金融機構的競爭狀況，等等。西方銀行運用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產負債總量及其組合對利差的影響程度的方法）分析利率、資產負債總量及其組合對銀行利差的影響。具體分析時，首先要假設其中兩個因素不變，改變第三個因素，然后觀察第三個因素對利差的影響，依此類推。除此之外，利率周期也對利差產生周期性的影響。銀行的得率管理就是要根據利率的周期性變化，不斷地調整資產風債結構，從而使利差最大化并保持相對穩定。

2.資產負債差額管理法。是指銀行管理者根據利率變化預測，積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩定或增長。銀行調整資產負債結構所運用的工具主要是銀行在短期內在主動控制權的資產和負債，如聯儲資金、回購協議、大額定期存單、可變利率放款等。差額管理法誕生于70年代，是目前商業銀行資產負債管理中了廣泛的管理利率風險的方法之一。差額管理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額接近于零，從而把利率風險降至最低限，保持銀行收益的穩定。（2）主動型的，即銀行根據利率預測，在利率的周期性變化中積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動型差額管理的結果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定程度。

差額管理法不同于其它的管理方法，它認為決定資產負債內在聯系的關鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據不同利率特點確定的差額上，并根據利率周期的變化，及時地調整各種利率類型的資產和負債的規模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應變力。從這個角度講，差額管理可謂是銀行經營管理領域內的一場變革。它的難點和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產和負債的時間標準問題時，銀行選取多長時間作為規定利率敏感性的標準，這在銀行實際業務經營中十分重要，但也很難確定。（2）銀行能否預測利率變化的方向、大小及時間，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調整資產負債結構，這受許多因素（如市場、制度因素等）的限制。①資源的限制，如小的區域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調節的條件。②差額管理與顧客心理的矛盾。因為銀行和顧客對利率預期的心理是完全相反的。③調節差額必須有足夠的時間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（4）銀行的利率風險與信用風險很難權衡，利率風險的降低可能招致更大的信用風險。（5）差額管理法忽略了利率變化對固定利率資產和負債價值的影響。一般認為，利率風險有兩方面：一是改變再投資利率，二是改變現有資產負債的價值（價格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強調了再投資風險，而未注意到利率變化對銀行長期固定利率資產和負債價值的影響，忽略了利率變化對銀行凈值（股東產權）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。

綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業銀行資產負債結構的實際，它能夠抓住溝通資產與負債之間聯系的關鍵因素――利率，以部分帶動全體，根據，市場情況的變化，采取積極有效的經營措施，使差額管理法更富有靈活性、準備性和嚴密性。

3.資產負債期限管理法。這是近年來商業銀行資產負債管理中運用的降低利率風險的又一種方法，它期限差額管理和期限搭配法。“期限”是近年來金融市場上對債券保值時常用的一個概念。它是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風險的指標――即金融資產的現值對利率變化的敏感性反映。“期限”的概念可用于商業銀行的資產負債管理中，因為銀行是信用中介機構，包含了一系列的現金流入和流出，構成了銀行的負債和資產。銀行的凈值為某資產現值與負債現值之差。由于期限能直接反映市場利率變化對銀行資產和負債價值的影響程度，同時包括了價格風險和再投資風險，因此，許多專家主張在進行差額管理時，不應以資產負債的到期日作尺度，而應以資產而負債的期限作為標準，此時的差額即期限差額應等于資產的加權平均期限減去負債的加權平均。各處室就是根據預測利率的變化，不斷調整銀行的資產和負債的期限，以期達到理想目標。如當資產期限比負債期限長時，利率上升將導致銀行凈值下降，此時應縮短銀行資產的期限，擴大負債的期限。期限差額管理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體計算上略有差異。期限差額管理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產品，滿足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額管理的同樣難題。同時，期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因為如此，管理者往往只運用其中的一部分，即期限搭配法來消除一部分利率風險。

期限搭配法又稱風險免除法，是金融市場上消除利率風險常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內，在再投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲得的年收益率不低于設計時的預期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風險。商業銀行的資產負債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產負債表中的風險。即令部分存款及資產的期限相等，則此部分資產負表消除了利率風險，從而可以固定住某一特定的資產負債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發行4年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。這樣，這部分資產和負債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進行其他決策創造了方便條件。

期限管理法的真正價值在于它把投資負債管理的重點集中在更加廣泛的利率風險上，使銀行管理者同時注重利率風險的兩個方面：再投資風險和價格風險，并能準確估計利率變化對銀行資產負債價值及銀行凈值的影響程度。因此，它比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎的期限差額管理法確定了資產負債管理的發展趨勢。

盡管期限管理法更具優越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現在：（1）需要銀行信息系統提供大量的有關現金流量的數據，預測銀行未來所有的現金流量。然而，現金流量信息對大多數銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規決策。（2）期限概念上的錯誤同樣不容忽視。因為期限的假設前提是：當利率變化時，收益曲線平等移動，在食用風險一定的條件下，不同期限的利率發生同種程度的變化。而研究表明，收益曲線的平行移動是罕見的。收益率及期限的變化，同樣影響資產的價格。但是，期限管理法的優越性隨著銀行信息系統的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產負債管理建立在更加科學、準確的基礎上。

第6篇：商業銀行資產管理目標范文

為支持國有企業改革,防范和化解金融風險,中國信達、長城、華融和東方等4家金融資產管理公司已先后正式成立。新成立的4家金融資產管理公司是具有獨立法人資格國有獨資金融企業,其主要業務有四部分:一是債務追償和重組,資產置換、轉讓和銷售,企業重組,債權轉股權及階段性持股;二是投資咨詢和顧問,財務及法律事務咨詢和顧問,企業審計及破產清算,資產及項目評估;三是商業借款,向金融機構借款,向中央銀行申請再貸款,發行債券;四是資產管理范圍內的推薦上市和債券股票承銷,直接投資、資產證券化。

各國都成立了專門的機構來重組銀行的不良資產,主要基于兩方面考慮。一方面是銀行積累的不良資產規模很大,單靠銀行自身的盈利和正常的呆賬核銷已難以化解這些不良資產;另一方面是由于分工經營的限制,銀行盤活不良資產總是遇到種種限制和困難,資產管理公司所具有的特許的法律、政策優惠和多種業務手段,有利于提高不良資產的回收率,從而在整體上提高資源的配置效率。

各國資產管理公司的主要使命是收購、管理、處置商業銀行剝離的不良資產。與國外相比,我國4家金融資產管理公司除了這一使命外,還同時肩負著推動國有企業改革的使命。即運用債權轉股權、資產證券化、資產置換、轉讓和銷售等市場化債權重組手段,實現對負債企業的重組,推動國有大中型企業優化資本結構、轉變經營機制,最終建立現代制度,達到脫困的目標。

一、當前金融資產管理公司運作的難點

（一）道德風險問題。金融資產管理公司的成立,為商業銀行卸去了一個沉重的包袱,同時賦予資產管理公司本身處理不良資產很大權力。因此,很容易產生商業銀行借機擴大不良債權和資產管理公司本身,造成國有資產流失的道德風險。避免商業銀行借機擴大債權,就必須確定從銀行中剝離不良資產的標準。

1．確定時間。我國4家金融資產管理公司確定剝離的是1996年底前的不良資產。這是因為在《商業銀行法》頒布以前,4家國有商業銀行缺乏經營自,并承擔了大量的政策性業務,相當一部分不良資產是因為承擔的政策性業務過多造成的。

2．合理確定剝離的不良資產的數量和范圍。剝離不良資產的目的是使4家國有商業銀行在剝離不良資產后達到相當健康的標準,從而穩健運營。對不良資產劃分的方法要繼續沿用“一逾兩呆”的傳統辦法,這樣便于操作。

金融資產管理公司平價收購商業銀行的不良資產,由于不良資產的實際價值低于其賬面價值,以平價收購,意味著不良資產形成的損失完全由金融資產管理公司承擔。因此,資產管理公司不可能盈利,只是虧損多少的問題。鑒于此,必須制定合適的標準加強對金融資產管理公司的考核。使金融資產管理公司保持整個資產處置程序的公正性和透明度,杜絕操作中的隨意性。同時,應設計市場化的機制,防止資產管理公司內部工作人員,使國家遭受損失。

（二）資金問題。資金問題是金融資產管理公司成功的一個前提條件。4家金融資產管理公司將按賬面值收購商業銀行的不良資產,然后進行處置。每一家所需的幾千億元的收購資金來源包括注冊資本、發行公司債券、商業借款、向金融機構借款、人民銀行再貸款、營業收入。其中,注冊資金100億元人民幣由財政全額撥入。不過,對金融資產管理公司來說,彌補幾千億元不良資產造成的損失,100億元是遠遠不夠的。直接融資即金融資產管理公司發行債券,鑒于金融資產管理公司的特殊性應由財政擔保;向金融機構借款額要低于可以回收的不良資產額,以保證國有銀行的信貸資金安全,避免國有銀行發生新的不良資產;中央銀行再貸款是投放基礎貨幣,要防止發生通貨膨脹;商業借款要有法律和政策優惠。

（三）不良資產的回收率問題。要提高不良資產的回收率,就必須弄清不良資產形成的原因。我國不良資產形成主要有以下幾點原因:1．信貸資金財政化,用銀行貸款充當國有企業和建設項目的資本金;2．金融機構經營管理混亂,大量貸款投入到房地產和股市中收不回來;3．政府干預,銀行對經營管理水平低下、重復建設、產品無銷路的國有和集體企業發放的貸款;4．企業還款意識不強,盲目借款,盲目擴張。

金融資產管理公司運作后,對占較大比例的承擔財政職能的信貸資金而形成的固定資產,可以通過債權轉股權的手段有效降低企業和建設項目的資產負債率,使企業減輕財務負擔,然后通過重組和包裝上市等手段,最大限度地收回資金;通過對企業提供管理咨詢、充當財務顧問,促進重復建設的企業和項目兼并和重組;對房地產貸款證券化;對政府干預、泡沫經濟破滅、企業盲目擴張等無法救活的企業的不良資產可以采用大宗折價出售等方式收回資金。所以,不良資產的回收率應當是比較理想的。

（四）金融資產管理公司效率問題。4家金融資產管理公司涉及數十萬家企業,如果處置不良資產效率不高,一方面會影響不良資產的回收效率,另一方面可能會使化解不良資產的過程無限制地延長。為此要做到:對外為金融資產管理公司提供寬松的法律環境和政策環境;對內要建立有效的激勵機制和約束機制。從目前的情況看,金融資產管理公司的一些業務手段還缺乏明確的法律依據,有的甚至與現行的法律相抵觸。因此,有必要制定一部《金融資產管理公司特別法》。政府要給予金融資產管理公司更多的政策和手段,如自主決定不良資產的轉讓價格,能夠開展各項投資銀行業務等。金融資產管理公司內部要建立市場化的激勵機制和約束機制,否則,不良資產的處置效率就不一定明顯高于國有商業銀行自身。

二、債權轉股權:金融資產管理公司運作的突破口

4家金融資產管理公司都把債權轉股權作為運作的突破口。所謂債權轉股權,就是將國有企業所欠的30金融資產管理公司債務轉變為股權,使金融資產管理公司由債權人變為股東,國有企業由債務人變為由金融資產管理公司持股的公司。

債權轉股權,是國有企業和金融資產管理公司博奕選擇的一種結果。

首先,從國有企業來看,愿意債轉股的比較多。因為大部分國有企業資產負債率都很高,債轉股后,企業不必再付利息,大大減少了企業的財務費用,降低了企業的資產負債率。具體講,有3類企業迫切希望債轉股。第一類是發展前景良好,經營管理較好,但債務負擔重,缺乏償債能力的企業。這些企業債轉股后可以輕裝上陣,更好地發展。第二類是目前債務負擔沉重,經營尚可,但前景極不確定的企業。

這些企業債轉股的目的不僅在于減輕當前的財務負擔,還要與銀行分擔將來經營的風險。第三類是目前債務負擔沉重,經營困難且前景不好的企業。這類企業債轉股的目的是逃避債務。

從金融資產管理公司角度看,只有將經營狀況、發展前景良好的企業進行債轉股才符合自己的利益。因為對金融資產管理公司來說,只有在資本金安全,在債轉股后收益有所增加或至少保持不變時,將債權轉化成股權才是適當的,這時他們也才愿意債轉股。國家經貿委、中國人民銀行關于債權轉股權規定了五個基本條件:1．產品品種適銷對路,質量符合要求,有市場競爭力;2．工藝設備為國內、國際領先水平,生產符合環保要求;3．企業管理水平較高,債權債務清楚,財務行為規范;4．企業領導班子強;5．轉換企業經營機制的方案符合現代企業制度的要求,各項政策措施有力、減員增效、下崗分流的任務得到落實。可以說,符合這些條件的企業也是好企業。

債轉股并沒有給企業注入新的資金,它只是改變了企業的財務狀況。但債轉股改變了企業的股權機構,使金融資產管理公司成為企業的股東,參與企業的決策和經營管理。因此,債轉股最主要的效果是促使企業改善經營管理機制。

三、資產證券化:資產管理公司核心業務

所謂資產證券化就是將缺乏流動性但仍具有未來現金流量的不良資產,通過結構性重組、真實出售、破產剝離以及信用升級等手段轉變成為可以在資本市場上出售和流通的證券,以融通資金、改善信貸資產質量。資產證券化克服了銀行貸款期限長、流動性差的局限,使銀行貸款成為流動性的證券。通過資產證券化,有利于商業銀行調整資產結構,改善資產質量,擴大資金來源,分散信用風險,增加業務收入。

我國金融資產管理公司不良資產證券化有一定難度。首先,我國資本市場容量有限,難以發揮證券市場流動性優勢。資產證券化是依托資本市場的,用流動性帶來盈利性和安全性。世界發達國家在處理銀行不良資產過程中,都是依托資本市場,特別是債券市場,以減少債務重組的成本。我國的資本市場還處于欠發達時期,特別是沒有一個具有深度和廣度的債券市場,公司債券市場很小,機構投資者的規模和實力很弱,吸納不良資產的能力有限。其次,資產證券化的一個基本要求是能夠將這些資產按照風險、金額、還款期限等各方面因素分組打包,使每組中的資產在各方面特征上都基本一致,從而才可能對其進行分析和定價。而我國銀行不良資產中大部分屬于對虧損企業的貸款,這些債權中許多記錄不全,債務人產權關系不明,很難衡量風險,至于將資產進行分組打包、證券化、定價等,處理起來難度大。最后,債權證券化需要債務追償上的充分服務,以及這方面配套的法律和操作規范。債權人如果無法有效追賬,則債權失去價值;如果追賬沒有成熟的規范,債權一旦證券化,原來的債權人就會有道德風險,不會全力以赴追賬,各個債券投資者又只在每項債權中擁有很小的份額,也不可能自己去追賬,結果使證券大大貶值,影響債券市場的發展。

要使金融資產管理公司不良資產證券化順利進行,一個可行的選擇是提高資產化債券的信用等級。增加信用等級的方法有以下幾種:

1．財政部門擔保。由政府對債券提供擔保,當不良資產的清償出現問題時,由財政部門彌補該清償缺口,以保證債券持有人的利益。

2．超額抵押。用超額不良資產作為發行債券的抵押擔保物。

第7篇：商業銀行資產管理目標范文

市場化債轉股風險防范措施

一、市場化債轉股的提出背景

中國經濟進入“新常態”以來，為適應國內外形勢的新變化，切實解決我國經濟發展面臨的實際問題，推動我國邁過中等收入陷阱，實現到2020年全面建成小康社會的目標，我國政府提出要堅定不移推動供給側結構性改革，即在適度擴大總需求的同時，從改善供給的角度出發，去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，通過提高供給結構適應性和靈活性，提高全要素生產率，最終促進我國經濟實現結構性調整，進入國民經濟發展的新階段。而市場化債轉股就是在這樣的背景下作為供給側改革中降杠桿的一項重要措施而被提出來的。

二、市場化債轉股的原因及含義

所謂債轉股，即指將銀行等金融機構與企業間的債權關系轉變為股權關系。金融機構可以通過債轉股來顯著降低其不良貸款率，提高撥備覆蓋率，從而降低其經營風險，并提高其未來獲得更高投資收益的可能性；負債企業則可以通過債轉股來降低其負債水平和財務負擔，還可以增加營運資金，提高資金周轉效率，從而最終達到去杠桿的目的。因此，債轉股對時下我國那些因負債較高、受國內宏觀經濟影響遇到暫時的經營困難，繼而導致財務壓力陡增的企業而言，無疑是一針“強心劑”。

一般來說，按照主導對象的不同，債轉股可分為兩種模式，一是國家允許商業銀行持有一定數量的非金融企業股權，然后商業銀行將其持有的對企業的不良貸款直接轉換為其對企業的股權。二是政府主導下商業銀行將其不良資產通過一定程序進行集中處理。

我國在1999年處理銀行的不良貸款時采取了政府主導的債轉股模式，專門設立了四家資產管理公司，由銀行先將不良貸款剝離至資產管理公司，再由資產管理離公司將債權向股權進行轉換，四大資產管理公司成為債轉股的實際操作人和持股人。但這一輪政府主導型債轉股的實施中，由于具體的機制設置存在問題，雖然在最初成功化解了銀行的金融風險和部分國有企業的財務壓力，但在整個債轉股過程中暴露出債轉股貸款質量低下、企業扭虧成果不穩定以及建立現代企業治理制度不理想等諸多不良后果。

正是出于對歷史經驗的學習和思索，我國政府在頒發的《關于市場化銀行債權轉股權的指導意見》進一步細化和明確了本輪債轉股的總體思路、實施方式和政策措施，強調要遵循法治化原則、按照市場化方式有序開展債轉股，建立債轉股對象企業市場化選擇、價格市場化定價、資金市場化籌集、股權市場化退出等長效機制，亦即要推行市場化債轉股。

三、市場化債轉股的實現路徑

（1）借助于我國1999年實行第一輪債轉股的經驗，通過專門的資產管理公司來實現對銀行不良貸款的剝離和企業債權的上市運作。具體方式如下：首先，商業銀行與負債企業先確定一個合適的債權和股權的轉換比例；然后再由商業銀行將股權通過招標這樣的公平公正公開的方式向資產管理公司讓渡。這樣，通過資產管理公司的參與將商業銀行和企業之間的債權通過市場化的定價方式向股權轉化。最后由通過公開招標取得企業股權的資產管理公司以股東身份參與企業經營，通過改善企業治理結構等方式提高企業盈利能力，從而獲取投資收益，實現債轉股這一整個過程。而商業銀行通過市場化定價方式將轉股后的股權轉讓給資產管理公司的合理之處在于就在于能有效防范商業銀行與負債企業通過合謀來抬高企業債權轉化為股權后的價格，防止第三方利益受到損害。

（2）直接由符合規定的商業銀行通過其所設立的基金管理公司開展業務完成市場化債轉股。根據我國《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，我國銀行業監督管理委員會可以接受商業銀行投資設立基金管理公司的申請，待銀監會同意后，商業銀行就可以向證監會報送申請材料，再由證監會依法進行審批，審批通過后即可成立基金管理公司。目前我國工農中建交五大國有商業銀行和幾家股份制商業銀行以及城商行已經設立了基金管理公司。基金管理公司的設立為我國商業銀行債轉股業務提供了一條可行的路徑。首先，由資產管理公司依托其獨具的業務優勢對銀行持有的企業的不良貸款進行價值評估，從而確定一個合理的債權轉股權的比價；其次，商業銀行通過其持有的基金管理公司設立特定資產管理計劃或私募股權投資基金，向特定投資者或合格投資者以受讓債轉股企業股權為基礎發售基金份額；最后由基金管理者行使股東權利參與負債企業的經營和管理并將股權投資收益按照基金購買者的基金份額進行分配。

四、市場化債轉股的風險防范措施

（1）要堅持市場化定價原則，防范道德風險和逆向選擇。市場化債轉股的一個重要特征，就是要充分利用從市場上募集的外部資金，使銀行的不良資產轉化為投資者對負債企業的股權投資，這就對債轉股過程中的定價環節提出了更高的要求，尤其是在債轉股企業過高的資產負債率本來就導致其貸款償付能力不足，債務違約幾率大幅上升，這一部分債權價值在實質上已經出現貶損的情況下。因此，債轉股涉及的貸款債權和企業股權之間的價格是否合理將直接關系到以其為基礎開發的金融產品能否得到外部投資者認可，以及債轉股的整個環節順利完成。在合理的市場化定價的基礎上，整個債轉股才能按照市場化原則進行，政府才能夠免于承擔兜底、背書導致的或有財政負擔。

（2）建立嚴格的對象甄別機制，謹防將“僵尸企業”、失信企業和不符合國家產業政策的企業作為債轉股對象。市場化債轉股并不能解決所以企業遇到的困難，對于那些有市場發展前景、僅是短期有流動性問題或因為行業周期暫時陷于困境的企業，市場化債轉股是一個幫助其渡過難關的一個有力措施，但對于那些無望恢復生氣，寄希望于獲得放貸者支持而免于倒閉的“僵尸企業”不但并非治病良方，反而會浪費資源。因此，對于沒有市場前景的企業，尤其是“僵尸企業”，決不能使其通過債轉股方式繼續生存，要穩妥有序推動其重組整合或退出市場，以充分盤活沉淀在“僵尸企業”等低效領域的信貸資源。

參考文獻：

[1]劉再杰.市場化債轉股的亮點、重點與難點[J].國際金融，2016（12）：71-75.

第8篇：商業銀行資產管理目標范文

【關鍵詞】資產管理公司不良資產商業化運作

一、我國資產管理公司改革的現實基礎

1999年，國家為處置中、農、工、建四家國有商業銀行的不良資產，分別對口成立了東方、長城、華融和信達四家資產管理公司（AMC,即Asset-Management-Company），目的是有效的化解國有商業銀行金融風險，為其股份制改革鋪路。金融資產管理公司不以盈利為目的,其任務就是收購、管理和處置國有商業銀行的不良資產。20世紀80年代美國出現儲蓄和貸款危機，為了化解這次危機，美國國會于1989年通過了《金融機構改革、復興和實施法案》，成立了債務清理信托公司（RTC)，主要職能就是對破產儲貸協會所有的資產和負債進行重組清理。六年后，RTC基本完成了其使命，并已于1995年底自行關閉。我國四大資產管理公司最初設立時就是以美國的RTC為樣板,并且財政部給四大AMC設定了10年的存續期。現在我們面臨的難題是，四大AMC是否在完成其解決國有銀行歷史不良資產的政策任務后就自行清算結束？答案是否定的。首先我國仍然在市場經濟的高速發展階段，商業銀行、國有企業和非銀行金融機構也會不斷產生金融不良資產，其次我國四大AMC經過多年的實踐已經積累了豐富的不良資產處置經驗，因此仍有繼續存在和發展的必要性。隨著存量資產日益減少，自2007起四大金融資產管理公司就以商業化運做為目標,不在局限于只對應收購上述幾家銀行的不良資產，開始積極轉型之路。

二、AMC轉型改革的模式選擇思考

在改革道路的探索中，業界在探討分析之后已基本形成的共識:能否形成有自己特色的核心競爭力、明確的發展目標以及商業盈利模式是AMC商業化轉型能否成功的先決條件，也是吸引一流戰略投資者加盟的重要因素。目前主要考慮的是這三種轉型方案：

1.向商業化資產管理公司轉型。后國際金融危機時代，國際經濟金融體系仍在艱難復蘇和深度調整，經濟轉軌、產業升級是社會進步的必然,經濟的周期性波動也難以避免,不良資產的產生有必然性。我國經濟金融面臨的風險和不確定性因素仍然很多，各個機構的產生的不良資產需要專業的技術和人才來最大限度回收資金、提升資產價值、減少損失。而我國四大AMC通過多年的不良資產處置實踐，已經初步建立一套比較完善、有效的不良資產管理和處置的業務操作規范和風險控制機制，培養了一批熟悉國情的不良資產處置業務的專業隊伍，運用債轉股、企業重組并購等技術、方法和渠道發揮了市場功能。在不良資產的定價、交易和價值提升等方面體現了一定的專業技術水準，這些都是四大AMC向商業化資產管理公司轉型的優勢所在。

2.投資銀行方向轉型。無論是發達國家還是東南亞新興國家，均賦予資產管理公司各種特許手段，主要是全方位的投資銀行手段，包括：企業收購兼并、重組、分拆、上市、證券化、證券承銷與買賣、基金發起與管理、財務顧問等等，以提高不良資產回收率。經過十年的磨練，我國金融資產管理公司運用這些投行技術積累了大量的經驗。雖然轉型投資銀行或面臨與國外投行激烈的競爭等不利因素，但AMC自身擁有一批客戶資源，有大量債權或股權企業；資金來源方面背靠政府可獲得更多的政策支持；各個AMC都表示改革后推行人才內部積累和激勵措施吸引人才，這些都AMC轉型為投資銀行的有利條件。

3.轉型為金融控股公司。目前來看，混業經營已成為金融業發展的大趨勢。混業經營不但是解決中國金融業同質化競爭的需要，也是實現風險分散、創新經營模式和提升經營效益的需要。AMC以不良資產經營為核心的結果是主業單一而且風險高，吸引海外一流戰投加盟難度大。政府針對這種情況，對AMC向多元化金融服務轉型提供了政策支持，規定資產管理公司在條件許可的情況下,可以增加10項經營范圍,包括:信托、金融租賃、汽車金融、基金、證券、風險投資、入股商業銀行等,將資產管理公司轉型為金融服務企業。在這個有利因素下，四大AMC運作與發展的核心業務可以參考這樣的定位：以資產處置為主線，以提高經濟效益為出發點，以最大限度回收資金、提升資產價值、減少損失為根本目標，以改革創新為動力，以債務重組、資產管理為重點，不斷培育市場和聚集人才，確立資產重組和資產管理的市場專家地位，逐步發展成為以處置銀行不良資產為主業、具備投資銀行功能和國有資產經營管理功能的全能型金融控股公司。

三、我國AMC改革實施過程中面臨的主要問題與解決思路

1.政策性任務與商業化轉型之間的沖突。雖然四大AMC已基本完成政策性不良資產的處置任務，但國家審計署公布的審計數據表明，從側面反映出AMC的資產處置現金回收率低下（不足20%）以及較高的資產處置成本。直接后果就是造成四大AMC龐大的賬面虧損，根據最新的數據顯示，四家AMC掛賬的政策性不良資產損失合計至今仍高達約1.4萬億元，與十年前對口接受的不良資產規模幾乎持平，這對公司持續經營有較大影響，也使得四大AMC商業化轉型舉步維艱。財政部在2006年向四家AMC下發的《財政部關于金融資產管理公司改革發展意見》給出了解決思路，提出了“清算―分離―處置剩余資產”三步走的思路，這與四大國有商業銀行轉型的思路即“剝離不良資產進行財務重組―清理資產負債表―股份化擇機引進戰略投資者―IPO上市補充資本金”模式基本相同。信達是首家股份制改革的試點AMC，已于2010年正式掛牌成立。從信達轉型方案來看，剝離虧損的政策性業務是與財政部共設“共管賬戶”，復制工行、農行財務重組的模式，將信達歷史上形成的2000多億元巨額掛賬損失剝離至此賬戶，存續時間初定為十年。另外，信達所欠數百億元央行再貸款也將停息掛賬。通過這樣的重組模式，信達的資產負債表變得更加健康，才有條件實施股份制改造，是商業化轉型的第一步，同時也給其他三家AMC起到了很好的借鑒作用。

2.資本金不足。成立之初，四大AMC是以央行再貸款和定向發行金融債的方式，對口承接了工、農、中、建四大國有銀行的巨額不良資產，國家財政分別為四大AMC注入100億資本金，但其中約80%屬于實物性資產，現金只有20億元左右。由于資產折舊和利息負擔的原因，當初的100億的資本金已不足額。在剝離政策性任務，理清產權結構，建立現代金融企業之后，應積極推動股權多元化改革。除了國家繼續注資之外，引進戰略投資者尤其是國外投資者，不僅有利于解決資本不足和資本風險的問題，改變了所有制單一的問題，建立合理有效的產權激勵與約束機制，夯實資本基礎，更有進入市場后提高競爭力。

3.人才儲備問題。即便商業化后，轉型后的四大AMC將身處于一個市場競爭日益激烈的領域，而我國的管理機制和人才儲備不足以滿足商業化的需要。現代經濟競爭中歸根結底是人才競爭的極端重要性，以人為本，高度重視吸引、培養、用好優秀人才，采取一切必要措施，廣泛吸引各種專業人才，充分發揮團隊效用。這也要求四大AMC在不良資產處置中建立起責權利一致的科學有效的激勵約束考核機制,才能從根本上吸引人才和留住人才,最大限度地凝聚優秀人才,并充分發揮其主觀能動性和創造性, AMC的未來才會具有真正的核心競爭力。

金融不良資產存在常態性，化解金融風險具有艱巨性和持久性，這決定了繼續發揮資產管理公司作用的必要性。四大AMC應該從單純的風險化解者和資產保全者，轉變為卓越的資產管理者和價值創造者。因此，應該從防范和化解金融風險角度出發，賦予資產管理公司新的使命和任務，增強綜合經營實力，培育和提升整體盈利能力和核心競爭力；通過明晰產權結構，引入資本和技術，吸引人才，打造一流的金融服務平臺，才能更好地服務于我國經濟金融改革發展大局。

參考文獻

[1]朱志強.金融資產管理公司商業化轉型與發展問題探析[J].商業研究,2006(17):161-163.

[2]王柯敬,王君彩.關于資產管理公司發展前景的現實思考[J].投資研究, 2005,( 1):17-20.

第9篇：商業銀行資產管理目標范文

關鍵詞：商業銀行；流動性；資產準備制度；負債管理

中圖分類號：F830.33 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）08-0179-03

一、理論依據

商業銀行的流動性是指銀行為了滿足客戶對提取存款或貸款的需求，以及自身支付到期債務、保證商業銀行正常運營的現金需求，能夠及時并以較低的資金成本獲取現金或現金等價物的能力。目前，我國主要從兩個方面描述銀行資產的流動性，一是資產的流動性，指銀行資產在較短的時間內、不受損失的變現能力；二是負債的流動性，是指銀行能夠在短時間內、以較低成本籌集資金的能力[1]。現階段我國的銀行流動性要求主要通過流動性比率、現金比率、存貸比率、核心負債依存度、流動性缺口率、流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、月末存款偏離度等八項標準衡量。銀行的資產負債管理主要是指商業銀行按一定的策略進行資金配置以實現流動性、安全性、盈利性的目標組合，在其發展過程中，形成了多種的理論流派。

（一）資產管理理論

針對商業銀行的資產管理理論，其主要思想是銀行資金來源規模和結構屬于不受人為控制的外生變量，而商業銀行資產業務的規模結構則是其自身能夠管理的內生變量，由此可以得出結論：商業銀行經營管理的重心應該放在資產業務上，在滿足流動性的基礎上追求盈利性。

（二）負債管理理論

負債管理理論是20世紀60年代初期金融管制下金融創新的產物。經濟的迅速發展需要大量資金，而最高存款利率的管制導致銀行業的競爭加劇，促使商業銀行發展更多的負債業務，以增加資金來源。該理論主張通過調整負債，以向中央銀行借款、同業拆借，發行可轉讓存單等方式提高資產的盈利性，只要銀行的借款市場足夠大，銀行的流動性就有保證。

（三）資產負債綜合管理理論

資產負債綜合管理理論的主要思想是，商業銀行在妥善安排資產負債結構，并保證資產流動性的前提下，實現經營利潤的最大化。單獨的資產管理或者負債管理難以達到流動性、安全性、盈利性的均衡，只有兼顧銀行的資產方和負債方的共同調整和協調搭配，才能控制市場波動的風險，保持資產流動性。

（四）資產負債外管理理論

資產負債外管理理論認為，存貸款業務在銀行的經營中只占據部分比重，圍繞存貸款業務，商業銀行可以發展更加多樣化的金融服務，通過優質的金融服務來吸引客戶，增加銀行的資金流。同時，該理論也鼓勵商業銀行資產負債表的表內業務向表外業務轉化[2]。

二、現狀問題

（一）市場資金依賴度增加

針對2013 年 3 月銀監會出臺的《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》（銀監 8 號文）以及 2014 年 5 月“一行三會一局”共同的《關于規范金融機構同業業務的通知》（127 號文）[3]，由2014年上市銀行年報整理所得數據（如圖1）可得，這一政策方向使商業銀行間不斷擴張的同業業務有所下降。在“后 127號文”時代，流動資產規模將明顯下降，市場資金依賴度在過渡期升高、壓力增加，致使流動性風險增大。

（二）不良貸款率上升

在對銀行貸款質量進行評估時，我國通常按照客戶貸款風險大小的不同，將其分為正常、關注、次級、可疑、損失五個等級。在這五個等級中，正常貸款風險最小，損失貸款風險最大，后三類均被劃分為不良貸款[2]。其中，不良貸款率是指金融機構不良貸款額占總貸款余額的比重。一級資本則包括核心資本和其他一級資本，是衡量銀行資本充足狀況的指標。資本充足率是一個銀行的資產對其風險的比率，即資本總額與加權風險資產總額的比例。根據2015年上半年上市銀行上半年報整理得出的數據（如表1）可以得出，主要的上市商業銀行的一級資本充足率較為平穩，呈現緩慢上升的趨勢，有利于銀行流動性及安全性的保障。但不良貸款率呈現大面積、大幅度的上升態勢，這一比率的上升使銀行安全性下降，從而導致流動性風險增加。

（三）商業銀行流動性管理缺乏主動性

就理論而言，商業銀行應主動采取多種有效的方式對流動性風險進行管理，以達到規避風險、保持流動性的目的。然而，我國的商業銀行流動性的管理主要是依照銀監會所規定的八項比率指標進行，這種方式通過硬性的指標對商業銀行進行管控，而不是各商業銀行依照自身的需求進行調整，使得商業銀行的流動性管理缺乏主動性和自覺性[4]。

三、政策措施

（一）建立并優化分層次的資產準備制度

商業銀行的資產準備主要分為兩個層次：一級準備為流動性極強但不具有盈利性的現金資產，占據銀行7%的資產，包括庫存現金、存放中央銀行超額準備金及存放同業存款；二級準備為短期有價證券，占銀行20%左右的資產，包括短期國債、同業拆出、商業票據等多種形式。對于大型商業銀行，通過負債的方式進行資產準備能夠有效降低資本成本，因此該類銀行一級準備相對比率較大。但就整體而言，一級準備額度有限，且通過負債的方式保持流動性將帶來較大的資本成本，商業銀行應加強對二級準備的建立，完善對其規模、種類、期限、變現能力及收益的規定，形成合理的資產組合[5]。

（二）實施負債管理

在建立資產準備制度的同時，應加強對銀行負債的管理，保證商業銀行流動性。負債管理理論的主要思想是，為滿足客戶或商業銀行自身的資金需要，商業銀行可以通過借款負債的方式在資本市場上籌集所需要的資金。負債來源主要包括吸收活期存款、再貼現、同業拆借、回購協議、發行大額定期存單等。由于借入負債的利息成本高于存款負債的利息成本，商業銀行應提高存款負債在總負債中所占比例，以降低銀行吸收負債的利息成本，增加盈利，保證銀行流動性。