風(fēng)險(xiǎn)分析的含義精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

上世紀(jì)90年代風(fēng)險(xiǎn)管理理論開始進(jìn)入稅收管理領(lǐng)域。在我國(guó)隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際市場(chǎng)的擴(kuò)大，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、連鎖經(jīng)營(yíng)、網(wǎng)上交易等方式逐步擴(kuò)展，稅源分布的領(lǐng)域越來越廣，稅源的流動(dòng)性和隱蔽性越來越強(qiáng)。稅收逐漸成為各種利益、矛盾交織的焦點(diǎn)，涉稅違法案件也出現(xiàn)許多新的形式和特點(diǎn)，稅收征管中的不確定因素也越來越多，導(dǎo)致稅收征管面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。因此樹立稅收風(fēng)險(xiǎn)管理理念，健全稅源管理體系，加快信息化建設(shè)，提升隊(duì)伍素質(zhì)，提高征管質(zhì)效，逐步實(shí)現(xiàn)稅收征管現(xiàn)代化。

一、稅收風(fēng)險(xiǎn)管理在稅收征管中的重要地位

稅收風(fēng)險(xiǎn)管理，是指納稅遵從風(fēng)險(xiǎn)管理，也就是稅務(wù)機(jī)關(guān)以納稅遵從最大化為目標(biāo)，利用征管資源，以有效方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)規(guī)劃、識(shí)別排序、應(yīng)對(duì)處理和績(jī)效評(píng)價(jià)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高低合理配置征管資源，以不斷降低納稅遵從風(fēng)險(xiǎn)、減少稅收流失的過程。其中：風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)規(guī)劃是管理層對(duì)一定時(shí)期稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的工作目標(biāo)、階段重點(diǎn)、主要措施等做出的決策安排；風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別是借助風(fēng)險(xiǎn)特征指標(biāo)、數(shù)據(jù)模型等工具，尋找發(fā)現(xiàn)存在的稅法遵從風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)估算排序是對(duì)存在稅法遵從風(fēng)險(xiǎn)的納稅人進(jìn)行歸類分析，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)度高低做出判斷形成風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)實(shí)施是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，合理配置征管資源，采取納稅輔導(dǎo)、跟蹤監(jiān)控、納稅評(píng)估、反避稅、稅務(wù)稽查等不同的服務(wù)管理措施；風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)主要從稅法遵從度和征管成本效益兩方面對(duì)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量和效率做出評(píng)判，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理持續(xù)改進(jìn)。

二、稅收風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別在稅收風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要地位

從稅收風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別的概念來看，包含了兩層含義：一是要尋找稅收風(fēng)險(xiǎn)存在的領(lǐng)域，即發(fā)現(xiàn)并確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要范圍，歸納并能準(zhǔn)確描述稅收風(fēng)險(xiǎn)的共性特征；二是要分析識(shí)別稅收風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的具體目標(biāo)，即利用歸納的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行全面掃描，鎖定符合風(fēng)險(xiǎn)特征的風(fēng)險(xiǎn)納稅人。從稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的各環(huán)節(jié)來看，是一個(gè)有機(jī)的不可分離的整體，哪個(gè)環(huán)節(jié)都是不可或缺的。但是針對(duì)層出不窮的偷騙稅手法來講，稅收風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別將是最重要的一環(huán)！在稅收風(fēng)險(xiǎn)管理中，既使依照風(fēng)險(xiǎn)管理的要求建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一高效的征管體制機(jī)制，同時(shí)無論風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)人員業(yè)務(wù)怎樣?jì)故炀ǎ侨绻愂诊L(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別不到位，所有一切只能成為泡影，不僅僅通過風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)稅收遵從最大化的目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，也會(huì)造成基層稅務(wù)人員極大的不滿和對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的不信任，讓整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的體制形同虛設(shè)。所以，稅收風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理中最能體現(xiàn)“信息管稅”應(yīng)用和防范風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，其在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位十分重要。

三、稅收風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別的重要作用

一是具體實(shí)現(xiàn)稅收風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容的主要途徑。每階段風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)規(guī)劃都會(huì)基于當(dāng)前或今后一段時(shí)間的內(nèi)外部環(huán)境的判斷，明確一定時(shí)期內(nèi)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的工作目標(biāo)、階段重點(diǎn)等內(nèi)容。其中重要的一個(gè)方面就是從宏觀上分析相關(guān)的稅收風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)向，提出防范的要求和目標(biāo)。而風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別就是這些風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和重點(diǎn)落實(shí)的具體體現(xiàn)，是聯(lián)系目標(biāo)規(guī)劃和其他環(huán)節(jié)的紐帶，分析識(shí)別的準(zhǔn)確與否關(guān)系到目標(biāo)和重點(diǎn)是否能夠?qū)崿F(xiàn)。

二是風(fēng)險(xiǎn)排序評(píng)定、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)實(shí)施的基礎(chǔ)。如果我們考慮稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與信息系統(tǒng)的結(jié)合，那在系統(tǒng)中的第一個(gè)環(huán)節(jié)就是風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別。這是后續(xù)各環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別為排序提供了具體的風(fēng)險(xiǎn)信息，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供的按戶歸集的豐富全面信息，不僅為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)全面客觀的分析風(fēng)險(xiǎn)度的大小和指向性提供了充分的依據(jù)，也從分析識(shí)別的方法上為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供了新的思路。

三是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)含量和不斷提升發(fā)展趨勢(shì)的最主要的體現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別的工作過程，實(shí)際上就是稅收業(yè)務(wù)水平和現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)融合并產(chǎn)生效益的過程，它必須對(duì)稅收法律法規(guī)和稅收程序的各個(gè)方面有充分的了解和深入的研究，才尋找出稅收風(fēng)險(xiǎn)所在的環(huán)節(jié)和領(lǐng)域。當(dāng)然這些風(fēng)險(xiǎn)存在于哪些納稅人，必須借助于現(xiàn)代信息技術(shù)的支撐才能實(shí)現(xiàn)。因此在風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別這個(gè)環(huán)節(jié)一定是風(fēng)險(xiǎn)管理中最能體現(xiàn)技術(shù)含量的部分。同時(shí)，借助于信息技術(shù)，我們才可能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過程中，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)特征的有效性和指向性進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并不斷地改善和調(diào)整在風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別方面的思路，使之更趨向于合理、準(zhǔn)確，邁入循環(huán)提升的良性步調(diào)。

四是最能讓基層稅務(wù)人員接受和認(rèn)可風(fēng)險(xiǎn)管理理念并激發(fā)他們參與風(fēng)險(xiǎn)管理熱情的環(huán)節(jié)。在我們看來，通過分析風(fēng)險(xiǎn)管理的各環(huán)節(jié)的實(shí)施，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，會(huì)給現(xiàn)代稅收體制機(jī)制帶來深刻且富有積極意義的變化。要貫徹落實(shí)好稅收風(fēng)險(xiǎn)管理，除了我們?cè)谕晟葡嚓P(guān)制度建設(shè)和大力宣傳風(fēng)險(xiǎn)管理理念的同時(shí)，基層在具體實(shí)施過程中接受與否是其成敗的關(guān)鍵。而讓基層感受是否有效、能否接受，最主要的就是要讓其能夠在工作中感受到風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)稅收征管的巨大的推動(dòng)作用，相比以前無論工作的方式、壓力、成效都有積極的變化，從而才能認(rèn)可，使風(fēng)險(xiǎn)管理真正落實(shí)到位。同時(shí)，基層人員的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別的方面的認(rèn)可度，通過風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)積累的經(jīng)驗(yàn)，也會(huì)激發(fā)其在風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別方面新的思路和理念，促進(jìn)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的向前邁進(jìn)。

四、加強(qiáng)稅收風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別建設(shè)的可行性方法

一是要以現(xiàn)有信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)開展風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別。要做好風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別，首先要有信息，沒有基礎(chǔ)信息，風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別就無從談起。只有積極努力拓寬數(shù)據(jù)源，特別是內(nèi)部及第三方信息的取得將會(huì)給我們風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別帶來更大空間。同時(shí)，信息數(shù)據(jù)的范圍、要求是永無止境的，風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別要立足以現(xiàn)有的信

轉(zhuǎn)貼于

息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)來開展。

二是要以與納稅遵從有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)作為主要分析識(shí)別對(duì)象。在風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別方面，首先要進(jìn)行定位，風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別應(yīng)該識(shí)別什么。在稅收風(fēng)險(xiǎn)管理中，有把征管基礎(chǔ)類指標(biāo)、發(fā)票監(jiān)控類指標(biāo)、稅務(wù)機(jī)關(guān)工作差錯(cuò)類指標(biāo)、質(zhì)量考核類指標(biāo)統(tǒng)統(tǒng)列入了風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別范圍內(nèi)，這是不可取的。這些指標(biāo)也是有風(fēng)險(xiǎn)指向的，但并不是符合納稅遵從風(fēng)險(xiǎn)。所以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目標(biāo)一定要與納稅遵從有關(guān)的，其他類別的指標(biāo)也可以作為補(bǔ)充，組合運(yùn)用的效果更佳。

三是要通過科學(xué)的方法來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別。要開展并實(shí)施好風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別工作，就必須掌握科學(xué)的方法。要善于從紛亂復(fù)雜的稅收經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；要善于要實(shí)踐中做到宏觀與微觀相結(jié)合；要善于從眾多繁瑣的指標(biāo)中選擇最能衡量和甄別風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)；要善于把復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)模型以簡(jiǎn)單的方式進(jìn)行展示和描述。

四是要建立機(jī)制，從實(shí)踐出發(fā)不斷完善和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別是稅收風(fēng)險(xiǎn)管理成敗的關(guān)鍵，尤其表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別能不能適應(yīng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)稅收的發(fā)展。這就需要建立機(jī)制，來保證風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別的有效性，且能根據(jù)應(yīng)對(duì)結(jié)果不斷地調(diào)整完善和優(yōu)化整合。這應(yīng)該是一種保證持續(xù)研究分析、尋找識(shí)別稅收管理中的風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)機(jī)制。

五、依托稅收風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)加強(qiáng)稅收風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別建設(shè)

1.樹立稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，加強(qiáng)稅收風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別建設(shè)

“信息管稅”已經(jīng)成為稅務(wù)部門一個(gè)時(shí)期稅收征管和科技工作的指導(dǎo)思想，落實(shí)信息管稅就必須樹立稅收風(fēng)險(xiǎn)管理理念。做好稅收風(fēng)險(xiǎn)的分析識(shí)別工作也已經(jīng)成為貫徹稅收風(fēng)險(xiǎn)管理理念和落實(shí)信息管稅的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，只有始終堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別是稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)的認(rèn)識(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別中抓住主要矛盾，從風(fēng)險(xiǎn)管理的整體運(yùn)行考慮；明確風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別的職能分工，配備高素質(zhì)專業(yè)人員，建立風(fēng)險(xiǎn)管理聯(lián)席會(huì)議制度；加強(qiáng)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理特別是風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別方面的培訓(xùn)，開展稅收風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別方面的交流和探討，建立面、線、點(diǎn)有機(jī)聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別的立體框架。

2.加強(qiáng)職能部門明確分工、緊密合作的風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別機(jī)制

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

Liu Yinfeng

(Xi'an International University School of Economics and Management，Xi'an 710077，China）

摘要：本文就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如何影響公司各種財(cái)務(wù)決策進(jìn)行了系統(tǒng)分析，以便更好地指導(dǎo)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策。

Abstract： This thesis systematically analyzed the problem that how the financial risks affect the companies' various financial decisions, so as to better guide the financial decisions of enterprises.

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)決策 影響分析

Key words： financial risk；financial decisions；impact analysis

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2011）19-0125-02

0引言

在傳統(tǒng)意義上，風(fēng)險(xiǎn)常被視作一個(gè)“貶義”詞，如韋伯斯特字典將風(fēng)險(xiǎn)定義為“暴露在危險(xiǎn)之中”。但風(fēng)險(xiǎn)的中文符號(hào)則更生動(dòng)和確切的描述了風(fēng)險(xiǎn)的含義。“危”表示“危險(xiǎn)”，“險(xiǎn)”代表“機(jī)會(huì)”，結(jié)合起來就意味著“風(fēng)險(xiǎn)”。以往文章僅從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面作用來討論如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而本文則從風(fēng)險(xiǎn)的較為全面的含義即危險(xiǎn)和機(jī)會(huì)層面來看待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并將其應(yīng)用到各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策中。

1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類

風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。對(duì)企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義有一種觀點(diǎn)認(rèn)為：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性，認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債經(jīng)營(yíng)相關(guān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因償還到期債務(wù)而引起的，如果企業(yè)沒有債務(wù)，就不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這是一種相對(duì)靜止的觀點(diǎn)。本文認(rèn)為，上述觀點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敘述不夠全面。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，一般包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金收回和收益分配四個(gè)方面。根據(jù)這些主要財(cái)務(wù)活動(dòng)中包含的不確定性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以大致分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)；資金回收風(fēng)險(xiǎn)；收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量主要可以通過兩種分析方法進(jìn)行。一種是杠桿分析法，其中包括經(jīng)營(yíng)杠桿分析和財(cái)務(wù)杠桿分析法。另外一種是概率分析法，其中用到期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和變異系數(shù)三個(gè)指標(biāo)。

3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析在各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策中的應(yīng)用

3.1 籌資風(fēng)險(xiǎn)分析與籌資決策籌資決策的核心也即資本結(jié)構(gòu)決策。企業(yè)在籌資活動(dòng)中會(huì)產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)，籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)籌資引起每股收益的變動(dòng)性以及由于債務(wù)籌資而到期不能還本付息的可能性，包括每股收益變動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債率過高或過低的判斷主要借助于風(fēng)險(xiǎn)―收益關(guān)系分析。公司利用財(cái)務(wù)杠桿是為提高股東收益，但股東收益的提高以相應(yīng)提高其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，這就是風(fēng)險(xiǎn)與收益間的均衡。公司資本結(jié)構(gòu)管理的首要目標(biāo)就在于找出這樣一種籌資組合，以使得風(fēng)險(xiǎn)一定下的股東收益最大化。對(duì)于償債風(fēng)險(xiǎn)則可以用現(xiàn)金流量分析。用現(xiàn)金流量分析償債風(fēng)險(xiǎn)并用于資本結(jié)構(gòu)決策，是較為穩(wěn)健的方法，它能給管理者以啟示，即公司能夠承擔(dān)多大的由于現(xiàn)金不足而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？在預(yù)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下，公司額外負(fù)債的最高極限有多大？

3.2 投資風(fēng)險(xiǎn)分析與投資決策投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)投入一定資金后因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益不一致的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要有債券投資風(fēng)險(xiǎn)和股票投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.1 債券投資風(fēng)險(xiǎn)分析及債權(quán)投資決策①違約風(fēng)險(xiǎn)：是指借款人無法按時(shí)支付債券利息和償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。避免該風(fēng)險(xiǎn)的方法是不買質(zhì)量差的債券。②利率風(fēng)險(xiǎn)：是指由于利率變動(dòng)而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。減少利率風(fēng)險(xiǎn)的方法是分散債券的到期日。③購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)：是指由于通貨膨脹而使貨幣購(gòu)買力下降的風(fēng)險(xiǎn)。減少風(fēng)險(xiǎn)的方法是投資與預(yù)期報(bào)酬率會(huì)上升的資產(chǎn)。④變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)：變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)是指無法在短期內(nèi)以合理價(jià)格來賣掉資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。避免風(fēng)險(xiǎn)的方法是購(gòu)買國(guó)庫(kù)券等可在短期內(nèi)以合理的市價(jià)出售。⑤再投資風(fēng)險(xiǎn)：購(gòu)買短期債券，而沒有購(gòu)買長(zhǎng)期債券，在利率下降時(shí)，會(huì)有再投資風(fēng)險(xiǎn)。避免方法是預(yù)計(jì)利率將會(huì)下降時(shí)，應(yīng)購(gòu)買長(zhǎng)期債券。

3.2.2 股票投資風(fēng)險(xiǎn)分析及股票投資決策股票投資風(fēng)險(xiǎn)與其要求的必要報(bào)酬率之間的關(guān)系可用資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）來揭示，該模型被投資者廣泛用來解決投資決策中的一般問題。

3.2.3 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)投資決策項(xiàng)目投資決策涉及的時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)于未來收益和成本很難準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，既有不同程度的不確定性或風(fēng)險(xiǎn)性。如風(fēng)險(xiǎn)較小，可忽略其影響，如風(fēng)險(xiǎn)較大，足以影響方案的選擇，決策時(shí)應(yīng)加以考慮。常見的風(fēng)險(xiǎn)投資決策方法有：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整現(xiàn)金流量法。①風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法：指將與投資項(xiàng)目有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，加到資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的投資報(bào)酬率中，構(gòu)成按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的貼現(xiàn)率，并據(jù)以進(jìn)行投資決策分析的一種方法。其基本思路是：對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目采用較高的貼現(xiàn)率去計(jì)算凈現(xiàn)值，然后根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則來選擇方案，這里所采用的較高的貼現(xiàn)率，就是指風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率。②風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整現(xiàn)金流量法：風(fēng)險(xiǎn)的存在是投資方案?jìng)€(gè)個(gè)年度現(xiàn)金流量不確定，需要對(duì)此進(jìn)行調(diào)整，把不確定的現(xiàn)金流量調(diào)整為確定的現(xiàn)金流量。常用的方法是肯定當(dāng)量法，也成為確定當(dāng)量法。肯定當(dāng)量法的基本思路是：先用一個(gè)肯定當(dāng)量系數(shù)把有風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金收支調(diào)整為無風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金收支，然后用無風(fēng)險(xiǎn)的貼現(xiàn)率去計(jì)算凈現(xiàn)值，并以此分析評(píng)價(jià)投資方案的優(yōu)劣。

3.3 資金回收風(fēng)險(xiǎn)分析與信用決策信用決策通常分析企業(yè)信用政策變化是對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響；企業(yè)給客戶的信用條件越寬松，則銷售額增加，現(xiàn)金流入增多，但同時(shí)在應(yīng)收賬款上的投資增加，從而增加了資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)收緊信用，則結(jié)果相反。決策者在制定信用決策是要考慮的關(guān)鍵是：增加的收益是否大于放寬信用所帶來的各種附加成本，其中比重很大的一項(xiàng)為壞賬損失。

增量現(xiàn)金流量分析可以給我們提供決策的依據(jù)。

3.3.1 基本公式信用決策需要考慮的相關(guān)因素定義如下：

S――年銷售額；VC――可變成本占銷售額的比例；ACP――應(yīng)收賬款平均收賬期；BD――某一銷售水平下，壞賬損失占銷售額的比例；R――折扣銷售額占總銷售額的比例；D――銷售折扣率。

信用銷售形成的稅后經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量為：

CFt=[S(1-VC)-S(BD)-SRD]（1-T）（1）

式中T為所得稅稅率；S（1-VC）――稅前利潤(rùn)（未計(jì)固定成本）；S（BD）――一年中的壞賬損失；SRD――一年中的銷售折扣損失。

3.3.2 增量現(xiàn)金流量分析將新、老信用政策作對(duì)比，進(jìn)行增量分析。一下表N和O分別表示新老信用政策，則投資增量為：

ΔCFO=VC（SN/365）ACPN-VC（SO/365）ACPO（2）

經(jīng)營(yíng)期凈現(xiàn)金流量增量為：

ΔCFt={[ SN（1-VC）-SN（BDN）-SNRNDN]-[SO（1-VC）-SO（BDO）-SORODO]}（1-T）（3）

信用政策改變引起的凈現(xiàn)值增量為：

ΔNPV=ΔCFt/K-ΔCFO（4）

式中K――考慮現(xiàn)金回收風(fēng)險(xiǎn)后的稅后要求收益率。3.4 收益分配風(fēng)險(xiǎn)分析及股利決策股利政策是企業(yè)決定對(duì)其盈余進(jìn)行分配的方案選擇，股利政策的實(shí)行會(huì)給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來一些有利的影響，同樣也會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。股利政策主要涉及兩個(gè)方面的內(nèi)容：股利政策是否與公司價(jià)值相關(guān)？股東如何在當(dāng)前利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益間取舍？一般來說，公司的股利政策取決于公司的實(shí)際盈利情況，如果公司的盈余是穩(wěn)定的，則可以發(fā)放較高股利，否則只能發(fā)放較低股利，這時(shí)的低股利政策可以減少因盈余下降而造成股利無法支付、股價(jià)急劇下降的風(fēng)險(xiǎn)，還可以將更多的盈余轉(zhuǎn)化為投資，以提高公司權(quán)益在資本中的比例，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在進(jìn)行股利分配決策時(shí)，公司可選擇以下一些具體的方案：

3.4.1 剩余股利方案在公司有良好投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本，先從盈余當(dāng)中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配。采用本政策的根本理由在于保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使綜合資金成本最低。

3.4.2 固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利的方案這類方案把每年股利固定在某一水平并在較長(zhǎng)時(shí)期保持不變，只有當(dāng)公司有把握使未來盈余顯著增長(zhǎng)，才提高股利發(fā)放額。但是，在長(zhǎng)期通貨膨脹的年代里，股利也逐年提高，以抵消通貨膨脹的不利影響。

3.4.3 固定股利支付率的方案該政策是公司確立一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)期按此比率支付股利的政策。采用本方案能使股利與公司盈余緊密配合，以體現(xiàn)多盈多分，少盈少分，無盈不分的原則。但是，這種政策下各年的股利變動(dòng)較大，極易造成公司不穩(wěn)定的感覺，對(duì)穩(wěn)定股票價(jià)格不利。

3.4.4 低正常股利加額外股利的方案該股利政策是公司一般情況下每年只支付一個(gè)固定的、數(shù)額較低的股利；在盈余較多的年份，在根據(jù)實(shí)際情況向股東發(fā)放額外股利。但額外股利并不固定化，不意味著公司永久地提高了規(guī)定的股利率。

綜上所述，由于風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在著對(duì)等關(guān)系，為了實(shí)現(xiàn)一定的收益必然伴隨著與之相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。敢于冒風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)充分利用有利時(shí)機(jī)，往往從高風(fēng)險(xiǎn)中獲取高收益。不冒風(fēng)險(xiǎn)，一味地降低風(fēng)險(xiǎn)保守經(jīng)營(yíng)，企業(yè)是不會(huì)有多大發(fā)展的。因此，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們不應(yīng)消極回避，而應(yīng)正確認(rèn)識(shí)、駕馭，通過對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以便更好的指導(dǎo)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化這一財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

1.財(cái)務(wù)預(yù)警信息管理的含義

財(cái)務(wù)預(yù)警信息管理系統(tǒng)是以企業(yè)財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ),以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心,通過對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析、預(yù)測(cè),及時(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況的變化,并對(duì)企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),發(fā)出預(yù)警信號(hào),為管理者提供決策依據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)。

2.財(cái)務(wù)預(yù)警管理的目標(biāo)

(1)提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立預(yù)警機(jī)制,提高企業(yè)的適應(yīng)能力和發(fā)展能力。

(2)隨時(shí)捕捉企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中各種管理漏洞、管理失誤、重大風(fēng)險(xiǎn)和隱患,并采取適當(dāng)措施,保證企業(yè)資金的安全。

(3)充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎(chǔ),發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術(shù)的優(yōu)勢(shì),提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

3.財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能

(1)信息的收集功能。它通過收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)本身的各類財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況信息,進(jìn)行分析比較,判斷是否預(yù)警。

(2)監(jiān)測(cè)和診斷功能。監(jiān)測(cè)即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程,將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比,對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況做出預(yù)測(cè),找出偏差,進(jìn)行核算、考核,從而發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。診斷是根據(jù)跟蹤、監(jiān)測(cè)的結(jié)果對(duì)比分析,運(yùn)用現(xiàn)代化企業(yè)管理技術(shù)、企業(yè)診斷技術(shù)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況之優(yōu)劣做出判斷,找出企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其病根之所在。

(3)危機(jī)應(yīng)對(duì)處理功能。根據(jù)監(jiān)測(cè)、診斷的結(jié)果,對(duì)癥下藥,使陷入危機(jī)的企業(yè)回復(fù)到正常運(yùn)轉(zhuǎn)的軌道上來,是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析的一個(gè)重要功能。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警信息管理系統(tǒng)的基本構(gòu)成

1.財(cái)務(wù)信息收集、傳遞系統(tǒng)。良好的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須建立在對(duì)大量資料統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)之上。這些資料包括企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和外部相關(guān)市場(chǎng)、行業(yè)數(shù)據(jù),并形成一個(gè)資料系統(tǒng)。而且這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)該是開放的,不僅包括內(nèi)部財(cái)務(wù)信息,還包括外部相關(guān)信息。系統(tǒng)信息要不斷刷新、不斷升級(jí),確保財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及報(bào)警系統(tǒng)。高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析,迅速排除影響小的風(fēng)險(xiǎn),從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)上。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析一般有兩個(gè)要素:預(yù)警指標(biāo)和扳機(jī)點(diǎn)。預(yù)警指標(biāo)是用于預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)的財(cái)務(wù)指標(biāo),也就是能夠有效識(shí)別財(cái)務(wù)狀況惡化跡象的財(cái)務(wù)指標(biāo);扳機(jī)點(diǎn)是指控制預(yù)警指標(biāo)的臨界點(diǎn),一旦測(cè)評(píng)財(cái)務(wù)指標(biāo)超過臨界點(diǎn),應(yīng)急計(jì)劃則應(yīng)隨之啟動(dòng)。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法、改進(jìn)方案。其中,應(yīng)急措施主要是指面對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該采用何種手段去規(guī)避,以控制事態(tài)的進(jìn)一步惡化;補(bǔ)救方法主要是指如何采取有效措施盡可能減少損失,將損失控制在一定范圍內(nèi);改進(jìn)方案主要是指如何改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱環(huán)節(jié),杜絕和避免類似的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生。

三、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

1.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理的理論基礎(chǔ)

(1)控制論。財(cái)務(wù)預(yù)警的最終目的是采取對(duì)策,保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)處于安全狀態(tài),財(cái)務(wù)預(yù)警必須使用控制論的原理和方法。控制分為前饋控制、反饋控制和復(fù)合控制,預(yù)警管理更多的要應(yīng)用前饋控制和復(fù)合控制。

(2)系統(tǒng)論。企業(yè)是一個(gè)整體,企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)與其他管理活動(dòng)相聯(lián)系和融合,財(cái)務(wù)管理內(nèi)部的籌資、投資和運(yùn)用也相互聯(lián)系和融合,預(yù)警管理必須從企業(yè)整體出發(fā),某項(xiàng)指標(biāo)的變化和波動(dòng),其原因往往并不是單方面的,企業(yè)某一方面的警報(bào),需要從多方面考慮應(yīng)對(duì)措施。

(3)信息論。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理本身就是收集警報(bào)信息、處理信息、發(fā)出警報(bào)信號(hào)、提供相應(yīng)對(duì)策的信息管理過程。

2.建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系的方法

(1)建立以現(xiàn)金流量預(yù)算為主的短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是資金及其流轉(zhuǎn),就短期經(jīng)營(yíng)計(jì)劃而言,企業(yè)能否償還短期和即期負(fù)債,并不完全取決于賬面利潤(rùn)的多少,而更取決于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè),由于其資產(chǎn)負(fù)債率一般保持穩(wěn)定,因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。準(zhǔn)確的編制年度現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào),使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。在編制現(xiàn)金流量預(yù)算時(shí),還應(yīng)分析預(yù)收賬款、預(yù)付賬款、非正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響,以及承兌匯票(非現(xiàn)金等價(jià)物)和籌集短期借款對(duì)企業(yè)支付能力的影響。

(2)建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

建立以價(jià)值觀念為基礎(chǔ)的盈利能力、長(zhǎng)期償還能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展?jié)摿Φ葹橹饕笜?biāo)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)要遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),首先應(yīng)具備良好的盈利能力,保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率,加快總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,提高主營(yíng)收入。并研究以上財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要程度,結(jié)合管理層的意見對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警與控制的程序

四、實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理應(yīng)做好的基礎(chǔ)工作

1.加強(qiáng)信息管理,協(xié)調(diào)各子系統(tǒng)關(guān)系

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ),這就要求強(qiáng)有力的信息管理向預(yù)警系統(tǒng)提供全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息。要建立信息管理組織機(jī)構(gòu),配備必要的專業(yè)人員,要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求,以及信息專業(yè)人員的職責(zé),提供必要的技術(shù)支持。同時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個(gè)子系統(tǒng)對(duì)各種數(shù)據(jù)的不同要求,實(shí)現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享,使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧。

2.控制負(fù)債比例,防范籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資活動(dòng)是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn),而過度舉債也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。受市場(chǎng)環(huán)境變化、銀行貸款利率的提高、資金運(yùn)用不當(dāng)?shù)纫蛩氐挠绊?將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大、所籌集資金的使用效益具有很大的不確定性,由此而產(chǎn)生企業(yè)籌資方面的風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范主要有以下幾個(gè)方面:第一,做好周密的財(cái)務(wù)分析和市場(chǎng)調(diào)研,避免經(jīng)營(yíng)和投資決策失誤。第二,適度舉債,建立合理的資本結(jié)構(gòu)。第三,防范由于“應(yīng)付賬款”過大,交易惡化,給企業(yè)帶來的訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

3.正確地進(jìn)行投資決策,控制投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)需要正確地進(jìn)行工程項(xiàng)目、證券投資、對(duì)外投資決策,防止發(fā)生投資虧損、現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)、資產(chǎn)減值和資金沉淀的情況。在投資前進(jìn)行科學(xué)的論證,合理的進(jìn)行投資組合回避風(fēng)險(xiǎn),控制風(fēng)險(xiǎn),分散風(fēng)險(xiǎn)策略和適度的接受風(fēng)險(xiǎn),在決策中做到收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合。

4.加強(qiáng)資信管理工作,控制應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款是企業(yè)資金回收的最主要方面。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度慢、壞賬損失多,會(huì)使企業(yè)沉淀更多的流動(dòng)資金、墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅,資產(chǎn)發(fā)生流失。因此,必須建立資信管理制度,強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理工作。

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)分析；蒙特卡洛模擬； 投資決策

1 概述

在實(shí)際工作中，用解析法對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析有時(shí)會(huì)遇到困難。例如， 有時(shí)往往沒有足夠的根據(jù)來對(duì)項(xiàng)目盈利能力指標(biāo)的概率分布類型做出明確的判斷，或者這種分布無法用典型的概率分布來描述。在這種情況下，如果能知道影響項(xiàng)目盈利能力指標(biāo)的不確定因素的概率分布，就可以采用模擬的方法來對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，通過對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行量化計(jì)算、分析論證，為項(xiàng)目的科學(xué)決策提供依據(jù)。同時(shí)也是BOT、TOT等新型特許經(jīng)營(yíng)投融資模式下投資者進(jìn)行項(xiàng)目投資決策的依據(jù)。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如建設(shè)投資、成本費(fèi)用、產(chǎn)品（服務(wù)）價(jià)格、建設(shè)工期等大部分來自對(duì)未來情況的預(yù)測(cè)與估計(jì)，由此得出的評(píng)價(jià)指標(biāo)及做出的決策往往具有一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。為了向項(xiàng)目投資決策提供可靠和全面的依據(jù)，在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中除了要計(jì)算和分析基本方案的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)外，還需要進(jìn)行不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，并提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

蒙特卡洛法是一種通過對(duì)隨機(jī)變量的統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)、隨機(jī)模擬以求解各類技術(shù)問題近似解的數(shù)學(xué)方法，其特點(diǎn)是用數(shù)學(xué)方法在計(jì)算機(jī)上模擬實(shí)際概率過程，然后加以統(tǒng)計(jì)處理，解決具有不確定性的復(fù)雜問題。解決經(jīng)濟(jì)上的隨機(jī)概率問題，蒙特卡洛法被公認(rèn)為是一種經(jīng)濟(jì)而有效的方法，在投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析中很有實(shí)用價(jià)值。本文試以某建筑企業(yè)一期工程為例，利用計(jì)算機(jī)編制程序，嘗試蒙特卡洛模擬技術(shù)在建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用。

2 項(xiàng)目概況

某建筑企業(yè)一期工程項(xiàng)目采用BOT模式，目前仍在進(jìn)行設(shè)計(jì)及招投標(biāo)階段。按照初步設(shè)計(jì)概算結(jié)果，該建筑企業(yè)一期工程建設(shè)投資213．75萬(wàn)元，流動(dòng)資金515．37萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本3066．50萬(wàn)元。

根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃，本工程建設(shè)期為3年，各年度投資使用比例為22％：42％：36％；生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期按照經(jīng)濟(jì)使用年限設(shè)定為20年，固定資產(chǎn)殘值率為4％；年銷售收入預(yù)計(jì)為6570萬(wàn)元，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)不計(jì)算增值稅，只計(jì)取城市建設(shè)維護(hù)稅、教育費(fèi)附加和防洪基金；基準(zhǔn)收益率按目前建筑行業(yè)內(nèi)部收益率標(biāo)準(zhǔn)取4％，以財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率為項(xiàng)目可行。按照以上基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為5．38％、投資回收期（含建設(shè)期）4.77年，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=4％）為5234萬(wàn)元，均能滿足財(cái)務(wù)最低要求，從財(cái)務(wù)分析的角度認(rèn)為項(xiàng)目是可行的。

3 模擬過程

蒙特卡洛模擬法的實(shí)施步驟一般是：確定風(fēng)險(xiǎn)變量，分析每一變量可能變化的范圍并確定這些變化的概率分布，構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)變量的概率分布模型；通過模擬試驗(yàn)，為各風(fēng)險(xiǎn)變量抽取隨機(jī)數(shù)，并將隨機(jī)數(shù)按照概率分布模型轉(zhuǎn)化為變量的抽樣值；將抽樣值組成一組經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，計(jì)算出評(píng)價(jià)指標(biāo)值；最后重復(fù)進(jìn)行試驗(yàn)，進(jìn)行若干次模擬后整理試驗(yàn)結(jié)果所得項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)值的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和它的概率分布及累計(jì)概率，繪制累計(jì)概率圖，即可求出項(xiàng)目可行或不可行的概率。 1 確定風(fēng)險(xiǎn)變量的概率分布。

在工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，通常采用歷史數(shù)據(jù)推定法或?qū)＜艺{(diào)查法（常用德爾菲法）確定變量的概率分布。對(duì)此建筑工程進(jìn)行模擬，采用專家調(diào)查的方法測(cè)算確定風(fēng)險(xiǎn)變量的分布模型。 1.1 建設(shè)投資的概率分布。建設(shè)投資的概率分布采用三角形分布，邀請(qǐng)專家根據(jù)項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)概算情況對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行預(yù)測(cè)，估計(jì)項(xiàng)目投資的最樂觀值、最大可能值、最悲觀值，求取專家意見的平均值，并計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)，離散系數(shù)滿足專家一致性要求時(shí)，經(jīng)測(cè)算估計(jì)最后確定三角形分布模型，結(jié)果為：樂觀值34181萬(wàn)元，最大可能值采用概算值40213．75萬(wàn)元，悲觀值44235萬(wàn)元。 1.2 經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入的概率分布。經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入的概率分布均采用正態(tài)分布，邀請(qǐng)專家對(duì)經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入的期望值、分布范圍和范圍內(nèi)概率進(jìn)行估計(jì)。選取三位專家對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的估計(jì)結(jié)果進(jìn)行計(jì)算示例第一位專家認(rèn)為經(jīng)營(yíng)成本的期望值為3000萬(wàn)元，在2760—3240萬(wàn)元范圍內(nèi)的概率為90％，即在2760～3240萬(wàn)元范圍外的概率為10％，小于2760萬(wàn)元（或大于3240萬(wàn)元）的概率為5％，即比期望值3000萬(wàn)元減少240萬(wàn)元的概率為5％，查標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布概率表或通過計(jì)算機(jī)程序計(jì)算得離差為－1．645，即相當(dāng)于期望值偏離了－1．645e，于是標(biāo)準(zhǔn)差e=240／1．645=146萬(wàn)元。同理計(jì)算其他專家對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的期望值與標(biāo)準(zhǔn)差的估計(jì)值，結(jié)果見表1。專家估計(jì)結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)差的平均值為164萬(wàn)元，方差為247，離散系數(shù)為 ，滿足專家一致性要求，從而確定經(jīng)營(yíng)成本的概率分布服從N(3037，1642)的正態(tài)分布。

采用同樣的方法，經(jīng)專家估計(jì)確定經(jīng)營(yíng)收入的概率分布服從N(6570，3802)的正態(tài)分布，過程從略。 2 抽取隨機(jī)數(shù)，產(chǎn)生變量抽樣值

本文的模擬過程完全由計(jì)算機(jī)程序完成，隨機(jī)數(shù)采用編程語(yǔ)言提供的隨機(jī)數(shù)函數(shù)獲取。

對(duì)建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入分別獲取隨機(jī)數(shù)，以此隨機(jī)數(shù)作為變量的概率值，并根據(jù)相應(yīng)的概率分布模型轉(zhuǎn)化為各隨機(jī)變量的抽樣值，轉(zhuǎn)化過程 2.1 建設(shè)投資服從三角分布，直接利用概率的數(shù)學(xué)含義即三角形面積求取隨機(jī)變量。 2.2 經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入服從正態(tài)分布，正態(tài)圖上陰影部分的面積為隨機(jī)數(shù)產(chǎn)生的概率值，由概率值查標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布概率表或通過計(jì)算機(jī)程序計(jì)算得出抽樣值距期望值的離差，可以確定隨機(jī)變量的抽樣值：抽樣值(x)=期望值±離差×標(biāo)準(zhǔn)差。 3 計(jì)算抽樣的評(píng)價(jià)指標(biāo)值

確定出一組建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入等隨機(jī)變量的抽樣值后，以這組抽樣值為經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，流動(dòng)資金按照經(jīng)營(yíng)成本的抽樣值與期望值之比進(jìn)行調(diào)整，計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)值。常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)有財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等，一般采用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，在計(jì)算期內(nèi)按照以下公式采用計(jì)算機(jī)試算內(nèi)插法求解FIRR：

NPV=

其中流入資金CI包括銷售收入和計(jì)算期末回收殘值、回收流動(dòng)資金；流出資金CO包括建設(shè)投資、銷售稅金、經(jīng)營(yíng)成本等。 4 模擬結(jié)果及試驗(yàn)次數(shù)對(duì)結(jié)果的影響分析

重復(fù)以上隨機(jī)試驗(yàn)，使模擬結(jié)果達(dá)到預(yù)定次數(shù)后，以每一次試驗(yàn)發(fā)生的頻數(shù)作為概率，按內(nèi)部收益率由小到大進(jìn)行排序，整理全部試驗(yàn)結(jié)果的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差，并計(jì)算累計(jì)概率，即可求取財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率小于基準(zhǔn)收益率的累計(jì)概率，從而確定項(xiàng)目可行或不可行的概率。對(duì)該工程進(jìn)行試驗(yàn)次數(shù)為2000次的一次模擬，整理模擬結(jié)果，得內(nèi)部收益率的平均值為5.64％，方差為1.93，離散系數(shù)為24.63％。按內(nèi)部收益率由小到大進(jìn)行排序計(jì)算，可確定內(nèi)部收益率低于基準(zhǔn)收益率4％的累計(jì)概率為12．75％，即內(nèi)部收益率大于或等于4％的概率為87．25％，可見此工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。

4 計(jì)算機(jī)模擬程序

采用蒙特卡洛模擬法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，計(jì)算過程重復(fù)性強(qiáng)、工作量大，一般利用計(jì)算機(jī)程序完成。為了將蒙特卡洛模擬技術(shù)引入污水處理項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)分析中，筆者采用可視化編程語(yǔ)言Visual Foxpro編制了計(jì)算程序。

采用該程序，可以根據(jù)專家調(diào)查結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)變量的分布模型、實(shí)現(xiàn)正態(tài)分布概率值與離差的相互轉(zhuǎn)換（計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表中的數(shù)據(jù)）、抽取隨機(jī)數(shù)并產(chǎn)生抽樣值、計(jì)算經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)、在設(shè)定試驗(yàn)次數(shù)下的一次模擬和多次重復(fù)模擬、查看模擬結(jié)果、形成模擬結(jié)果概率圖表等，實(shí)現(xiàn)短時(shí)間完成數(shù)千次模擬試驗(yàn)的計(jì)算、分析和輸出。上述表2中統(tǒng)計(jì)出了在P2.8G計(jì)算機(jī)上利用該程序進(jìn)行不同試驗(yàn)次數(shù)的一次模擬耗用時(shí)間數(shù)，其中試驗(yàn)次數(shù)為2000次時(shí)一次模擬耗時(shí)僅用2．97秒，進(jìn)行20次重復(fù)模擬累計(jì)耗時(shí)約1分鐘；若試驗(yàn)次數(shù)為10000次，20次重復(fù)模擬累計(jì)耗時(shí)將達(dá)5分鐘。

在建筑工程項(xiàng)目可行性研究報(bào)告經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析有著較高要求，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)概率分析的更是重要，而采用蒙特卡洛模擬技術(shù)進(jìn)行模擬分析是重要手段。本文通過對(duì)某建筑工程作為算例，編制計(jì)算機(jī)程序進(jìn)行蒙特卡洛模擬分析，得出項(xiàng)目可行或不可行的概率，為建設(shè)方提供決策依據(jù)，并為項(xiàng)目可行性研究工作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析提供案例，同時(shí)為BOT、TOT等新型特許經(jīng)營(yíng)投融資模式進(jìn)行項(xiàng)目投資決策的風(fēng)險(xiǎn)分析提供參考。

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第5篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

【關(guān)鍵詞】貸款資產(chǎn)層次分析技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

引言

由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，會(huì)形成不良資產(chǎn)，因此，銀行對(duì)企業(yè)貸款具有一定風(fēng)險(xiǎn)。銀行有必要對(duì)企業(yè)貸款的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估方法有“規(guī)范”評(píng)估法、無負(fù)債利潤(rùn)分析法、協(xié)商定價(jià)法和風(fēng)險(xiǎn)分析法。從其價(jià)值原理和操作思路看，各有其優(yōu)缺點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析法作為一種貸款債權(quán)定值方法，已被國(guó)際社會(huì)廣泛接受。國(guó)際會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)委員會(huì)(IASC)發(fā)表的關(guān)于金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)聲明中明確規(guī)定：通過風(fēng)險(xiǎn)判斷來為貸款定值，故本文側(cè)重研究銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，其中影響銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重值至關(guān)重要，故本文引用美國(guó)薩迪教授的層次權(quán)重分析技術(shù)來確定貸款風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重值。

一、風(fēng)險(xiǎn)分析法的主體評(píng)估思路

銀行向企業(yè)貸款屬銀行的不良資產(chǎn)，不良資產(chǎn)是一種特殊資產(chǎn)，其價(jià)值評(píng)估既無法重置，又缺少相近的市場(chǎng)可比價(jià)值參照。根據(jù)債權(quán)性質(zhì)的特點(diǎn)，比較可行的辦法是通過判斷不良資產(chǎn)損失率，進(jìn)而確定銀行貸款的銀行可回收價(jià)值(即全部貸款或單筆貸款打折扣后的現(xiàn)值)。另外，以貸款所處的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)看，由于銀行貸款均為可疑類和損失類貸款。雖然賬面上資產(chǎn)沒有減少，但損失已是客觀存在。其風(fēng)險(xiǎn)度等于損失率。可以通過貸款風(fēng)險(xiǎn)度來測(cè)算回收的現(xiàn)值。貸款類資產(chǎn)的評(píng)估現(xiàn)值通過如下公式進(jìn)行計(jì)算：

全部貸款折扣后的現(xiàn)值=∑單筆貸款資產(chǎn)折扣后的現(xiàn)值

(1)單筆貸款折扣后的現(xiàn)值=貸款本金折扣后的現(xiàn)值+貸款利息折扣后的現(xiàn)值

(2)貸款本金折扣后的現(xiàn)值=貸款本金折扣率×貸款利息賬面值

(3)貸款利息折扣后的現(xiàn)值=貸款本金折扣率×貸款利息賬面值

(4)貸款本金折扣率=1－貸款本金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度

(5)貸款利息折扣率=1－貸款利息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度

(6)由上公式可知，對(duì)銀行貸款類資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，關(guān)鍵運(yùn)作出貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度。這就要采用層次分析技術(shù)測(cè)算各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重，再分析算出各指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)度，進(jìn)行求風(fēng)險(xiǎn)度之和，即貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度。參見表1。

從表1可見，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值分為確定性的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)值，如流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值為200％，速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值為100％。用層次分析技術(shù)確定其權(quán)重值后就可由獲得的實(shí)際值確定其風(fēng)險(xiǎn)度。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)為非確定性的值，屬專家評(píng)估值，為該企業(yè)工藝技術(shù)水平=(先進(jìn)，一般，落后)，定義為(5，3，1)，則其標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)為5。專家評(píng)定該企業(yè)工藝技術(shù)水平為落后，則實(shí)際值為1。

二、銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)因素指標(biāo)

銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)因素指標(biāo)分為確定性的財(cái)務(wù)指標(biāo)和非確定性的定性指標(biāo)，非確定性的定性指標(biāo)有信用指標(biāo)(包括企業(yè)品格、企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、企業(yè)管理水平和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì))和外部因素(包括政策異向和行政干預(yù))。確定性指標(biāo)內(nèi)容參見圖1，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)不一定全納入評(píng)價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)，因時(shí)因地制宜。

三、層次權(quán)重分析技術(shù)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重值

1、層次權(quán)重分析技術(shù)的特點(diǎn)

層次分析技術(shù)——TheAnalyticflierarebyPrecess，簡(jiǎn)稱AHP是美國(guó)匹茨堡大學(xué)薩迪(T．L．Sauty)教授提出的一種輔助決策分析技術(shù)，它可以將人們的主觀判斷用數(shù)量形式來表達(dá)和處理，通過兩兩因素的對(duì)比，分層比較關(guān)聯(lián)因素，作為最佳的決策。使用層次分析技術(shù)要研究的對(duì)象達(dá)到的總目標(biāo)，涉及到的因素，即層次結(jié)構(gòu)關(guān)系，然后通過建立一種層次因素的判斷矩陣，獲得各復(fù)雜影響因素的關(guān)聯(lián)權(quán)重值如WS1、B2…及因素權(quán)重值，為WS1、WS2，經(jīng)過一次性檢驗(yàn)，最后得出各因素的權(quán)重值結(jié)論，以顯示其重要的程度。

2、層次結(jié)構(gòu)分析模型的建立

層次結(jié)構(gòu)分析模型分為最高層，中間層和最低層。

最高層(目標(biāo)層)：它是決策分析的目標(biāo)，即層次分析要達(dá)到的目標(biāo)，表示解決問題的目的，如衡量貸款類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

中間層：表示實(shí)現(xiàn)總目標(biāo)所涉及的中間環(huán)節(jié)，如策略內(nèi)容，約束內(nèi)容，準(zhǔn)則，中間過渡的用品或制品。影響貸款類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大小的因素有外部因素、信用因素、一般因素和財(cái)務(wù)因素。

最低層：表示要選用解決達(dá)到最終目標(biāo)的措施，政策，方案或參與要求，最低層的內(nèi)容作為中間層的因素，例如，財(cái)務(wù)因素包括安全性、盈利性、流動(dòng)性和成長(zhǎng)性。本模型的因素間的關(guān)系如圖2所示。

3、判斷矩陣的標(biāo)度及其含義

為了對(duì)上述模型中層次間各元素的兩兩比較其相對(duì)的重要性，以便做出比較判斷，需用一個(gè)比率標(biāo)度，將其定量化，此比率是1～9的整數(shù)，如表2所示。表中的值反映了人們對(duì)各元素(因素)相對(duì)重要性的估量，它直接影響到?jīng)Q策的效果，這些比率標(biāo)度組成的矩陣稱為判斷矩陣。總排序隨機(jī)一致性比率CR-O．103293≈O．1，aci-O．083148，ari=0．804972。說明一致性檢驗(yàn)合格。

WSl=0．3003為最大值，因而，影響貸款類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大小的最關(guān)鍵因素是盈利性，屬于第二位為WS5=O．122526，說明企業(yè)的品質(zhì)對(duì)貸款類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有重要的影響。

四、銀行對(duì)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)度案例

對(duì)于無法客觀確定的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)：競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及行政干預(yù)等因素，按叁個(gè)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)：

競(jìng)爭(zhēng)能力=(強(qiáng)，中，差)=(5，3，1)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域=(多元化，一般化，單一化)=(5，3，1)；

行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)=(穩(wěn)定，一般，不穩(wěn)定)=(5，3，1)；

行政干預(yù)=(影響小，適度，影響大)=(5，3，1)；

其標(biāo)準(zhǔn)值均以為5，而實(shí)際值由財(cái)務(wù)專家打分確定是1、3或5。

對(duì)該企業(yè)確定性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以直接納入表5，求出該指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)度。以下是一個(gè)案例：

由表可見，該企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)度為0．479，就可按第一節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)分析法公式求出銀行回收的貸款值。

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

>> 趨利避害，規(guī)制我國(guó)的影子銀行 我國(guó)影子銀行洗錢風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策研究 淺論我國(guó)影子銀行的發(fā)展及其風(fēng)險(xiǎn)防范問題 我國(guó)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)及影響 我國(guó)影子銀行的價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析 我國(guó)的影子銀行及其監(jiān)管對(duì)策 我國(guó)影子銀行的發(fā)展及其監(jiān)管 當(dāng)前我國(guó)影子銀行現(xiàn)狀及其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 淺談我國(guó)影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的影響及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施 我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究 略談我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)影子銀行現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)控制 我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管改革 我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策研究 我國(guó)影子銀行及其對(duì)商業(yè)銀行的影響探析 防范影子銀行風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)我國(guó)影子銀行監(jiān)管 探究我國(guó)影子銀行及其監(jiān)管 銀信合作視角下我國(guó)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)與防范分析 基于我國(guó)影子銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的全面監(jiān)管分析研究 我國(guó)影子銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)解析及治理路徑探析 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l，2012-10-10.

[5]勞倫斯?薩默斯. 在"2011陸家嘴論壇--新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理"上的發(fā)言[EB/OL]，，2011-05-20.

[6]原清青. 關(guān)于加強(qiáng)我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)策[J]. 東方企業(yè)文化，2012（1）：121.

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

關(guān)鍵詞：新裝備；戰(zhàn)斗力；風(fēng)險(xiǎn)管理

第三次世界軍革，是迄今為止人類軍事史上范圍最廣、發(fā)展最猛、影響最深的一場(chǎng)變革。為了有效應(yīng)對(duì)這場(chǎng)變革，各主要國(guó)家都在重點(diǎn)發(fā)展各種新型武器裝備，力爭(zhēng)搶占新的軍事制高點(diǎn)。

目前，新裝備已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)軍革的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和最活躍的因素，成為未來信息化作戰(zhàn)的主戰(zhàn)裝備。不同性質(zhì)、不同任務(wù)、不同地域的部隊(duì)，雖然“列裝時(shí)間”不同，但他們都同時(shí)面臨著一個(gè)相似的問題，即如何使新裝備盡快形成戰(zhàn)斗力的問題。

新裝備能否盡快形成戰(zhàn)斗力是關(guān)乎新時(shí)期軍事斗爭(zhēng)準(zhǔn)備全局、關(guān)乎未來戰(zhàn)爭(zhēng)勝負(fù)、關(guān)乎部隊(duì)質(zhì)量建設(shè)成效的根本性問題。實(shí)踐表明，風(fēng)險(xiǎn)管理在新裝備形成戰(zhàn)斗力的過程中起著極其重要的作用，新裝備不能有效形成戰(zhàn)斗力的主要原因之一，就是沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理或沒有進(jìn)行降低風(fēng)險(xiǎn)的工作。因此，加強(qiáng)新裝備形成戰(zhàn)斗力中的風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。

新裝備形成戰(zhàn)斗力是指性能完好、體系配套的新型武器裝備交付部隊(duì)后，通過訓(xùn)練使用、保障維修等活動(dòng)，達(dá)到既定的技戰(zhàn)術(shù)要求，并能持續(xù)完成訓(xùn)練和作戰(zhàn)任務(wù)。

這一定義包括了三個(gè)方面的含義：一是新裝備形成戰(zhàn)斗力符合項(xiàng)目的一次性特征，不同的武器裝備，它們的目標(biāo)、環(huán)境、條件、組織、過程各不相同，具有特殊性；二是新裝備形成戰(zhàn)斗力符合項(xiàng)目的明確性特征，其成果性目標(biāo)就是形成戰(zhàn)斗力，約束性目標(biāo)就是各個(gè)部隊(duì)有限的資源條件和人為的約束；三是新裝備形成戰(zhàn)斗力符合項(xiàng)目的整體性特征，它不是一項(xiàng)項(xiàng)孤立的活動(dòng)，而是由理論研究、使用訓(xùn)練、人才培養(yǎng)、裝備保障等要素構(gòu)成的有機(jī)統(tǒng)一體。所以，新裝備形成戰(zhàn)斗力具有項(xiàng)目典型的性質(zhì)和特征，可以把它當(dāng)作“項(xiàng)目”來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管理。

軍事史上范圍最廣、發(fā)展最猛、影響最深的一場(chǎng)革命新裝備形成戰(zhàn)斗力的風(fēng)險(xiǎn)管理過程可以分為風(fēng)險(xiǎn)分析、制定計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)審查、風(fēng)險(xiǎn)控制、總結(jié)交流為五步，如圖1。

1、成立風(fēng)險(xiǎn)分析小組。挑選有新裝備形成戰(zhàn)斗力訓(xùn)練經(jīng)驗(yàn)的、有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、與本次新裝備訓(xùn)練項(xiàng)目無關(guān)的人員，組建風(fēng)險(xiǎn)分析小組。

2、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，我們可以從新裝備形成戰(zhàn)斗力訓(xùn)練項(xiàng)目的組織風(fēng)險(xiǎn)、人員閱歷風(fēng)險(xiǎn)、管理過程風(fēng)險(xiǎn)、工作估算風(fēng)險(xiǎn)、資源約束風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面進(jìn)行識(shí)別。

3、分析風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于上述五個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)因素，分析人員可以用低―中―高三個(gè)等級(jí)進(jìn)行簡(jiǎn)單直接的評(píng)價(jià)。

第二步：制定計(jì)劃

新裝備形成戰(zhàn)斗力的訓(xùn)練對(duì)于每一個(gè)單位來說都是一個(gè)全新的項(xiàng)目，肯定會(huì)存在不少的風(fēng)險(xiǎn)，這是無法避免的。因此，必須制定相應(yīng)的計(jì)劃來管理這些風(fēng)險(xiǎn)，以減少它們對(duì)新裝備形成戰(zhàn)斗力的影響。

風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃主要針對(duì)兩種類型風(fēng)險(xiǎn)：一種是可識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)；另一種是無法控制的假設(shè)。對(duì)于可識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，制定計(jì)劃時(shí)可以按照風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分類、排定優(yōu)先級(jí)、制定對(duì)策的順序進(jìn)行。對(duì)于無法控制的假設(shè)，可以按照假設(shè)的識(shí)別、核實(shí)假設(shè)的有效性、監(jiān)控假設(shè)觸發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)的順序進(jìn)行。在制定計(jì)劃時(shí)，一定要注意加強(qiáng)對(duì)假設(shè)的監(jiān)控，因?yàn)樗羌瓤床灰姟⒁膊幻黠@，同時(shí)還是最危險(xiǎn)的一類風(fēng)險(xiǎn)。

在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和確定風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先級(jí)時(shí)，可以按照風(fēng)險(xiǎn)的類別、風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率三個(gè)方面對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。

我們可以用基于經(jīng)驗(yàn)或基于頭腦風(fēng)暴法的兩種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性、發(fā)生概率的大小和發(fā)生的時(shí)間進(jìn)行評(píng)估，用高、中、低來區(qū)分不同的等級(jí)。也可以把新裝備形成戰(zhàn)斗力中的嚴(yán)重性和發(fā)生概率組合起來，組成風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重性與概率矩陣，如圖2所示。

說明：0表示項(xiàng)目的假設(shè)或很低的風(fēng)險(xiǎn)；1表示此處只需制定風(fēng)險(xiǎn)減緩策略即可；2表示此處需要制定風(fēng)險(xiǎn)減緩策略和簡(jiǎn)單的應(yīng)急計(jì)劃；3表示此處需要制定風(fēng)險(xiǎn)減緩策略和詳細(xì)的應(yīng)急計(jì)劃。

第三步：風(fēng)險(xiǎn)審查

新裝備形成戰(zhàn)斗力的風(fēng)險(xiǎn)審查就是通過檢查風(fēng)險(xiǎn)管理的過程，發(fā)現(xiàn)問題和提出建議，為新裝備形成戰(zhàn)斗力項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人盡快的提供有效的形成戰(zhàn)斗力的方法。新裝備形成戰(zhàn)斗力風(fēng)險(xiǎn)審查的內(nèi)容主要有四點(diǎn)：

1、風(fēng)險(xiǎn)管理

（1）風(fēng)險(xiǎn)是否已經(jīng)被識(shí)別和恰當(dāng)分類；（2）是否制定了風(fēng)險(xiǎn)減緩的策略和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的標(biāo)準(zhǔn)；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理過程是否正在進(jìn)行并有效運(yùn)行。

2、計(jì)劃

（1）范圍內(nèi)的所有工作是否已經(jīng)全部被識(shí)別；（2）計(jì)劃是否制定以及制定得是否合理；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃是否進(jìn)行了更新，更新是否及時(shí)；（4）計(jì)劃能否清楚和詳細(xì)地對(duì)新裝備訓(xùn)練的過程進(jìn)行監(jiān)控；

3、監(jiān)控

（1）新裝備訓(xùn)練是否得到了本單位主官的重視和支持；（2）新裝備形成戰(zhàn)斗力的情況是否經(jīng)常匯報(bào)，問題發(fā)現(xiàn)是否及時(shí)；（3）新裝備形成戰(zhàn)斗力所需的保障能否到位。

4、資源

（1）新裝備形成戰(zhàn)斗力中各種工作的估計(jì)是否合理；（2）新裝備形成戰(zhàn)斗力的訓(xùn)練是否有合適的人選；（3）新裝備形成戰(zhàn)斗力的資源配置是否有合理。

對(duì)于上述四個(gè)方面審查的結(jié)果，可以用高、中、低三個(gè)等級(jí)來評(píng)定：高，沒有評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)或文件；中，實(shí)際上完成評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)或文件，但不夠詳細(xì)；低，全面完成了評(píng)價(jià)的準(zhǔn)則和可以接受的文件。

第四步：風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，實(shí)時(shí)地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和假設(shè)的觸發(fā)的條件進(jìn)行監(jiān)控，看是否具備了相應(yīng)的條件以及是否有新的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，進(jìn)而采取相應(yīng)的措施降低風(fēng)險(xiǎn)。

在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)需要注意以下三點(diǎn)：1、要高度重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，抓好風(fēng)險(xiǎn)減緩策略和應(yīng)急計(jì)劃的落實(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是為了控制風(fēng)險(xiǎn)，前面所做的各項(xiàng)工作都是為了風(fēng)險(xiǎn)控制做準(zhǔn)備的。2、風(fēng)險(xiǎn)的控制要持續(xù)地、重復(fù)地進(jìn)行。由于風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有不確定性和重復(fù)性，所以我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行實(shí)時(shí)的、持續(xù)的控制，并且不可間斷。3、在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)把關(guān)注的焦點(diǎn)放在是否達(dá)到了風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)上，控制的重點(diǎn)應(yīng)放在風(fēng)險(xiǎn)矩陣中的0、3上面。

第五步：總結(jié)交流

總結(jié)交流是在新裝備形成戰(zhàn)斗的訓(xùn)練結(jié)束之后，對(duì)本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過程的一個(gè)總結(jié)。它既是一個(gè)總結(jié)的過程，也是一個(gè)學(xué)習(xí)和提高的過程，目的是為了能夠更好地指導(dǎo)今后的訓(xùn)練。可以通過個(gè)人面談、開座談會(huì)、集體討論、撰寫總結(jié)報(bào)告等方法進(jìn)行。總結(jié)交流以后要注意建立相關(guān)的檔案，以備后查。

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第8篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

[關(guān)鍵詞]物探 野外現(xiàn)場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)分析 安全管理 評(píng)價(jià)與對(duì)策

[中圖分類號(hào)] P631 [文獻(xiàn)碼] B [文章編號(hào)] 1000-405X（2013）-11-137-2

1風(fēng)險(xiǎn)分析的相關(guān)概念與內(nèi)容

1.1風(fēng)險(xiǎn)的概念

風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)潛在的、未來可能發(fā)生的損害的一種度量，是有害結(jié)果發(fā)生的可能性。包含兩方面含義：（1）風(fēng)險(xiǎn)的存在意味著可能出現(xiàn)損失或者未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)；（2）雖然損失發(fā)生與否具有不確定性，但是可用概率來表示其會(huì)發(fā)生的可能程度，而不能做出確定性的判斷。物探野外現(xiàn)場(chǎng)的安全風(fēng)險(xiǎn)就是指在施工環(huán)境中和施工期間客觀存在的，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失和人員傷亡的可能性，受到現(xiàn)場(chǎng)客觀條件和主觀因素的影響，具有較大的隨機(jī)性。

1.2物探野外現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)分析工作是一項(xiàng)系統(tǒng)且內(nèi)容眾多的工作，是對(duì)整個(gè)安全管理系統(tǒng)的綜合評(píng)價(jià)和具體細(xì)節(jié)的嚴(yán)格評(píng)估。物探野外現(xiàn)場(chǎng)的安全管理，則是指應(yīng)用系統(tǒng)分析，專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)，對(duì)安全關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行有效的分析和相應(yīng)的對(duì)策管理。

物探野外現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括了風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策制定、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的評(píng)價(jià)等內(nèi)容。其中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指認(rèn)識(shí)損失發(fā)生的可能性，確認(rèn)損失的根源、性質(zhì)及范圍，同時(shí)包括確認(rèn)導(dǎo)致?lián)p失的有效、積極及直接原因，它是物探野外現(xiàn)場(chǎng)安全管理的關(guān)鍵。首先，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要進(jìn)行危險(xiǎn)源的識(shí)別工作，它是指發(fā)現(xiàn)并識(shí)別出安全管理系統(tǒng)中的危險(xiǎn)源，是控制危險(xiǎn)源的基礎(chǔ)。所謂的危險(xiǎn)源是長(zhǎng)期或臨時(shí)生產(chǎn)、加工、搬運(yùn)、使用或存儲(chǔ)的危險(xiǎn)物質(zhì)，其危險(xiǎn)物的數(shù)量等于或者超過國(guó)家規(guī)定的臨界值。這里的危險(xiǎn)物指能夠?qū)е禄馂?zāi)、爆炸、觸電、機(jī)械傷害等事故的一種或者多種危險(xiǎn)物。

結(jié)合《企業(yè)職工傷亡事故分類標(biāo)注》（GB6441-86）與物探野外現(xiàn)場(chǎng)施工的情況，總結(jié)出物探野外現(xiàn)場(chǎng)主要的可能發(fā)生的事故如表1。

2物探野外現(xiàn)場(chǎng)安全事故發(fā)生的原因分析

物探野外現(xiàn)場(chǎng)安全事故主要涉及到人員、設(shè)備、環(huán)境和管理四個(gè)方面的內(nèi)容，它們之間相互聯(lián)系、相互制約，人員、設(shè)備、環(huán)境是導(dǎo)致安全事故的原因，而安全事故又受制約于管理狀態(tài)。（1）人為因素。主要包括了現(xiàn)場(chǎng)施工人員和技術(shù)管理人員，他們存在有忽視安全隱患、不規(guī)范操作、危險(xiǎn)作業(yè)、安全管理不嚴(yán)格等情況，而造成安全事故。（2）設(shè)備因素。由于設(shè)備存在有燃料存儲(chǔ)不當(dāng)、材料強(qiáng)度不足、設(shè)備零部件磨損和老化、安全防護(hù)缺乏的情況，造成事故。（3）環(huán)境因素。主要是自然環(huán)境和生產(chǎn)環(huán)境，自然環(huán)境指即巖石、地質(zhì)、水文、氣象等的異常變化導(dǎo)致的施工、設(shè)備和人員的傷害。生產(chǎn)環(huán)境主要是指噪音、振動(dòng)、溫度、照明等因素造成的傷害。（4）管理因素。管理因素是導(dǎo)致事故的間接原因。主要情況有：技術(shù)存在缺陷，即工藝流程、操作方法存在設(shè)計(jì)缺陷；組織不合理，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)缺乏安全檢查指導(dǎo)工作；沒有安全操作規(guī)程和安全防護(hù)措施及不認(rèn)真整改安全隱患；安全培訓(xùn)工作不足等。

3物探野外現(xiàn)場(chǎng)安全管理評(píng)價(jià)與對(duì)策

物探野外現(xiàn)場(chǎng)安全管理評(píng)價(jià)需在遵循一定的原則的基礎(chǔ)上，進(jìn)行評(píng)價(jià)指標(biāo)的確立，建立起多角度、多層次高效的評(píng)價(jià)體系。（1）科學(xué)性原則。即野外現(xiàn)場(chǎng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，應(yīng)以安全管理的相關(guān)理論為根據(jù)，根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)間的邏輯關(guān)系、時(shí)間順序等來構(gòu)建。（2）系統(tǒng)性原則。即指標(biāo)體系構(gòu)成一個(gè)全面整體，而又層次清晰，因素優(yōu)化組合的系統(tǒng)。（3）動(dòng)態(tài)性原則。所謂動(dòng)態(tài)性是指安全評(píng)價(jià)指標(biāo)不但要能評(píng)價(jià)出物探野外現(xiàn)場(chǎng)安全管理的強(qiáng)弱方面，又能夠指出安全管理中存在的問題，為安全管理的改善提高提供依據(jù)和指明方向。（4）客觀性和實(shí)用性原則。評(píng)價(jià)指標(biāo)的確定要根據(jù)客觀實(shí)際進(jìn)行建立，盡可能的反映出評(píng)價(jià)對(duì)象的實(shí)際安全狀態(tài)，同時(shí)能夠易于操作，以保證實(shí)施的效果。基于以上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析的物探野外現(xiàn)場(chǎng)安全管理評(píng)價(jià)的分析，主要從以下五個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)和制定相關(guān)對(duì)策。

3.1安全管理制度

安全生產(chǎn)管理制度主要有五項(xiàng)內(nèi)容。安全生產(chǎn)責(zé)任制度、安全生產(chǎn)資金保障制度、安全教育培訓(xùn)制度、安全檢查制度和事故報(bào)告制度。將安全生產(chǎn)作業(yè)的責(zé)任落實(shí)到具體的部門和人員，同時(shí)投入一定的資金加強(qiáng)安全措施；安全教育培訓(xùn)制度則要求制定明確的安全教育計(jì)劃和實(shí)施方案；安全檢查主要是各層次或高層次的定期或不定時(shí)的檢查，強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)安全管理力度。事故報(bào)告制度則要求建立對(duì)各類事故的相關(guān)預(yù)案和如實(shí)報(bào)告方案，以保證及時(shí)的處理事故和總結(jié)事故教訓(xùn)。基于風(fēng)險(xiǎn)分析的安全管理評(píng)價(jià)和對(duì)策，都可從這五方面進(jìn)行制定和實(shí)施。

3.2安全教育

物探野外現(xiàn)場(chǎng)施工人員多在野外進(jìn)行工作，由于野外工作的周期長(zhǎng)，缺乏持續(xù)的安全意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)，存在有安全意識(shí)逐漸降低的現(xiàn)象。再者，由于施工人員的流動(dòng)性大和管理不到位，更加重了人員的安全意識(shí)的不到位的情況。安全教育主要從思想教育和技術(shù)教育兩個(gè)方面入手。思想教育要經(jīng)常對(duì)施工人員進(jìn)行安全生產(chǎn)政策、法規(guī)和紀(jì)律的教育，并結(jié)合本企業(yè)在安全生產(chǎn)方面的安全實(shí)例和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)行多元化的提高人員的安全意識(shí)。而技術(shù)教育，主要針對(duì)施工作業(yè)人員進(jìn)行本專業(yè)、崗位的安全技術(shù)、操作規(guī)程等方面的教育。最終達(dá)到思想上時(shí)時(shí)有強(qiáng)烈的安全意識(shí)，又能夠熟知相關(guān)的安全技術(shù)知識(shí)。安全管理評(píng)價(jià)則從思想教育、技術(shù)教育和安全教員三個(gè)方面評(píng)價(jià)和制定相關(guān)政策。

3.3安全管理機(jī)構(gòu)

物探野外現(xiàn)場(chǎng)的安全管理機(jī)構(gòu)是最為缺乏的，目前安全管理主要通過施工作業(yè)人員的自我意識(shí)來規(guī)避安全風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析的要求，建立起野外現(xiàn)場(chǎng)的安全管理結(jié)構(gòu)是十分必要的。可通過配備一定數(shù)量的安全專（兼）職員，并建立人員輪班安全值日制度，將安全工作貫穿與整個(gè)野外現(xiàn)場(chǎng)施工作業(yè)當(dāng)中。

3.4現(xiàn)場(chǎng)管理

物探野外現(xiàn)場(chǎng)是多工種交叉作業(yè)，設(shè)置有眾多的臨時(shí)設(shè)施，作業(yè)環(huán)境變化大、人機(jī)流動(dòng)性大。所以為了保障施工人員的安全，對(duì)施工現(xiàn)場(chǎng)的各種材料要統(tǒng)一布置，分類安放，并據(jù)各材料的特點(diǎn)，采取相應(yīng)的安全保護(hù)措施。安全評(píng)價(jià)指標(biāo)有材料堆放、現(xiàn)場(chǎng)防火、施工場(chǎng)地布置和綜合治理等四個(gè)指標(biāo)。

3.5安全防護(hù)措施

物探野外現(xiàn)場(chǎng)的施工過程中，施工人員的會(huì)接觸到各類有損于身體健康和具有一定危險(xiǎn)性的操作或機(jī)器設(shè)備，或者由于工作環(huán)境的惡劣導(dǎo)致的生理慢性職業(yè)病等，這些都是安全防護(hù)措施中的重要內(nèi)容。因此，安全防護(hù)措施要提高預(yù)防各種潛在危險(xiǎn)對(duì)施工人員的傷害，提供充足的、免費(fèi)的、質(zhì)量合格的防護(hù)產(chǎn)品。如安全帽、安全帶、防毒罩等。除此之外，還要不斷的提高安全防護(hù)措施的設(shè)備的科技含量，做到有效簡(jiǎn)便。

第9篇：風(fēng)險(xiǎn)分析的含義范文

[關(guān)鍵詞] 高校財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；數(shù)據(jù)挖掘；聚類分析

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 08. 002

[中圖分類號(hào)] TP391；F275.1 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2014）08- 0005- 05

1 引 言

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立，高校逐步融入市場(chǎng)，出現(xiàn)了高校銀行貸款規(guī)模過大、學(xué)生學(xué)費(fèi)欠費(fèi)數(shù)不斷增加等問題，可能會(huì)引發(fā)高校的財(cái)務(wù)危機(jī)。由于高等教育的準(zhǔn)公益性、準(zhǔn)公共性和高校的非營(yíng)利性的特征決定了政府是其最終的責(zé)任承擔(dān)者。對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，即對(duì)高校負(fù)債狀況和對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力以及其事業(yè)發(fā)展的能力進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)，不但是高校財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容，也是避免高校財(cái)務(wù)危機(jī)和保證學(xué)校教育事業(yè)健康發(fā)展的重要手段。

目前研究主要采用定量分析方法對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，常用的評(píng)價(jià)方法有：綜合評(píng)分法[1]、層次分析法（AHP）[2]、因子分析法[3]、功效系數(shù)法[4]和數(shù)據(jù)挖掘方法[5]等。隨著高校財(cái)務(wù)月報(bào)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的逐步積累，利用數(shù)據(jù)挖掘方法可以幫助發(fā)現(xiàn)和有效利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中隱含的業(yè)務(wù)運(yùn)行規(guī)律知識(shí)，為教育部和財(cái)政部相關(guān)主管部門提供快速準(zhǔn)確的決策支持。聚類分析[6]作為一種常見的數(shù)據(jù)挖掘方法，由于不需要先驗(yàn)知識(shí)，因而可以用來發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫(kù)中未知的對(duì)象類，應(yīng)用十分廣泛。

本文針對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)問題，提出了一個(gè)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，計(jì)算了教育部直屬高校在各指標(biāo)上的具體取值，然后利用k-means聚類分析方法根據(jù)各高校的指標(biāo)取值情況確定高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

2 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系

無論采用何種分析方法，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要是基于一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行的，因此設(shè)計(jì)一個(gè)科學(xué)的、客觀的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系十分重要。本文將從指標(biāo)體制設(shè)計(jì)框架和指標(biāo)體系具體構(gòu)成兩方面進(jìn)行闡述。

2.1 指標(biāo)體系設(shè)計(jì)框架

本文按照高校財(cái)務(wù)實(shí)際運(yùn)行過程，從4個(gè)方面對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，具體如圖1：①高校運(yùn)營(yíng)能力，反映高校在運(yùn)營(yíng)過程中高校合理有效利用教育資源完成預(yù)期目標(biāo)的能力，這類指標(biāo)不理想，表明高校管理存在問題，有發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警情的可能性；②高校收益能力和③高校償債能力，由于高校在運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間后，可能在運(yùn)作資金的過程中進(jìn)行銀行貸款等操作導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校收益能力分析和高校償債能力分析就是分別反映高校在運(yùn)行一段時(shí)間后所體現(xiàn)的取得經(jīng)濟(jì)效益的能力和高校償付各種到期債務(wù)的能力；④高校發(fā)展?jié)摿Γ鶕?jù)高校運(yùn)行一段時(shí)間的表現(xiàn)，分析高校的發(fā)展?jié)摿Γ从沉烁咝？沙掷m(xù)發(fā)展的能力，一個(gè)學(xué)校發(fā)展?jié)摿Σ蛔悖f明其未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)則是根據(jù)高校在上述4個(gè)方面的表現(xiàn)，將高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行等級(jí)劃分。

2.2 指標(biāo)體系具體構(gòu)成

針對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的每一個(gè)分析子主題從指標(biāo)名稱、指標(biāo)含義、計(jì)算公式和指標(biāo)評(píng)價(jià)4方面進(jìn)行描述。其中，指標(biāo)評(píng)價(jià)為“正向指標(biāo)”表示該指標(biāo)值越大表明高校在該分析主題方面表現(xiàn)的能力越強(qiáng)，反之則越弱；“反向指標(biāo)”表示指標(biāo)值越大表明高校在該分析主題方面表現(xiàn)的能力越弱，反之則越強(qiáng)。

2.2.1 高校運(yùn)營(yíng)能力分析

高校運(yùn)營(yíng)能力分析是指對(duì)高校利用教育資源完成預(yù)期目標(biāo)能力的分析（表1）。

2.2.2 高校收益能力分析

在高校規(guī)模快速擴(kuò)張，事業(yè)發(fā)展與資金供給矛盾突出的今天，經(jīng)營(yíng)學(xué)校已成為高校管理者的共識(shí)。因此，一個(gè)學(xué)校收益能力大小，將直接影響到其發(fā)展速度和競(jìng)爭(zhēng)能力（見表2）。

2.2.3 高校償債能力分析

高校如果不具備較高的償債能力，其應(yīng)付突發(fā)事件的能力就很脆弱，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性也就較高（見表3）。

2.2.4 高校發(fā)展?jié)摿Ψ治?/p>

高校管理者不能只局限于當(dāng)前學(xué)校的發(fā)展?fàn)顩r，還應(yīng)為長(zhǎng)期的辦學(xué)規(guī)模擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)儲(chǔ)備良好的支撐條件，提供持久的發(fā)展?jié)摿Γㄒ姳?）。

3 實(shí)例數(shù)值分析

3.1 聚類原理

聚類（Clustering）是數(shù)據(jù)挖掘的一項(xiàng)重要任務(wù)，用于發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中未知的對(duì)象類。[6]這種對(duì)象類劃分的依據(jù)是“物以類聚”，即考察個(gè)體或數(shù)據(jù)對(duì)象間的相似性，將滿足相似性條件的個(gè)體或數(shù)據(jù)對(duì)象劃分在一組內(nèi)，不滿足相似性條件的個(gè)性或數(shù)據(jù)對(duì)象劃分在不同的組。通過聚類過程形成的每一個(gè)組稱為一個(gè)類（Cluster）。

現(xiàn)有聚類方法主要可以分為分割聚類方法、層次聚類方法、基于密度的聚類方法和基于網(wǎng)格的聚類方法4類。[6]其中，分割聚類方法是聚類最常用的一種方法，首先隨機(jī)選取幾個(gè)對(duì)象作為聚類的原型，然后迭代將對(duì)象加入與其最相似的原型所在的類，直到滿足某種條件為止，應(yīng)用最為廣泛的聚類方法是k-means方法。

3.2 實(shí)驗(yàn)準(zhǔn)備

實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)來自教育部直屬高校財(cái)務(wù)月報(bào)系統(tǒng)，該系統(tǒng)是教育部進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、推進(jìn)教育財(cái)務(wù)管理信息化步伐、加快實(shí)現(xiàn)教育財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化的重要舉措，通過該系統(tǒng)可以更方便及時(shí)地了解直屬高校的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)費(fèi)收支情況，更便利地進(jìn)行各種數(shù)據(jù)匯總和財(cái)務(wù)分析工作，為教育部財(cái)務(wù)日常管理和科學(xué)決策提供了有力支持。

本實(shí)驗(yàn)使用SQL Server按照高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算公式，計(jì)算得到76所教育部直屬高校2011年6月份在各個(gè)指標(biāo)方面的取值情況，然后利用SPSS Clementine軟件提供的k-means方法，根據(jù)高校在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)4個(gè)方面的指標(biāo)取值情況，對(duì)高校進(jìn)行聚類。Clementine不但可以對(duì)對(duì)象進(jìn)行聚類，也可以顯示各聚類變量的均值是否存在顯著差異[7]，有助于增強(qiáng)聚類結(jié)果的可解釋性。“三分法”是經(jīng)驗(yàn)分析中常用的方法，因此本實(shí)驗(yàn)將聚類個(gè)數(shù)設(shè)定為3類，旨在獲得高、中、低3類。

3.3 實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析

首先，根據(jù)直屬高校該月在高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)4個(gè)方面指標(biāo)取值情況，分別對(duì)4個(gè)子分析主題進(jìn)行聚類（見表5）。

以高校運(yùn)營(yíng)能力分析為例，根據(jù)高校在其6個(gè)指標(biāo)的取值情況，聚類得到第一個(gè)類包含71所學(xué)校，第二個(gè)類包含1所學(xué)校，第三個(gè)類包含4所學(xué)校。進(jìn)一步查看各指標(biāo)在各類的取值情況，顯示對(duì)于高校運(yùn)營(yíng)能力聚類，各個(gè)高校在“經(jīng)費(fèi)收入支出比率”“公用經(jīng)費(fèi)支出占事業(yè)支出的比重”“固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率”指標(biāo)上的取值差異對(duì)聚類結(jié)果作用不大，而在“經(jīng)費(fèi)自給率”“自籌經(jīng)費(fèi)收入占總經(jīng)費(fèi)收入的比重”“投資基金占事業(yè)基金的比率”指標(biāo)上的取值差異對(duì)聚類結(jié)果影響較大，因此進(jìn)一步查看各高校在這些對(duì)聚類結(jié)果影響較大的指標(biāo)上的平均取值，可以看到，聚類-1包含的高校普遍經(jīng)費(fèi)自給率較低（0.14）、自籌收入占比一般（0.07）、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)較小（-0.02），聚類-2包含的高校普遍經(jīng)費(fèi)自給率一般（0.22）、自籌收入占比一般（0.07）、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)過高（42.44），聚類-3包含的高校普遍經(jīng)費(fèi)自給率比較高（0.49）、自籌收入占比較高（0.17）、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)較小（-0.25）。因此，綜上分析，聚類-1代表高校財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力“中”，聚類-2代表高校財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力“低”，聚類-3代表高校財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力“高”、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小。

同樣，采用類似的方法對(duì)其他3方面分別進(jìn)行聚類分析。其中，根據(jù)各高校在收益能力3指標(biāo)的取值情況，聚類得到第一個(gè)類包含73所學(xué)校，第二個(gè)類包含1所學(xué)校，第三個(gè)類包含2所學(xué)校，其中“資產(chǎn)收入比率”和“凈資產(chǎn)收入比率”的取值差異對(duì)聚類結(jié)果影響較大；根據(jù)各高校在償債能力7個(gè)指標(biāo)的取值情況，聚類得到第一個(gè)類包含23所學(xué)校，第二個(gè)類包含27所學(xué)校，第三個(gè)類包含26所學(xué)校，并且除“流動(dòng)比率”指標(biāo)外，其余各指標(biāo)的取值差異均對(duì)聚類結(jié)果影響較大；根據(jù)各高校在發(fā)展?jié)摿?個(gè)指標(biāo)的取值情況，聚類得到第一個(gè)類包含29所學(xué)校，第二個(gè)類包含43所學(xué)校，第三個(gè)類包含4所學(xué)校，除“其他資金動(dòng)用程度”外，其余各指標(biāo)的取值差異對(duì)聚類結(jié)果均影響較大。

最后，仍采用同樣的方法，根據(jù)各高校在個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)上的取值情況進(jìn)行聚類（此時(shí)評(píng)價(jià)中“正向指標(biāo)”表示值越大發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性越大，“反向指標(biāo)”表示值越大發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性越小）（見表6）。結(jié)果第一個(gè)類包含35所學(xué)校，第二個(gè)類包含4所學(xué)校，第三個(gè)類包含37所學(xué)校，分析可知，聚類-1代表高校財(cái)務(wù)狀況較好、發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)“低”，聚類-2代表高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“高”，聚類-3代表高校財(cái)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)“中”。最后將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析4個(gè)方面和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果進(jìn)行比較，可以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)的高校。

4 結(jié) 論

本文針對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)問題，提出了一個(gè)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，從高校運(yùn)營(yíng)能力、高校收益能力、高校償債能力、高校發(fā)展?jié)摿?方面對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上，利用聚類分析方法根據(jù)各高校在各指標(biāo)上的取值情況對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，從而獲得高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)情況。由于本文僅是針對(duì)高校某年某月的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析，考慮到高校財(cái)務(wù)狀況也會(huì)根據(jù)時(shí)間變化，因此下一步研究將根據(jù)高校在一時(shí)間段內(nèi)的財(cái)務(wù)情況序列對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析。

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