基金入股方式精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的基金入股方式主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：基金入股方式范文

關鍵詞：銀行資金；制約因素；路徑選擇

1、銀行資金進入股市的主要原因

資金具有逐利性，追求“高回報、低風險”是資金的基本特性。因此，股票市場收益率的相對過高是造成當前銀行資金流入股市的根本原因。據了解，2000年一級市場新股申購的平均收益率超過20％，而風險幾乎為零；在二級市場，至少有80％的股票由莊家控盤，其收益也相當可觀；而一年期銀行貸款利率僅為 5.85%，且實業投資呈現投向狹窄、風險較高、收益較低的特點，因此銀行閑置資金在沒有更好出路的前提下，通過各種方式流入股市。

2、銀行資金進入股市的制約因素

2.1 金融法制法規不完善

我國金融法律體系還不十分健全，與西方發達國家相比還有差距，尚不能為銀行資金直接入市提供良好的環境保障。一方面，法律法規不健全，沒有明確界定違規入市的定義、內涵和表現形式，很多銀行創新業務在問世以后馬上遭到監管當局的禁止，只好轉入地下違規變相操作，無法做到市場的有序和公正；另一方面，在頒布相應法律法規之后，執法守法不嚴，法而不規，金融機構違規的成本變小，刺激了違規行為的發生。

2.2 金融市場發育不健全

我國金融市場發展嚴重滯后，貨幣市場與資本市場之間缺乏有效的聯動機制，是當前銀行資金流入股市不暢的重要原因之一。我國證券市場發展不規范，存在諸多制度缺陷，如市場分割嚴重；盡管目前我國正在搞股權分置改革，但股票發行方式不合理，新股發行價過低，發行利潤過高；缺乏完善的退出機制等。股票市場充斥著投機和非理性投資，“做莊”大行其道，股價暴漲暴跌。

2.3缺乏風險防范機制

無論是對券商放寬股票質押貸款的條件、向企業和個人開放股票質押貸款還是其他的引導銀行資金進入股市的措施。都應在控制風險的前提下進行。我國金融體系的不成熟性和不穩定性使得這一前提更為重要。而我國目前僅有關于法人防火墻的原則性法律規定，在防范銀證融合利益沖突，阻隔金融集團風險蔓延方面就缺乏有力的制度保障。我們應該參照先進國家的作法，盡快完成風險防火墻的構建，為銀證合作層次的提高和隨之而來的銀行資金進入股市提供堅實的制度基礎。

3、現實可行的路徑選擇

如何拓展銀行資金合規入市的渠道問題，理論界和實際部門對此有較多的探討，提出了很多的建議，如有呼吁大力培育私募基金、分流引導居民儲蓄存款進入股市的，還有提出向居民個人開辦股票質押貸款的，更多的討論是圍繞拓寬券商融資渠道來進行的。在這一點上，目前銀行資金合規入市的渠道拓展應圍繞增加券商合規融資來進行。問題的關鍵并不是增加新的融資渠道，而是要注重對現有券商合規融資方式的高效利用，尤其是對股票質押貸款的高效利用。

按現行法規，券商有同業拆借、國債回購和股票質押3條渠道從銀行融資。但3條渠道融通的資金量卻存在明顯的不均衡。根據央行公布的貨幣政策執行報告：2003年一季度證券公司和基金管理公司通過拆借和回購方式從商業銀行的凈融入資金達1 851億元。而通過股票質押貸款的融資量，3年多累計發放貸款僅200億元。存在如此巨大數字反差，主要是開展股票質押業務的法規依據《證券公司股票質押貸款管理辦法》（以下簡稱《辦法》）存在著一些缺陷和不足。

當然，對這種由于市場環境原因而加劇了的股票質押貸款本身所蘊含的缺陷與風險，只能通過加大監管力度和對市場環境的治理來逐步地解決。同時，還要充分利用和開拓其它的券商融資渠道，如允許券商更大規模地進入同業拆借市場，允許券商進入票據市場，允許券商以固定資產作抵押從銀行獲得貸款等，還可考慮成立證券金融類公司作為專門的信用機構。

我認為，除現有的同業拆借、回購和券商股票質押貸款等路徑外，還可以發展以下4種途徑：

3.1 銀行購買證券投資基金

和股票相比，證券投資基金的投資收益相對穩定，市價波幅不大，投資風險較小，對投資者證券專業知識和投資分析水平的要求相對較低。而且，商業銀行大都辦理基金托管業務。對基金的了解程度較之股票要強得多，這都是商業銀行投資證券基金的有利條件。盡管一段時間受股票二級市場持續低迷的影響，一些基金的凈值下降，投資者對基金的投資熱情有所減退，但基金的運作管理還是明顯體現了專業優勢。商業銀行成為證券投資基金主體，一方面可通過基金的申購和贖回，實施靈活、有效的流動性管理，增加業務收入，形成新的利潤增長點，另一方向，商業銀行以機構投資者身份對基金的巨額購買，會成為穩定市場、推動市場發展的主要力量。當然，對商業銀行投資于基金的數額占資產總額的比例，應做出具體限定，以利于實現其資產結構的合理化和控制其經營風險。

3.2 銀行向開放式基金管理公司發放貸款

中國的證券市場是一個單向做多的市場，開放式基金管理公司缺乏有效工具規避市場風險。而且市場出現下跌。基金投資者贖回的頻率增加，基金的兌付能力會顯著增大，迫使基金公司不得不將部分證券資產變現，從而使得基金重倉股的股價快速下跌，進一步加劇市場的跌勢，如此惡性循環的結果甚至還有可能使基金面臨被迫清算的窘境。如果保留大量現金滿足贖回的流動性需要，又會嚴重影響基金的投資收益。因此，在開放式基金規模日益擴大的情況下，如何使基金公司及時補充流動性以應對贖回壓力，已成為一個亟待解決的問題[16]。商業銀行向基金公司發放短期臨時性貸款，既增加了一條資產業務渠道，同時又可以降低基金公司的運作風險。有利于維護市場穩定。

3.3發展金融中介機構

銀行資金有很大一部分是通過機構投資者投資股票市場而間接入市的，發展和完善機構投資是實現貨幣市場和資本市場良性互動的必要條件，因此有必要大力發展金融中介機構，特別是應當發展金融機構投資如養老基金、保險基金、信托基金等。目前保險公司及社保基金中己累積結余了大量的資金，除了存入銀行或者購買國債，缺乏其它更有效的保值、增值手段，改革現有的保險資金運用管理模式，借助資本市場的多種投資工具，拓展新的投資渠道，提高保險資金的運作效率，對保險市場、資本市場具有同等意義。

3.4拓展投資銀行業務

上個世紀70年代以來隨著經濟的國際化與市場的一體化的發展，金融業競爭日趨激烈，金融的開放與多元引起資金分流，同時利率、匯率變化無常使金融業經營風險增大，銀行傳統信用業務的利潤率不斷降低，商業銀行面對生存壓力和發展需求，紛紛進行業務創新，促使國際銀行業表外業務飛速發展，目前銀行的競爭主要是表外業務的競爭。正是表外業務(特別是投資銀行業務)的發展使得銀行資金突破分業限制，進軍資本市場，投資銀行業務實際上成為了銀行資金進入資本市場的主要載體。

參考文獻

第2篇：基金入股方式范文

近日官方公告表示，中芯國際擬入股長電科技。通過股權置換的方式對接之后，前者成為后者第一大股東。一家是芯片市場的Foundry，另一家是封裝測試環節的代表，兩個領域的代表企業最終幸福地走到一起。此役之后，第三方對芯片業整合歡欣鼓舞。

此時疑問產生：整合是好，不過整合的領域到底有多寬廣？我們的整合不斷向下游拓展的時候，哪兒才是邊界？像中芯國際與長電科技這樣將半導體制造和封測融為一體之后，上游的IC設計與下游的終端ODM是不是也要收入囊中？這是待解的疑問。

類臺積電模式

為了走到一起，兩家企業走過了風雨兼程的幾年。

在芯片供應鏈上，晶圓代工和封裝制造是緊密銜接的兩個重要環節。為了更好地融合雙方的業務板塊，中芯國際和長電科技早在2014年就成立合資公司，以實現12英寸凸塊加工（Bumping）及配套測試能力。這種方式解決了部分問題，不過隨著長電科技的發展，特別是星科金朋入主長電，通過第三方銜接內部業務的手續日益復雜。

“雙方合作所涉及到的企業數量越多，其業務串行的難度就會越大，通過股權收購的方式強化合作關系很有必要。”Gartner半導體分析師盛陵海表示，伴隨制造廠、封測服務商、投資方的介入，中芯和長電之間夾入長電新科、長電新朋、星科金朋等多家廠商。為簡化流程，參股勢在必行。

為此，經過一系列布局，雙方最終如愿。據中芯國際公告顯示，該公司向長電科技出售蘇州長電新科全數19.61%持股，作價6.64億元，由長電科技發行4322萬股作為支付。同時，中芯還將認購長電科技1.5億股新股，現金總價26.55億元。完成收購之后，中芯合計持有長電1.93億股A股，占其股本的14.26%，成為長電最大單一股東。

組建“制造+封測”的產業模式，自然有國家集成電路產業投資基金的內外斡旋，不過在業務架構上，這也是在效仿臺積電的模式――從2010年開始，后者已經分別建立CoWoS（Chip on Wafer on Substrate，基板上晶圓上芯片封裝）及InFO（Integrated Fan-Out，晶圓級整合扇出型封裝）兩大先進封裝測試生態系統，2016年可全面進入量產。“通過入股長電，中芯可將其SiP（System in a Package，系統級封裝）模塊封測生產線更好地與自身業務相結合，同時借鑒了臺積電的范本，這有很強的實際意義。”某業內專家表示。

中國式“一條龍”

如今，中芯和長電的協作，已經將制造與封測完整貼合。兩個環節的銜接，已經達到產業并購整合的界限嗎？未必。

芯謀研究首席分析師顧文軍表示，市場化起步較晚失去了先手機會、缺少IDM公司導致企業間存在貫通障礙、大型企業匱乏限制規模優勢，這三方面因素導致中國的芯片市場一直沒能進入快速發展模式。隨著半導體市場競爭壓力日益增大，國內確實需要更多的入股或并購帶動不可或缺卻不具規模企業的積極性，攪動相對沉寂的市場池水。

至于整合方向，盛陵海認為內部動能從產業鏈下游逐漸向上延伸，而且很可能將IC設計囊括到全盤計劃中，不過深入終端ODM業務的可能性不大。畢竟國內位于上游，且能夠自食其力、不需要國家通過各種形式輸血的半導體廠商，目前是少數；而從晶圓制造領域出發，領頭企業已經初具規模。終端ODM格局已定，沒有跟進的必要。

以本次事件的主角為例，中芯已經將產線的制程工藝提升至28nm，銷售額也達到了22.36億美元；在收購星科金朋之后，長電已經躋身半導體封裝領域前三。“這場自上而下的產業整合已經有了雛形。”盛陵海表示。

不過談到“一條龍”，或者IDM型企業的完整模式，IC設計是繞不開的環節。此次合作的雙方，很可能在不久的將來尋找一家廠商填補空白。所有的企業中，聯芯科技的可能性最大。

數據統計顯示，得益于LC1860的成功，聯芯科技2015年單款解決方案的出貨量已經突破1300萬，足以證明聯芯的優質；與此同時，聯芯的規模優勢尚不明顯，仍需要產業整合的推動力，聯芯加入并非沒有可能。“短期內，‘IC設計+制造+封測’三大領域企業聯動，或將成為芯片業整合的主要形式。”盛陵海表示。

停不下的大基金

至于未來，在大基金的推動下，類似的市場行為將會繼續出現。

第3篇：基金入股方式范文

通過外資并購方式吸引更多的外資，引進先進技術和管理方法，特別是使國內企業更加緊密地融入世界經濟發展大潮中，對提高國內企業在國際市場上的競爭能力具有重要意義。

外資并購是近年來逐漸興起的一種FDI（外商直接投資）方式，相比直接設廠的FDI方式而言，股權并購的成本和風險更低，對并購后的市場預期也更加清晰，因而頗受外資青睞。

但是，看了下面的數據，可能多少會有些其它感覺了。

國務院發展研究中心的一份研究報告指出，在中國已開放的產業中，每個產業中排名前5名的企業幾乎都由外資控制：中國28個主要產業中，外資在21個產業中擁有多數資產控制權。比如玻璃行業，該行業中最大的五家企業已全部合資；占全國產量80%以上的最大的5家電梯生產廠家，已經由外商控股；18家國家級定點家電企業中，11家與外商合資；化妝品行業被150家外資企業控制著；20%的醫藥行業在外資手中；汽車行業銷售額的90%來自國外品牌。

據國家工商總局調查，電腦操作系統、軟包裝產品、感光材料、子午線輪胎、手機等行業，外資均占有絕對壟斷地位。而在輕工、化工、醫藥、機械、電子等行業，外資公司的產品已占據1/3以上的市場份額。

另外，銀行、保險、電信、汽車、物流、零售、機械制造、能源、鋼鐵、IT、網絡、房地產等熱門行業也都有外資進入。并購方中來自美國的跨國公司最多，超過30%的比重；歐盟次之，占27%左右；其余來自東盟和日本等國家。從資金來源看，國外收購資金主要是跨國企業、QFII及各種私募基金，而且近年來國際私募基金已逐漸成為并購的主角。

從2005年以來，中國的外資并購案例驟然增多。從金融業、機械工業的國有大型企業的戰略引資，到蒙牛、無錫尚德等民營企業的私募，外資的進入開始引起爭議。

第4篇：基金入股方式范文

最近坊間流傳著一個笑話：“牛市中的N種死法。”說的是牛市中一樣會有光榮倒下的人，而且“死法”各異。有的人因為收益趕不上別人心急而死，有的人則是過早賣出后悔而死。當中描繪得最生動的是基金經理的“死法”：“基金經理忙活大半年了，凈值就是不漲，天天被基民罵得狗血噴頭，天天被贖回得一塌糊涂。這一天回家，門口的保安興奮地對他說：‘你知道了嗎，股票來錢就是快啊，我開戶沒半年，現在賺兩倍了。跟我買吧，包賺……’基金經理聞聽，只覺得胸口發熱，頭暈眼花，一日鮮血吐將出來，氣絕身亡!”

牛市投資需要“發散”思維

這樣的事或許就在我們身邊上演，只是結局稍異――畢竟基金經理都有良好的心理素質，吐血而亡還不至于，但在人后痛灑兩滴“英雄淚”的可能性還是有的。今年以來行情演繹的方式確實超出大部分基金經理的預想，也因此在投資策略的選擇上充滿了困擾。當市場熱點圍繞著二、三線低價題材股波瀾壯闊地持續展開時，擺在基金經理面前的策略問題是積極參與這些熱點獲取短期的收益，還是堅守過去一年中立下汗馬功勞的“價值投資”?我的答案是：牛市投資，需要一點“發散”思維。熊市中我們會更注重考量企業的內生增長能力，因為只有專注于自身的核心業務，通過降低產品成本、提高產品附加值等手段提高競爭力水平，才能抵御市場的下降。然而在牛市中，成長的故事會很多。“多樣性成長”將造就不同的投資主題。譬如參股券商概念股，我們看到有的上市公司主營業務貢獻每股收益僅為幾角錢，但來自參股券商的投資收益卻貢獻每股收益一元多錢，不也同樣帶來爆發性的成長?再譬如資產注入概念股，一旦實現就能夠在短時間內以一種相對風險較低的方式，使上市公司的資產質量和收益狀況得到本質的提升。如果對這些投資機會全都冠名為“概念炒作”并敬而遠之，豈不是有“因噎廢食”之嫌?關鍵是要對“概念”進行深入研究、去蕪存菁，在確定安全邊際較高的情況下把握有實質性內容的品種。

如果放長一點眼光看，兩種選擇都無可厚非，結果可能是殊途同歸。重要的是緊守自己的“能力范圍”來做投資就好。我們所摒棄的是那種只因眼紅別人賺錢就沖動跟進的做法。本杰明?格雷厄姆也說過：“你必須知道你在做什么。”即便是基金經理，也都有自己的能力范圍。別的基金經理能賺得到的錢自己不見得賺得到，對別人在一些自己不懂的投資品種上大把賺錢要能淡然處之。就像資產注入概念，我也會參與，但一定是“錦上添花”的品種，就是那些本身質地很好，即便資產注入的美夢落空，也不會有太大影響的上市公司。畢竟，作為公募基金的基金經理，我承認自己在此類信息的真偽判斷上并不占優勢。

牛市經歷“三部曲”

第5篇：基金入股方式范文

一、A股上市公司股東信息披露的一般原則及要求

根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號－招股說明書》（2006修訂，以下簡稱“《披露內容與格式準則第1號》”）的規定，如發起人、持有發行人5%以上股份的主要股東為法人，應披露公司成立時間、注冊資本、實收資本、注冊地和主要生產經營地、股東構成、主營業務、最近一年及一期的總資產、凈資產、凈利潤，并標明有關財務數據是否經過審計及審計機構名稱；如發起人、持有發行人5%以上股份的主要股東為自然人，應披露其國籍、是否擁有永久境外居留權、身份證號碼、住所。我們注意到，包括《披露內容與格式準則第1號》在內的與上市公司股東信息披露相關的法律法規并沒有對有限合伙（2006年后最為常見的基金組織形式）股東的信息披露進行明確規定。我們認為，法律規定方面的空白是目前對有限合伙制基金股東的信息披露標準不統一的重要原因之一。

同時，《披露內容與格式準則第1號》還明確了對招股說明書信息披露的規定是最低要求，并要求凡是對投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應披露。這一彈性規定在一定程度上造成了對基金股東信息披露的多樣化。

值得注意的是，為從嚴核查“突擊入股”，就申報材料前一年的新增股東而言，除按《披露內容與格式準則第1號》對新增股東的基本信息（如為法人，則披露其主要股東、實際控制人、法定代表人等；如為自然人，則披露該自然人股東最近5年的履歷）、持股數量及變化情況、取得股份的方式、時間、價格及定價依據進行披露外，證監會創業板審核部在審核中，通常會根據具體情況要求披露更多信息，包括（1）新增股東的入股原因、資金來源；（2）與發行人、發行人控股股東、實際控制人和高管之間的關系；（3）與本次發行人的中介機構及簽字員之間的關系；（4）是否存在利益輸送、委托或信托持股；（5）本次增資/受讓股權對發行人財務結構、公司戰略及未來發展的影響。

二、外資基金背景股東信息披露

外資基金通常通過控股境外法人股東，間接持有上市公司股份。對于境外法人股東的信息披露，按照《披露內容與格式準則第1號》對法人股東的披露要求，統一對境外法人股東成立時間、注冊資本、實收資本、注冊地和主要生產經營地、股東構成、主營業務、最近一年及一期的總資產、凈資產、凈利潤進行披露。但是，在實踐中對控股境外法人股東的外資基金的信息披露詳略程度卻不盡相同。

根據對2010年、2011年首次公開發行股票的12家包含外資基金背景股東的上市公司招股說明書的整理和研究，總結了如下兩類不同程度的披露：

1、概括披露外資基金出資人信息

根據統計，陽光電源、京運通、瑞康醫藥、海源機械、啟明星辰5家上市公司的招股說明書，僅概括介紹了外資基金的出資人或其普通合伙人，并未詳細披露出資人具體出資比例。以京運通為例，普凱投資為京運通的境外法人股東，Prax Capital Fund II L.P.為控股普凱投資的境外基金，招股說明書僅將Prax Capital Fund II L.P.的主要投資人概述為“歐洲的企業家和機構財團”，并未公布其主要投資人名稱和具體出資比例。

2、詳細披露外資基金出資人信息

根據統計，聚光科技、駱駝股份、上海綠新、乾照光電、國聯水產、譽衡藥業、九安醫療7家上市公司的招股說明書，對外資基金的主要出資人的具體名稱、出資金額或出資比例進行了詳細披露。以上海綠新為例，首譽投資為上海綠新的境外法人股東，LC Fund III,L.P為控股首譽投資的境外基金，招股說明書披露了LC Fund III,L.P的普通合伙人LC Fund III GP Limited及其1%的出資比例，同時，還披露了LC Fund III,L.P最大的出資人Right Lane Limited及其49.41%的出資比例。

值得注意的是，在外資基金主要出資人為機構投資人的情況下，上述12份招股說明書并沒有對該等機構投資人的股東/出資人進一步披露。

三、內資基金股東的信息披露

與外資基金通常通過控股境外公司間接持有上市公司股份不同，內資基金通常直接持有上市公司股份。實際中，由于內資基金的組織形式主要包括公司有限合伙制和公司制，相對而言，有限合伙制組織形式更為普遍。

就有限合伙制基金股東的信息披露而言，由于相關規定的缺失，在實際中，對于有限合伙制基金股東的信息披露，一般參照法人股東的信息披露要求進行，均統一對有限合伙制股東的成立時間、合伙期限、出資額、注冊地及主要經營地、合伙人名單、執行事務合伙人、經營范圍進行披露。但是在對有限合伙制基金股東的機構出資人的股東或出資人信息披露程度上卻存在差異。根據對2011年首次公開發行股票的11家包含有限制合伙基金股東上市公司招股說明書的整理和研究，總結了如下兩類不同程度的披露：

第6篇：基金入股方式范文

重慶：農村三權抵押融資

早在2007年，作為國家統籌城鄉綜合配套改革試驗區的重慶就出臺政策，在農村土地承包期限內和不改變土地用途的前提下，允許以農村土地承包經營權出資入股設立農民專業合作社；經區縣人民政府批準，在條件成熟的地區開展農村土地承包經營權出資入股設立有限責任公司和獨資、合伙等企業的試點工作。

2007年6月成為全國統籌城鄉綜改區以來，重慶的綜改以為重點，進行了一系統的試點和探索，已在全市范圍內推廣農村土地承包經營權、林權、農房等農村“三權”抵押融資。重慶推行農村“三權”抵押融資，其目的是以土地承包經營權、農村居民房屋及林權抵押融資為突破口，探索解決農村金融服務的制度性缺陷，緩解貸款難、促進城鄉金融服務均等化。根據《重慶市農村土地承包經營權、農村居民房屋及林權抵押融資管理辦法（試行）》規定，用于抵押的土地將由之前僅限于流轉的土地，擴大到所有農村承包經營權土地；抵押的農房價值，將同房屋及其占用的土地一并評估。在評估時，應考慮轉讓的市場價格或復墾產生地票的交易價格；用于抵押的林地不僅包括商品林，還包括一般公益林。據新華社報道，重慶農村土地承包經營權、林權、農房抵押融資時，其價值可以由抵押當事人協商確定，可以由其認可的評估機構評估確定。金融機構在處置抵押物時，可以依法拍賣、變現和流轉等。

數據顯示：2009年，重慶全市涉農貸款1570億元，僅占全市貸款總額的17.9%，低于全國平均水平3.9個百分點；全市農戶貸款占比僅為2%，低于全國平均水平1.7個百分點。

在金融機構和農村間搭建一個金融平臺，通過金融創新，讓金融機構的資金安全地投放到農村，并以此來激活農村土地承包經營權、農房、林權等沉睡資產。這是此項政策受期待的地方。如果可以激活其中的兩到三成，全市可供抵押的資產至少有2000億元。如果銀行按評估價的五成提供貸款，那么，就可以貸出千億元資金。《重慶日報》報道稱，這項新舉措有助于“破解農村金融‘失血’，激活農村萬億元沉睡資源”。

為防止農村“三權”抵押融資時，出現農民流離失所和金融機構壞賬風險等問題，打消農民和金融機構的后顧之憂已經納入了該市政策的考量。重慶市建立了農村產權抵押融資風險補償機制，即通過市、區縣兩級財政資金補助、申請中央支持等方式成立農村產權抵押融資風險補償專項基金。目前首期風險補償專項資金為5億元，主要用于對金融機構因開展農村產權抵押融資產生的損失進行補償，補償比例最高不超過損失額的30%。對可能出現流離失所危險的農民，該專項基金也將發揮及時救助作用。同時，對農村抵押房屋“變現難”等問題，重慶將完善農村金融中介服務體系，發展農村資產評估機構和農村資產交易平臺，建立承包地經營權、林權、農房抵押登記體系。在農村土地確權的基礎上，重慶在考慮成立一些土地信托機構。農民可將耕地承包權，宅基地使用權，交給這樣的信托機構，他們來集中招商，引進大戶，開發農業項目。農民可收取租金，也有機會成為企業雇傭工人。

除了金融機構融資，重慶也在考慮建立一個長效的城鄉統籌籌資機制。一方面要依靠土地的資本化改革。另一方面，可將視野放開一些，比如建立國有產權分享機制。重慶國有企業總資產現在已達到1萬億元，所有者權益達到2000多億元。今后幾年，重點國有企業將全部上市。那么，將國有總股本的10%，用于城鄉統籌，每年就可以有1000億元。國有資本的存量資產也可用起來。現在重慶進行的公租房建設，財政成本接近500億元，房屋產權，租金收益，都可以實現證券化，在市場交易。這個產權可以不要全部國有，將一部分給城鄉統籌，讓他來融資，可以做很多事。這樣會形成一套國有資產新型的分配機制。

成都：農地股權融資，政府主導，商業擔保

據有關部門統計，目前成都市上千個村莊流轉的農用土地面積達188多萬畝。

按照成都市政府的思路，通過確權，在克服產權缺陷基礎上，通過土地市場引導土地流動，從而擴大農業規模經營，此外，還通過引入其他權利安排，把土地市場與農村金融市場相銜接，使農民獲得其發展生產所需要的資金。

2008年，由成都市委、市政府牽頭，組建了成都市農村產權流轉擔保股份有限公司。資料顯示，該公司由成都市國資委控股的成都市現代農業發展投資有限公司，與成都市17家區（市）縣農業投資公司等20個“股東”一起組建，注冊資本3億元。擔保公司主要提供“行為擔保”和“信用擔保”兩項業務。主要是對土地承包經營權、林權等流轉行為進行擔保；對利用農村各種權屬證明質押融資進行擔保；對利用宅基地、農村房屋、新居工程等抵押融資進行擔保等。成都市擔保公司副總楊他介紹，“我們每年可以提供24億元的擔保資金。但公司真正切入土地流轉擔保還是從2008年5月底才開始的。擔保合同期為一年，在一年內這8500畝土地流轉出了問題，兩邊都首先找我們”。

擔保公司每年收取1%的擔保手續費和5%的擔保保證金，這兩部分費用主要由產權流轉受讓方即公司方面支付。當流轉受讓人無力按時、足額支付流轉費時，由擔保公司承擔保證責任，支付土地租金；而一旦出現因流轉方違約，企業投資遭受損失時，擔保公司也要根據擔保標的承擔相應的擔保賠償責任。“對于企業來說，雖然有一定的擔保成本，但通過擔保在融資方面有放大效應，可以獲得銀行更多的授信額度，尤其是農業保險等進入的話，就更好了。”楊他表示。成都市擔保公司也有自己的規則：流轉的土地不能改變農業用途，只能用以農業龍頭企業的發展；擔保期超過一年，公司不再負責因土地未能第二次流轉所造成的損失。“畢竟這是一種商業擔保”，楊他說，雖然屬于政府主導，但企業的試點也不能不計成本，“這個擔子畢竟很重”。

2010年9月13日，成都市金融辦主任嚴靜在“英國金融助推企業騰飛”研討會上透露，為進一步支持股權投資基金在蓉發展，成都正準備成立專門的股權投資基金協會，并出臺專門的扶持政策。而成都建設西部金融中心的潛力與良好前景，引起參會英國企業極大興趣。

成都地方金融發展腳步越來越快。成都市地方出資設立的法人保險公司――錦泰財產保險于2011年1月獲準開業；成都銀行重慶分行已開業，實現跨區域發展成為全國性股份制銀行。成都地方金融的發展里程碑事件，還包括2010年3月正式掛牌成立的錦程消費金融有限責任公司，這是國內首家合資消費金融公司。除了地方金融業的發展，成都在建設西部金融中心時，全城銀行業核心競爭力不斷提高，保險業也呈現快速增長態勢。截至2010年6月底，成都共有銀行機構45家，全市金融機構存款余額14329億元，借款余額11277億元。同時，保險機構達到54家，保費總收入169.6億元。成都市在境內外上市的公司共有43家。同一時間，有17家小額貸款公司獲批籌建，目前已有13家正式開業。

新興金融業在成都的發展成績可喜，隨著新增的11家公司，目前成都融資性擔保公司數量已超過百家。獨立的第三方金融服務外包企業近30家，成都已初步形成外包集聚發展態勢。目前，在成都的各類基金已達30余家，專門的股權投資基金協會亦進入籌建階段。此外，成都在金融創新方面，因成都獲批跨境貿易人民幣結算試點，已成功開辦了首筆跨境貿易人民幣結算業務，這也是我國對歐洲國家開出的首筆人民幣進口信用證。

浙江：“農地入股” 芝麻開門

國土部2009年11月確定在浙江開展農村土地整理改革試點。 2010年元旦起，浙江在全省推廣農村集體土地入市，并逐步實現與城市國有土地“同地、同價、同權”的健康流轉模式。不過隨后浙江方面將“農村集體用地”更正為“農村集體建設用地”。

浙江省工商局、省農業廳2009年3月15日聯合公布的《浙江省農村土地承包經營權作價出資農民專業合作社登記暫行辦法》，《辦法》規定，以農村土地承包經營權作價出資的，由全體社員評估作價。《暫行辦法》的出臺，把土地承包經營權從生產性要素轉變成資產性要素，可以折價出資，也可以以股份形式加入到現代農業的要素市場。該辦法的出臺解決了農民以土地入股的合作法人登記問題，使得農地作價出資入股得以真正成行，從而為土地資源變身資本打開了最后一道閘門。

浙江的“農地入股”在制度設計上和重慶有所不同。浙江規定土地承包經營權出資僅限于向農民專業合作社出資，而不能是公司。而且在2007年1月1日起施行的《浙江省實施〈中華人民共和國農村土地承包法〉辦法》中，早就明確地規定承包方可以自愿將土地承包經營權入股從事農業合作生產，合作各方的權利義務由協議約定。但股份合作終止時入股土地應當退回原承包農戶。從而保證了經營出現問題后土地承包經營權能回到農戶手上，不影響農民對土地既有的任何權益。

允許農村土地承包經營權作價出資入股，將農民手中“死”的土地資源轉化為“活”的資本，“農地入股”在轉包、出租、互換、轉讓之外，為推進土地流轉提供了一種有效形式。一方面流出方通過入股所得收益要高于其他流轉方式，流入方流轉土地的短期資金壓力也大大減輕，因此它尤其有利于土地流轉的整村推進。

浙江省在2009年高規格下發了一份“37號”文件，專門用于引導各地推進農地流轉、促進規模經營，據不完全統計，全省財政用于推動土地流轉的獎勵資金達1.2億元。該省成立了244家以農地承包經營權作價出資的土地股份合作社，入股面積15.4萬畝，同時在探索農地承包經營權抵押貸款試點。

在農業部門的一些人士看來，在東部沿海一些工業較為發達，農民兼業化程度高，土地流轉意愿強烈的省份，通過“農地入股組建農民專業合作社”的方式推進土地流轉，是提高農業集約化程度、促進農業轉型升級，讓“地盡其力”為農民致富的重要手段。另一方面，以入股的方式將土地要素激“活”，也為農民的創業活動以及生產生活帶來了大量啟動資本。

試水土地信托流轉，湖南益陽獨辟新路徑

2010年4月，湖南益陽市選擇沅江市草尾鎮作為試點，建立了以政府為主導，與推進農業產業化經營相結合，利用信托的手段逐步建設農村土地流轉要素市場體系的新模式。由沅江市政府出資200萬元建立土地信托流轉基金并成立了土地信托托管中心，農民自愿流轉的土地委托給托管中心，托管中心向企業集中招標。農民每畝將獲得500~700元的收益，這比農民自發流轉每畝收益高出100元以上。同時由受托的大戶繳納每畝10元的流轉服務費，而土地信托托管中心的收益除保障公司的正常運行外，一部分將投入到當地社會公益事業當中，還有一部分將為農民的醫保和養老保險埋單。當地農民與土地流轉中心簽訂10年的土地流轉合同。截至目前，草尾鎮已成功流轉土地15100畝。

用活“五類權證”，河南信陽構建覆蓋鄉村的金融服務體系

第7篇：基金入股方式范文

隨著我國創業板的開市，創投被越來越多的人所熟識，創投對經濟發展的“助推器”、“發動機”作用也被廣泛認可。從國外日本軟銀、美國高盛、凱雷、 摩根斯坦利等風投機構的名噪一時，到國內深創投、聯想投資、浙商創投的紛紛崛起，作為中部崛起的核心湖北，也有一批創投生力軍在譜寫屬于他們的篇章。

據湖北省創投同業公會的不完全統計，近三年來，全省新成立的創業投資基金約30只，已募集或計劃募集的基金規模約270億。截至2010年底，全省實際運營的創業投資及相關管理咨詢公司超過70家，注冊資本總額約60億元，管理的可投資省內企業的創投資本近80億元。全年國內外創投機構在湖北共投資了近90個項目，投資金額近26億元，其中對科技型中小企業的投資70余項，投資額近12.5億元。在投資地域方面，省內創投機構的投向也發生了很大變化，除武漢地區外，大量的創投資本投向宜昌、襄陽、荊州、黃石等二級城市。投資領域也呈現多元化：除光電子信息行業外，新材料、新能源、生物技術、節能環保等戰略性新興產業也成為備受追捧的投資熱點。

創投（venture capital investment）是創業投資的簡稱。是以權益資本（equity capital）的方式存在的一種私募股權投資（private equity investment）形式，其投資運作方式是投資公司（investor）投資于創業企業(venture companies)或高成長型企業（growth orientated enterprises），占有被投資公司（investee）的股份，并在恰當的時候增值套現（cash out）。

1999年3月，證監會第一次明確提出“可以考慮在滬深證券交易所內設立高科技企業板塊”。設立高科技板塊――即如今的創業板，意味著創業投資除了可以享受股份分紅、并購重組、股份轉讓帶來的傳統收益之外，還可以進入資本市場，快速自如地退出并獲取高額回報。

這對創業投資無疑是一大利好。自此，全國范圍內掀起一股創業投資熱。武漢華工創業投資有限責任公司（簡稱“華工創投”）就是在該背景下成立的。它也是我省最早成立的創司之一。

2003年，光谷地區一家高科技企業尋求投資。經過一年左右的接觸、談判，華工創投最終決定向其投資數百萬元。

投資前，該公司的年營業收入不過幾百萬元。但通過幾年的發展，該公司已成長為一個年銷售額上億元的企業。由于企業發展迅速，效益不錯，華工創投在幾次分紅之后就很快把投資全部收了回去。投資全部收回不說，華工創投至今還擁有該公司股份1000萬股。“若該公司上市，收益率是多高呢？實在不好說！”華工創投有關負責人說。

過去十年，類似的投資項目華工創投投了30余個，其中約一半的項目已退出或部分退出。比較成功的投資案例還包括投資入股武漢天喻信息產業股份公司、武漢華大新型電機有限責任公司、武漢藍星科技股份有限公司、武漢華工電氣自動化有限責任公司等。其中天喻信息等公司已于今年在創業板上市。

另一家知名的湖北創司武漢東湖創新科技投資有限公司，也有不錯市場表現。該公司成功投資的企業包括馬應龍藥業（深交所上市企業）、中聯藥業、火箭股份（深交所上市企業）、天喻信息（深交所上市企業）、武漢石油（深交所上市）、弘元股份、喜瑪拉雅數字成像技術公司、吉奧信息工程技術有限公司、武漢新興醫藥科技園、武漢創新生物醫藥孵化器、湖北信息安全基地、健民藥業（深交所上市）、武漢華泰典當有限公司等。

波折與希望

與其他任何行業一樣，我省創投行業的發展也不是一帆風順的。2000年，隨著美國NASDAQ市場科技股泡沫的迅速破滅，中國股市的概念炒作還未徹底就不幸夭折。受國際國內大環境的影響，我省創投行業從2002年起就由熱變冷，歸于沉寂。

隨后，我省創投行業進行了一場大浪淘沙式的調整。少數以政府資金為主導的創投機構，如湖北科技風險投資公司、武漢正信投資發展有限公司、武漢開元科技創業投資公司等國資背景的大型創投企業，因國企改制、股東理念差異等原因紛紛暫停創投業務或者歇業；一部分較大的民營創投機構如武漢圣威德投資有限公司、光動力投資有限公司等，因項目運作不善或資金實力不足而轉向或停業。

“受創業板即將開板及相關利好政策的刺激，我省創投行業2007年前后起又進入恢復發展期。”多位業內人士表示。

與此同時，湖北省積極構建創投體系，優化創業投資環境，吸引了國內外創業投資源源進入。我省創業投資又進入活躍期。

2008年，湖北省設立了1億元的“湖北省創業投資引導基金”，通過湖北省與武漢市引導基金聯動，與硅谷天堂、深創投、上海融昌、華工創投等知名創投機構合作，設立了4個創業投資基金，首期規模總計6億元。與華工創投、宜昌市政府及社會資本共同設立的“科華銀賽”基金，獲得國家1600萬元參股支持。

業內人士以深創投為例介紹說，深創投在鄂的投資約有50000萬元，涉及多個項目。包括：2007年，深創投投資500萬元入股沙市某物流企業；約2000萬元入股武漢某游戲軟件企業；出資參股我省一只創業投資基金等。

國際創投資本也通過多種渠道、多種方式進入湖北。從武漢走向全國的知名教育品牌――新動態國際英語就不止一次獲得國際資本的青睞，最新的一次的融資金額高達1000萬美元；日本大和投資株式會社與省高新技術產業投資有限公司、湖北省科技投資有限公司聯合，設立的總規模4億元人民幣的湖北高和創業投資基金已正式啟動。

第8篇：基金入股方式范文

關鍵詞：探礦權 出資 困境 思路

一、探礦權理論概述

探礦權是指在依法取得的勘查許可證規定的范圍內，勘查礦產資源的權利，是礦業權的一種。礦業權包括對礦產資源的探礦權和采礦權，涵蓋了對礦產資源的勘查和開采的權利。國家對礦產資源勘查實行統一規劃。探礦權作為行政許可權的一類，是政府宏觀調控的重要手段之一。

隨著市場經濟的不斷深入，國家建立了有形的礦業權流轉市場，包括出讓市場（一級市場）和轉讓市場（二級市場），出讓方式包括協議出讓、掛牌出讓、拍賣、招標出讓等方式。轉讓方式包括作價出資、出售、贈與和繼承、合作、抵押、出租等。其中，探礦權的作價出資是所有人將礦業權進行價格評估后，將礦業權作為用益物權出資并取得股權，并按股權比例或約定比例分享收益或分擔經營虧損。探礦權和土地使用權一樣作為一項用益物權可以在二級市場合理流轉。將礦業權作價出資后，接受方在國家規定的有效期內享有該探礦權的占有、使用、收益等權利。

二、國有探礦權出資研究

（一）國有探礦權出資的現實需求

探礦權的所有權人是國家，探礦權使用權人享有對該區塊內礦產資源的占有、使用和收益的權利。政府代表國家擁有探礦權的初衷在于通過國有地質勘查資金投入，通過基礎性、公益性勘查和風險勘查，縮小勘查范圍，明確找礦靶區，降低社會資本勘查風險，進而帶動社會資金的勘查投入。

礦產勘查是一個高風險、高投入的行業，隨著一部分礦產品價格逐年下跌，礦產資源補償費改稅、采礦權探礦權價款收入納入財政一般預算的同時，一方面中央和各級地方勘查資金大幅減少，使得國有勘查投入的資金來源呈斷崖式下跌，另一方面礦業企業因沒有足夠的財力去支撐這種高風險的勘查投入，也會給企業發展帶來致命沖擊。

國家可以通過出讓、劃撥、授權經營、作價出資入股等方式將土地使用權配置給企業。而對于礦業權而言，并沒有劃撥、授權經營或作價出資入股等方式。企業在沒有資金和專業能力尋求優質找礦資源的情況下，就需借助國家在公益性勘查工作中圈定的找礦靶區或有利工作區域的優質探礦權，而這些礦權的取得的前提是通過招拍掛等方式，給國家交納一定金額的采礦探礦權價款后方可，這對企業的資本實力和運營資金有很高的要求。礦業企業如果自己沒有擁有優質礦權，企業的發展就會受到限制，客觀上有對國有探礦權注資有現實需求。

（二）國有探礦權出資的可能性

2007年6月，我國通過了《物權法》，將經行政許可取得的探礦權采礦權、土地使用權，在民事基本法中明確地確立為用益物權。我認為，國有探礦權作為一項權利，價值能夠被確定，符合作為出資物的客觀條件。其次，國有探礦權能夠通過一定的經營手段而獲得增值利潤，作為出資行為的標的物，能夠保護債權人的利益，具有商業價值和創造更多財富的可能。再次，探礦權可以依法轉讓。《中華人民共和國礦產資源法》第六條規定“除按下列規定可以轉讓外，探礦權、采礦權不得轉讓……”可見，礦產資源法對探礦權的轉讓事宜是做出明確規定的，而估價便是轉讓的前提之一。礦業權的價值能夠被評估和轉讓，探礦權可以作為資產合理入賬，是礦業權能夠在法律監管內合法轉讓的前提。

三、國有探礦權出資的現實困境

礦業權作價出資入股在發達國家和我國香港及臺灣地區已經有比較成熟的運作模式，是礦業權流轉制度中經常使用的出資方式。但是在我內陸地區，國家出資形成的探礦權在沒有以招拍掛等形式公開出讓前由于探礦權價款政府并沒有收到，而是以作價出資入股的形式投入到企業中，在現實操作中還存在一些困境。

根據國務院令第242號《探礦權采礦權轉讓管理辦法》第五條：轉讓探礦權應具備下列條件之“按照國家有關規定已經繳納探礦權使用費、探礦權價款”，國有探礦權是公益性地勘投入前通過申請取得，在取得一定找礦成果后通過招拍掛等公開方式交易而發生轉讓時政府收取探礦權價款。由于政府用地質勘查資金勘查投入而取得的國有探礦權并未實際交付價款，從而出現問題一：該探礦權價款并不實際交付的情況下有關法律并沒有明確依據確定是否可以作價出資？產生的增值及原始投資的累計收益或虧損如何分配？問題二：假設該項國有探礦權必需經一級市場按法律程序足額交付探礦權價款后再作價出資入股，形成完整意義上的探礦權出資，但這部分巨額價款無論是政府還是企業都沒有足夠的資金來源。

探礦權作價出資需要對探礦權的價值進行評估。礦業權的估價程序較為復雜，需要由礦產主管部門指定專門的具有探礦權采礦權評估資質的評估機構采取專業方法評估，估價人員應當具備足夠的礦業權評估的經驗和專業技能。在礦業權作價出資尚未形成一定規模時，國內礦業權評估法律機制尚不完善，評估價值直接關系到國有資產的安全性，價值鑒定存在國有資產流失隱患。在對礦業權進行評估時，由于各種不確定因素無法預知，埋藏在地下的資源無法進行全部確定，有一定的主觀判斷來完成多項指標的評估。但主觀因素的過多參與會造成評估人員利用這一特性而虛造評估報告的現象，不利于公共資源安全性的保護

四、國有探礦權出資模式的思路――以服務企業為本，優化國有探礦權資源分配，完善評估機制，促進礦業企業持續健康發展

政府工作的本質在于服務企業，支持企業發展，不與企業爭利。為盤活資本、服務礦業企業，國有探礦權出資應當成為優化資源分配的有效手段，有效帶動社會經濟的正常發展。針對前面分析的國有探礦權出資的現實困境中的問題一，根據2004年國土資源部修訂的《探礦權采礦權價款轉增國家資本管理辦法》第三條“國有企業或國有控股企業（以下簡稱國有企業）以及國有地勘單位在申請出讓或國有企業擬轉讓由國家出資勘查形成礦產地的探礦權采礦權時，有下列情況之一的，可以申請將應繳納的探礦權采礦權價款部分或全部轉增國家資本金（國家基金）”，提出將政府持有的探礦權也納入上述辦法的申請人范圍的解決思路，或者增加國有礦業權授權經營出資方式和相應出資程序方面的明細規定的建議，政府層面相應完善配套修訂辦法。這一思路旨在將國有探礦權出資入股時，由國家出資勘查形成礦產地的礦業權的，也可視為國家資本金，政府將國有優質探礦權注資到大企業中，企業通過無形資產抵押形式取得商業銀行貸款，從而帶給企業較充足的流動資金以開展礦產勘查，形成企業、銀行、政府三方共贏的局面。

針對問題二，建議設立商業地勘基金，原始資本一部分來源于政府手中持有的國家出資形成優質礦權，另一部分為國家現金出資，政府通過實施地質勘查項目的進行項目和資金的雙向監管，以各類礦產和經濟專家團隊合作的方式服務企業。商業地質勘查基金通過企業模式運營，改變以前國有地勘基金重帶動、輕收益的投資理念，以取得基金收益為導向，實現商業地勘基金帶動礦業企業發展和社會資本的地質勘查投入，促進企業找礦能力的提高，實現商業地質勘查基金的良性循環。

完善評估機制。建立標準化的評估模式和方法，建立全國通用的評估體系。評估體系的建立要通過專業團隊的協作完成，由國家相關部門牽頭，形成評估體系建立研究小組。通過現代科學技術和已經形成的經驗完成評估體系相關參數設置和評估流程規定。在評估程序上，也應明確評估體系的參數使用范圍和流程方法，減少評估機構和人員的自由裁量權，降低主觀人為因素對評估結果的影響程度。

與此同時，加強評估管理，完善事后事項管理辦法。對于存在的違規評估行為，要嚴厲處分。明確處分辦法，規范評估人員的評估行為。通過行政手段有效杜絕濫用礦業權的不確定性而虛假評估的行為，防患國有資產流失，保護債權人的合法利益。

參考文獻：

[1]閭璽.論礦業權作價出資的現實困境及出路[D].西南財經大學碩士學位論文

[2]康紀田.中國現代礦業制度研究――基于《礦產資源法》修改的框架性建議[J].時代法學.2014 年2月

[3]康紀田.透視礦業權的虛無性[J].海峽法學.2015 年6月

[4]《中華人民共和國礦產資源法實施細則》.國務院.1994年3月

第9篇：基金入股方式范文

急農民之所急積極探索實踐

縣是一個農業大縣，縣農行是一個農村大行，大客戶、大項目相對較少。全行11個網點全部為鄉鎮農村網點，這些網點以前基本上以負債業務和中間業務為主，資產業務基本上處于停滯狀態，由于資產業務的停滯，農村網點的競爭力也在下降。在這種狀況下，通過對十個村抽樣調查后，得出的結論為30%的農戶有貸款需求，依照這一比例，全縣有30萬農戶，有9萬農戶有貸款需求，貸款總需求近40億元，這說明農村市場廣闊。后，該行按照總行提出的“服務到位、風險可控、發展可持續”的原則，發展農戶貸款業務。在推進過程中，先后采用了多戶聯保、信用等方式，也學習過“五老”推薦、村委會推薦、共青團+農戶等方式，但是在繼續加大農戶貸款投入的同時，也越來越感覺到了困難在加大，這種困難來源于管理和風險防控的難度，按照上級行的規定，如果農戶貸款不良率超過2%，小額農貸業務就會被叫停。但事實上農戶貸款點多面廣，目前每個網點平均發放貸款超過了300戶，對這些農戶管理已是力不從心，另一方面，由于農行人員少，信息不對稱，對每個農戶進行調查，放貸效率也不高，防控風險也更困難。從理論上講，小額農貸的批量放款和管理是世界各國尋求解決的一個重要課題，小額農貸不通過批量處理，就很難解決收益覆蓋成本、風險防控和業務發展難持續的問題。在這種情況下，必須進行新模式的積極探索。

幫農民之所幫創新擔保模式

現代農業的發展，說到底還是要靠農戶，根無基不立，沒有農戶的生產種植，任何產業鏈條都不可能做成功。作為農行，服務“三農”在農村說到底還是要服務農戶，沒有農戶的發展，就沒有農村產業的發展和新農村的發展。農戶在生產經營中的金融需求很強烈，但是存在貸款難、存款難、取款難、匯款難等問題，這些問題如何解決是必須面臨的問題。在破解農戶貸款難的問題上，積極探索了農戶貸款互助擔保合作社設立、運作、控險、合作的四種模式，共同構筑起農戶貸款互助擔保合作社的整體框架，最終形成了現在小額農貸“批量管理”的模式。其主要特點是以合作社為紐帶，以社員為對象，以產業為基礎，實行互助擔保。主要特色為：

科學嚴謹的設立理念農戶貸款互助擔保合作社堅持四個原則運作，即堅持政府引導、有限介入、商業運作、自負盈虧的原則。其中商業運作是，指在農戶入社入股自愿的前提下，按照市場原則進行運作。包括兩個重要因素：一是吸收股份。農戶加入合作社時，入股5000元，用于建立擔保基金。成員有貸款需求時，農行按照成員入股的金額最高放大10倍給予貸款支持；二是市場經營。擔保合作社的主要經營收入為擔保費和股金利息收入，農行讓利于農戶，對農戶貸款實行利率優惠，農戶在貸款時，按照不超過貸款額度的1%向合作社繳納擔保費。合作社的收入分為兩個用途，其中不高于60%用于合作社的日常開支和維權費用，包括對工作人員的酬勞支付，其余用于增加擔保基金、沖抵擔保發生的經營虧損、代償支出和彌補擔保呆賬損失，確保農戶貸款互助擔保合作社正常運行。

新穎高效的運行模式農戶貸款互助擔保合作社的最大創新就是把擔保公司和社員聯保模式組合起來，形成了獨特的擔保體系和擔保模式。該模式吸取了擔保公司的正規化經營方法、運作體系、管理措施，同時又兼備了社員聯保的連帶償還責任。一是三個制度奠定基礎。制訂了章程、擔保管理辦法和財務管理制度，對社員加入的條件、社員的義務和權利進行了明確，同時進一步細化了擔保流程，讓流程更加清晰，操作更加規范，確保了擔保合作社的可持續運轉；二是三個流程提高效率。在入社流程上，按照成員申請、聯保小組民主投票推薦、合作社理事會議民主投票決定、理事長審批的流程進行操作；在擔保流程上，按照成員申請、聯保小組民主投票推薦、合作社理事會議民主投票審批、向農行提供擔保函（附名單）、農戶借款合同逐戶蓋章擔保的流程操作；在貸款流程上，按照成員申請、受理調查（擔保函、總行農戶貸款制式三張表）、上報審批、簽訂農戶貸款合同（合作社逐戶蓋章擔保）、貸款發放的流程操作。三是三個賬戶強化管理。設立擔保基金賬戶，成員入股的股金全部存入擔保基金專戶，主要用途是在補償擔保基金賬戶不足以償還逾期貸款墊付農行貸款；設立補償擔保基金賬戶。擔保合作社按照社員貸款金額的1%至2%收取擔保費，其中的40%存于補償擔保基金賬戶，用于償還社員的逾期貸款；設立費用管理專戶。在財務制度中規定將擔保費的60%存入費用管理賬戶，用于擔保合作社的管理費用，包括日常開支、維權費用、對工作人員的酬勞支付等。

安全有效的控險模式一是入社保證。入社保證即準入管理，是最源頭的控險措施，農戶申請加入合作社時，必須經過聯保小組民主投票和理事會議民主投票兩層關口。由于合作社是以村為單位設立，申請人的品行、財務情況，社員都一清二楚，保證了準入質量。二是基金保證。農戶貸款互助擔保合作社成員交納股金作為擔保基金，章程和農行同擔保合作社簽訂的協議上都規定了當社員貸款逾期時，農行有權先從補償擔保基金或擔保基金中扣還貸款。三是聯保保證。當經過行政、法律、經濟等手段清收無果，貸戶確實不能償還貸款時，按照章程和聯保協議書的規定，貸款將首先由本聯保小組成員按入股比例償還，不足部分由擔保合作社其他成員按比例代為償還。四是社員退社控制。擔保合作社成員對其他成員貸款承擔連帶保證責任，在貸款本息 未還清時，不得退出合作社，逃避連帶保證責任。五是逾期比例控制。擔保合作社擔保貸款逾期率高于10%，且擔保合作基金墊付金額占基金總額的20%以上時，停止為農戶提供擔保，集中精力清收，當貸款逾期率低于10%，墊付比率少于20%時，方可重新為農戶提供擔保。

簡單實用的合作模式農戶貸款互助擔保合作社成立后，農行與擔保合作社簽訂合作協議，對擔保合作社出具擔保函并在借款合同上蓋章確認擔保行為的農戶進行整體授信，分戶用信。同時，吉祥寺農戶貸款互助擔保合作社的貸款模式與其他融資模式相比，主要有四大優勢：一是放大倍數。農戶入社時，需向擔保合作社交納5000元的股金，作為擔保合作社的擔保基金，農行按照農戶交納擔保金的最高10倍放大貸款比例，即農戶只要交5000元的擔保金，就可以最高獲得農行5萬元貸款的支持（第二個合作社的農戶貸款可達20萬元以上）；二是優惠利率。為了更好地惠農，讓農民得到更大的實惠，農行對擔保合作社成員的貸款利率實行優惠，低于金融同業貸款利率；三是簡化手續。目前農戶貸款互助擔保合作社成員申請貸款，只需要填寫一張申請表，在農行實地調查上報審批同意后，由擔保合作社提供擔保函并在借款合同上蓋章確認即可。同時，授信期限一般為二年，最長的可達8年，在授信有效期內可循環使用，辦貸效率明顯提高；四是靈活方式。對擔保合作社成員貸款，可以采取一般方式和自助可循環方式。