私人企業管理制度精選(九篇)

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第1篇：私人企業管理制度范文

一、目的

建立較為科學的、符合企業發展實際狀況的薪酬分配模式與薪資等級序列，起到有效的激勵作用；

二、適用范圍：拓展部營銷人員（培訓顧問）；

三、薪資組成及計算方法

1、業績核算標準

1）營銷人員當月銷售任務完成總額以當月合同簽單總額為準，計算期為每月1日至當月最后一天；

2）核算業績提成比例以當月簽單的實際回款額為準；

2、薪資結構

1）、正式營銷人員薪資包括：本薪、職級加給、簽單提成、年終銷售獎金、季/年度銷售冠軍獎金、團補、出差津貼、其他福利項目；

2）、本薪

①

新進營銷人員進行為期7天的崗前培訓，培訓期間每天發15元生活補貼，不另發給其他任何報酬；如試用期通過，此項補貼計入當月工資中并隨當月工資的發放日期發放；如7天試用期未通過考核，公司將給予無薪辭退處理。

②

培訓考核通過開始推銷之日起的頭2個月為試用期，試用期享有本薪、業績提成外不另發其他任何報酬（如出差則實報實銷）；試用期間考核標準及工資構成如下所示：

注：入司當月工資同第一個月試用期工資一同發放；

試用期具體考核指標如下：

試用

時段

本薪

（元）

考核指標及所占權重

電話量

銷售任務

準意向客戶

專業知識

工作態度及可塑性

第一月

800

25%

無

10家（30%）

30%

15%

第二月

900

15%

1萬（50%）

10家（20%）

無

15%

考核得分相對應工資標準如下：

試用時段

考核得分及相應工資標準

第一月

70分以下

70—80分

80—90分

90分以上

補貼600元辭退

700元

750

800

第二月

60分以下

60—70分

70分以上

補貼600辭退

800元

1000元，給予轉正；

注：試用期員工所在部門的部門經理需在每月3號前將員工的考核成績依次上報隸屬事業部總監、公司人力資源部、財務部、總經理進行審批；審批后的文件交辦公室存檔并做為工資依據；

③

正式營銷人員本薪每月核定，核定依據是當月業績完成總額，具體如下表：

當月業績完成總額

（單項利潤達成不能低于15%）

本月以應本薪

（元）

不足6000元

650

6000元以上，不足2.5萬元

750

2.5萬元以上，不足3.5萬元

900

3.5萬元以上，不足4.5萬元

1100

4.5萬元以上，不足5.5萬元

1300

5.5萬元以上，不足6.5萬

1500

6.5萬元以上，不足7.5萬

1700

7.5萬元以上

每增加1萬元業績，本薪增加200元

3、職級加給：

營銷人員轉正時均為1級，一個季度業績考核一次，依考核結果調整級次，各級次對應的職務加給金額如下表：

級別

1級

2級

3級

4級

5級

6級

加給金額

100元

200元

300元

500元

700元

900元

月標準業績任務不低于3.5萬元，季度總業績為105000元；具體季度考核說明如下：

升級：

1）季度考核總業績達成率在100%以上，職級加給金上調1個級別；

2）季度考核總業績達成率在150%以上，職級加給金上調2個級別；

3）季度考核總業績達成率在200%以上，職級加給金上調3個級別；

降級：

5）季度考核總業績達成率在70%以下，職級加給金下調1個級別（如原為1級者不變動）；

6）季度考核總業績達成率在50%以下，職級加給金下調2個級別；

7）季度考核總業績達成率在25%以下，職級加給金按最初1級進行，并留職查看1月，若仍無進步，公司將給予辭退處理；

8）季度考核總業績達成率為0者，公司將給予勸退處理；

4、簽單提成

（僅用于單筆拓展項目員工個人提成比率標準，其它業務項目的提成不采用此標準）

1）拓展項目利潤率15%以下，不予計算提成；

2）拓展項目利潤率15%以上不足20%的，計算提成比例為：10%

3）拓展項目利潤率20%以上不足25%的，計算提成比例為：12.5%

4）拓展項目利潤率25%以上不足30%的，計算提成比例為：15%

5）拓展項目利潤率30%以上不足35%的，計算提成比例為：17.5%

6）拓展項目利潤率35%以上不足40%以上計算提成比例為：20%

7）拓展項目利潤率40%以上計算提成比例為：25%

8）以上單筆拓展項目利潤額不得低于1000元，否則不予計算提成。

拓展項目利潤率=拓展項目利潤/拓展項目實際回款

拓展項目實際回款應大于或等于拓展項目合同金額，不得存在應收款項。

注：拓展項目利潤核算辦法：

單筆拓展項目利潤=拓展項目實際回款

—

拓展項目所有直接出團、或分推成本支出（食宿、交通、門票、保險、外部教練費、內部教練費、服裝租用、學員用品、發票稅金、業務回扣等）

單筆拓展項目利潤率=單筆拓展項目利潤/實際回款（即營業收入）

單筆拓展項目個人提成=拓展項目利潤率*相應提成比例

5、年度銷售獎金：

正式營銷人員服務滿6個月可享受年終獎金，營銷部門年終獎金總額為該業務項目年利潤的10%，具體由該業務部負責人根據部門人員實際工作情況制定獎金分配方案，依次報公司人事部、財務部、總經理、董事長審批后方可執行。

6、季/年度銷售冠軍獎金：

1）季度銷售冠軍：獎勵現金300元

評選資格：在完成個人季度銷售總任務105000元的基礎之上，方有評選資格；

2）年度銷售冠軍：獎勵現金2000元

評選資格：在完成個人年度銷售總任務的基礎之上，方有評選資格；

7、團補（本規定適用于營銷部各崗位人員）：

1）跟團培訓1天補助30元，前三次跟團無補助；

2）1天旅游按半天培訓算，即補助15元；

3）半天旅游不計入補助范圍內；

4）早上8點前出團、培訓結束返鄭在18：30之前不予打的費報銷，特殊情況下的報票需經事業部總監、總經理批準后方可報銷；

5）出團調休

①規定一次性出團2天以上可申請調休1天，2天以下的出團不予調休；一次調休最多為1天，不得超出1天，超出部分按事假處理；該項調休為帶薪調休；

②出團人員根據出團天數及工作安排，在不影響本部門正常工作開展的情況下申請調休，經相關領導批準后執行；未調休者或在調休日上班者，公司不再給予加班補貼；

③當月調休須在當月完成，逾期不予累計。

8、出差津貼

1）出差產生的交通費、招待費實報實銷；

注：出差的出發時間、返回時間在8：00—18：30之間的，不給予打的費報銷；

2）出差的個人食宿費不給予報銷，公司給予60元/天的出差補助；如不產生住宿，則該項補貼為30元/天；

9、其他福利項目：

1）員工生日福利，詳見《員工生日福利方案》；

第2篇：私人企業管理制度范文

關鍵詞：組織文化；企業管理；效能提升

企業管理問題一直是企業界以及經濟學界探討的熱門話題，其管理效能如何提升一直是政府、企業高度重視的課題，改革開放來，進行多輪的改革創新，但是企業管理效能還不是很理想，尤其是國有企業。究其原因，很大程度上就是沒有很好地從文化視角其激發企業各個要素的活力。因此，從組織文化視角來探討企業管理效能的提升具有一定的現實意義。

一、企業組織文化與企業管理效能提升的相關性分析

組織文化作為企業發展的重要資本，是關乎企業可持續發展的核心要件，是企業管理效能提升的重要措施與手段；企業管理效能的提升是關乎企業可持續發展的內在動力，是落實企業組織文化、建設的重要途徑。因此，組織文化與企業管理效能提升統一于企業的可持續發展之中，統一于企業的現代化發展之中。

（一）企業組織文化與企業管理的內涵、構成和價值

企業組織文化是一個企業物質層面、精神層面、制度層面的反映，是一個企業行為、形象、發展的理念與價值的體現。從構成來看，組織文化包括企業的物質層面的文化、制度層面的文化、精神層面的文化，其中物質文化主導與反映一個企業的物質發展；制度文化主導與反映一個企業制度、規則、運行方式層面的發展；精神文化主導與反映一個企業精神、理念、價值取向等層面的發展。從價值來看，企業組織文化對企業建設發展、效益提高與員工素質、企業形象都具有諸多的促進與助推作用。企業管理是指向企業方面的管理問題，是一個系統復雜的工程。從內容來講，企業管理由管理的理念、內容與項目、方式與平臺、主體、環境、保障與考核督導等要素構成。從價值與功能來看，企業管理是企業正常運行的基本保障，也是企業現代化發展的重要標志，也是推動行業發展的重要助手。

（二）組織文化與企業管理效能提升的邏輯關聯

組織文化是企業管理效能提升的強大動力與價值取向。企業管理效能的提升是一個系統很強的工程，需要做很多的工作，需要采取諸多的措施，比如加大管理人員培訓、營造良好的企業環境、經營好企業的文化資本、向西方現代企業管理學習、管理平臺的改善與拓展等等。其中企業組織文化是企業提升管理效能的文化動力、精神支撐，通過企業文化建設，企業管理者會獲得持久的凝聚力、號召力、親和力。企業管理效能的提升是建設組織文化、貫徹組合文化的重要途徑與措施。企業組織文化也是一項系統性很強的工程，需要企業管理、生產、銷售、技術等各個部門的共同努力去建設好，其中企業該如何管理、如何經營就是建設企業組織文化的重要途徑與措施，通過企業管理方式、管理理念、管理模式等的改革創新能夠很好推動企業的組織文化建設。

二、從組織文化視角來審視目前企業管理運行的現狀

環視目前我國企業管理的現實場域，雖然改革開放多年，已經取得了一些成績，但是仍然存在諸多的問題，影響其管理效能的提升。從組織文化視角來審視企業管理運行現狀，方能挖掘到與分析到企業管理效能不高的深層次原因。1.企業管理理念與價值取向層面的問題，彰顯了企業精神文化建設的不足企業管理效能的提升需要強大的理念支撐，需要一種精神文化的東西來引領，也是就是要注重企業精神文化家園的建設。但是環視企業管理現場，企業精神文化建構非常不夠，主要體現在沒有很好形成集中國與西方文明的企業管理理念。其一，融合互動的管理理念堅持不足，這方面表現在很多企業沒有很好地將融合互動的企業文化貫穿到企業各個部門的日常運作中去，影響了一個企業的內部協同共進。其二，科學化、現代化、系統化的管理理念堅持不足，這方面表現在很多企業沒有很好地將企業的科學精神、現代精神、整體精神貫穿到企業各個部門的日常運作中去，影響了企業管理的科學化運行、現代化發展、整體性推進。其三，團結協作、法治、民主的管理理念堅持不足，這方面表現在很多企業沒有很好地將團結協作的企業文化、法治的企業文化、民主的企業文化等貫穿到企業各個部門的日常運作中去，影響了企業管理的團結運行、法治化運行、民主化運行。2.企業管理規則制度層面的問題，彰顯企業制度文化建設層面的問題企業管理效能的提升不僅需要強大的理念支撐和精神文化來引領，更需一種制度化、常態化的規則來約束，也就是企業制度文化的建設需要加強。但是環視企業管理現場，企業制度文化建構非常不夠，主要體現在沒有很好形成集中國與西方文明的企業管理制度與規則體系。企業的家族式管理習慣多，現代企業管理方式采用不夠，這方面主要表現在很多企業還是沿用傳統的家族式企業管理做法，制度、規則的企業管理方式采用不足；人治管理方式采用，切實依規依章管理顯得還不是很到位，凸顯現代企業的契約、法治、制度、規則等制度層面的企業文化建設不足，尤其是在私人企業與家族企業之中更是如此。3.企業管理各個場域的文化包裝問題，彰顯了企業物質文化的建設不足企業管理效能的提升不僅僅需要強大的理念支撐、制度規范，還需要物質文化的推進。環視企業管理現場，企業物質文化建構不夠，主要體現在沒有打造好企業各個場域的物質文化，比如企業管理的辦公室文化、車間文化、員工的服飾文化、產品的包裝文化等沒有將企業的經營理念、經營文化、現代企業文化等展現在企業不同的空間場域、物質載體上。這些物質文化的建設不足，在一定程度上反映了一個企業管理效能提升的物質保障不足。

三、組織文化建設視域下企業管理效能的提升路徑創新

針對企業管理現實場域存在的問題，結合組織文化與企業管理效能提升的相關性，我國企業界應該好好從企業組織文化視角來思考其管理效能的提升問題，從物質文化、精神文化、制度文化等層面重構企業自身的管理世界，不斷提升企業管理的境界，以此推動企業管理效能提升的可持續運行。1.積極做好企業的物質文化建設，努力為企業管理效能的提升提供良好的物質環境一是做好企業所有空間場域的文化包裝，將企業管理文化、組織文化用物質載體形式展現出來，時時激勵所用員工。企業各大場所文化建設是提升企業管理效能的重要舉措，在組織文化視角下提升企業管理效能就應該好好注重所有空間場域的文化包裝，將辦公室場域、車間場域進行現代企業文化的修飾，用空間場域的文化來激發企業員工工作的動力。二是做好企業員工工作服文化的建設，將企業文化以員工服飾載體示眾。企業員工工作服文化是提升企業管理效能的重要舉措，在組織文化視角下提升企業管理效能就應該好好注重企業員工工作服文化的建設，以此時時提振企業員工的主人翁精神。三是注重企業產品的企業文化包裝，將企業文化以企業產品載體示眾。企業產品的企業文化包裝是提升企業管理效能的重要舉措，在組織文化視角下提升企業管理效能就應該好好注重產品的企業文化包裝，在廣大消費群體中彰顯企業的服務與經營理念、精神與文化。2.積極做好企業的制度文化建設，為企業管理效能的提升提供充足的、先進的制度保障一是做好企業的人力資源、財務制度的現代化建設，將企業文化以人、財管理制度示眾。人力資源、財務制度是提升企業管理效能的重要舉措，在組織文化視角下提升企業管理效能就應注重人力資源、財務制度的建設，以此提升企業對人力資源與財務管理的效能。二是做好企業的產品管理、辦公室管理、車間管理制度的現代化建設，將企業文化產品管理、辦公室管理、車間管理制度示眾。企業的產品管理、辦公室管理、車間管理制度是提升企業管理效能的重要舉措，在組織文化視角下提升企業管理效能就應注重企業的產品管理、辦公室管理、車間管理制度的建設，以此提升企業對產品管理、辦公室管理、車間管理的效能。3.積極做好企業的精神文化建設，積極努力為企業管理效能的提升提供強大的精神動力一是做好企業發展價值取向與理念的構建與宣傳，將企業文化以經營理念示眾。一個單位的發展理念是重要的組織文化，決定其發展方向。因此，從組織文化建設視角提升企業管理效能務必要好好分析企業組織文化建設對企業發展理念層面構建的要求，以此用一種健康向上的價值觀來引領企業管理可持續發展。二是做好企業員工價值觀的引領，將企業文化以員工精神面貌示眾。一個單位員工的價值觀與信仰是重要的組織文化，影響著其發展的態勢。因此，從組織文化建設視角提升企業管理效能務必要好好分析企業組織文化建設對企業員工信仰構建的要求，以此提升每一個企業管理對象的積極性、主動性與創造性。總之，企業管理效能的提升是一項系統復雜的長期工程，需要企業主管、企業員工、國家與社會的共同努力，更需要從不同視角與不同背景去探索。全面深化改革、網絡信息化時代、文化強國等為企業管理效能的提升提出了很多的期待，也帶來了很多的挑戰與契機。其中文化強國更是為企業管理效能提出一種不一樣的改革創新思路，那就是從組織文化的建設中構思企業管理效能的提升。企業應積極從組織文化建設視角思考如何創新其管理，將軟管理與硬管理相結合，推動企業管理文化發展，以此為企業管理效能提供源動力。

參考文獻：

[1]隋志強.淺談組織文化與企業管理的關系[J].中國市場,2010(36).

[2]王文崟.淺析先進的組織文化與企業員工管理[J].河北企業,2016(03).

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[4]袁藝丹.組織文化對企業管理的重要作用[J].電子制作,2013(09).

第3篇：私人企業管理制度范文

一、會計核算制度在企業會計核算中發揮的重大作用

（一）企業的會計核算制度

隨著社會經濟在我國的發展，企業的會計核算方式發生了巨大的變化，傳統的核算方式已經不能夠很好地滿足我們的要求。現代化的會計制度主要包括對企業的收入和支出進行核算以及對企業的經營活動進行整體的預算等諸多環節的內容。同時，企業的會計人員還需要根據自己的計算數據為企業的經營者合適的經營策略。一般企業會計的核算人員的日常工作主要包括：對企業的資產進行整體清算、核算整個企業的收入和負債的基本情況、極力控制企業的成本、對企業的相關利潤進行預算。在整個過程中，企業的會計一定要遵循一定的管理原則，這里面主要包括準確性原則、時效性原則和數據清晰到位等原則。企業核算的過程中最重要的就是要做到數據真實，要準確地對整體企業的相關情況進行核算，這樣才能夠更好地當前企業的經營狀況和業務水平。同時要確保賬目的統計要和企業實際的收支保持一致，讓人看到會計賬目的時候能夠更加準確地對其進行了解，讓企業整體的核算變得更加合理。

（二）規范會計核算制度的主要作用

規范整體會計核算制度的主要作用主要體現在以下幾個方面。第一，優化會計的核算制度能夠讓企業的資源得到更加優化的配置，而只有每個企業發展的更加好，我國國名經濟的發展水平才能夠更加好。第二，爭取利潤最大化是企業發展的核心目標，而能夠建立健全會計核算的管理制度，可以讓企業找到更好的發展方向。第三，成本管理是企業運營中很重要的一個環節，建立好的企業管理制度能夠讓企業的經營市場和運用市場取得平衡。而只有會計核算的制度更加的明確，那么各大企業的會計人員才能夠對自己本身的職能有一個更加清晰的定位，核算管理的制度越好，企業的財務風險也就會更低。這樣企業整體就會讓經濟效益變好，從而進入可持續發展的良性循環。當然，目前為止，我國的會計核算制度還存在著很多問題，需要我們進一步地去改善。

二、目前我國企業會計制度存在的主要問題

（一）會計核算制度不健全，內部控制的機制比較弱

目前我國企業的會計核算制度存在的問題主要體現在以下幾個方面。第一，進行財務核算的主體不明確。很多企業的會計在收支項目上不能夠把企業資產和個人資產界定的很清楚，這會對最后的結果造成很大的影響。而很多企業的財務管理的位置設置的并不合適，不僅私有企業是如此，我國的國有企業中也很大程度的存在這些問題。第二，很多會計人員不能夠依照規范的方式建立明確的賬目。即使建立了賬目也和企業的規模、性質、經營理念和經營目標并不符合。第三，很多企業的內部出現賬目混亂、存在較多虛假問題和內部人員隨意挪用資金的現象。第四，沒有健全的企業會計監督管理體制，很多企業對于會計的核算人員并沒有制定相關規定進行約束，我國的監督管理體系也并不健全。很多企業會計人員的工作比較單一，在執行任務的時候會受到企業管理人員的制約。第五，企業內部對于財務人員的管理機制非常薄弱，相關人員對企業的基本制度并不能到位地進行執行，很多時候企業的人員會存在以權謀私和暗箱操作的情況。這一點不僅對企業內部的管理很不利，也會讓企業內部的管理體系不能夠很好地執行。

（二）企業會計核算人員的素質普遍偏低

會計人員一直都是企業的核心，其素質的高低對于企業整體的發展有著重大的影響?，F在我國很多私人企業的規模比較小，招聘過來的會計人員很多都沒有經過正規的培訓，其素質也不太高。再加上很多人員都是新入行，經驗不夠。很多會計人員的品質不純，也會對企業經濟的發展造成不好的影響。所以，目前企業的很多人員的素質都不能夠達到行業的要求，對企業整體的發展非常不利。

（三）無法獲得準確的會計信息

通俗來概括，會計核算的主要內容包括對經濟活動中的所有數據進行整理和存儲。在這個操作的過程中，相關人員務必要保證信息的真實性，不能夠偷奸?；?，也不能夠謊報和瞞報。現階段，我國社會的會計活動的整體過程非常復雜，很多企?I的會計對于處理的能力并不出色，導致很多分析得出的信息是錯誤的，這對企業的發展會產生不好的影響，甚至會給企業的發展指出錯誤的方向。

三、企業會計核算的規范化管理措施

（一）對企業核算管理制度進行相關的完善

上文中我們有提到目前企業的會計管理制度還不夠完善和健全，所以很多企業應該想方設法進一步完善整體的管理制度，這其中最快的方法是對現有的制度進行調整，其中主要包括以下幾點。第一，在新的會計制度核算的過程中，我們要給于企業人員更多的權力，這樣做是為了防止企業的管理人員出現以權謀私的現象?，F實情況下，很多挪用公款的情況都是企業的管理人員在從中作梗。第二，我國相關部門應該建立健全的法律和法規，加強相關部門的監督措施。第三，為了能夠讓我國有關企業的會計制度更好地進行執行，我們一定要加強與政府的合作，對企業的運行情況進行嚴格的監督和執行，這其中尤其要關注整體經濟運行的狀況。很多企業的管理中，賬目作假的案例時有發生，為此我們一定要對規范會計的行為，加強對內部人員進行監督。同時根據會計行業的相關規定，建立科學合理的控制體系。讓整體的制度變得更加規范。作為企業的會計一定要遵守相關的誠信章程和制度。第四，對規范企業會計行為的相關信息加大力度進行宣傳，控制會計在做賬的過程中出現虛假信息和一些犯罪行為。一旦發現相關的犯罪行為，相關執法部門一定要予以嚴厲打擊。

（二）提高整體會計人員的基本素質

在對企業的會計人員進行培養的過程中，我們一方面要注意對相關人員進行操作技術的培訓，另外一方面要全面提升人員的道德素質，尤其要培養人員的誠信意識。除此之外，企業的會計人員也要注意學習相關的國家法律法規知識，嚴格遵守相關的規定，所有的相關人員必須事先接受過相關的培訓，并且要考取相關的證書之后才能夠在崗位上進行工作。當然，企業也要定期對會計人員組織培訓和考試，鼓勵會計人員改正自身存在的問題，促進企業能夠更好地發展。

（三）全面提高企業的核心競爭力

目前企業面對復雜的外部環境，競爭將會變得越來越激烈。為了降低成本，企業勢必要在全面提升技術水平和管理方式上下功夫，這樣才能夠提升企業的核心競爭力。越來越多的優秀大企業也開始引入供應鏈思想，企業要想提升自己的核心競爭力必須要從以下三個方面著手。第一，把每個部門的重要精力放在關鍵業務上，對非核心的業務實行外包服務；第二，處于供應鏈節點的企業可以結成聯盟，這樣才能夠加強整體的實力。

（四）樹立為客戶服務的意識

從根本上來看，供應鏈的終極目標就是更好地為客戶服務。所以一方面廣大供應鏈必須要不斷地搜集各種資料，另外一方面要不斷地讓流程得以優化。廣大企業只有在明確客戶的需求之后才能夠更好地進行計劃、采購和生產等具體活動。此外，如果能夠讓客戶更好地參與到早期服務和設計的環節的話，相信能夠幫助他們更好地搶占市場的先機。

第4篇：私人企業管理制度范文

論文摘要:有效的公司治理結構不僅有利于提高經濟效率，而且還是維護出資者權益的重要保證，公司治理結構不僅影響著企業融資方式，對企業融資模式也有著重要影響。我國中小企業治理結構不合理，甚至治理結構缺失，影響了中小企業融資效率，造成融資結構不合理等問題。因此，要想克服中小企業融資難的困境，就必須完善中小企業的公司治理結構。

公司治理結構(corporate governance)實際上就是規定公司董事會、經理層、股東等公司各參與者的責任和權利分布的方式，是對公司進行管理和控制的一種體系。世界銀行的Iskander和Chamlou從狹義上認為企業治理是企業內部調節管理層和股東利益關系的一整套規則和機構，以及調節其相互關系的一套運行規則。公司治理結構對于企業融資行為具有重要影響(Iskander and Chamlou，2000)，有效的公司治理結構是提高經濟效率、維護出資者權益的重要保證，因而探討企業融資行為與公司治理結構的關系對于構建高效的金融制度與公司治理結構有著重要的意義。

一、中小企業治理結構對資本結構的影響

伯格洛夫(Berglof ，1994 )認為“融資方式的選擇實際上是法人治理結構的選擇”，法人治理結構的確影響著資本結構的決策和效率。“好的公司治理結構不僅能夠確保經理層得到正好為其投資所需項目，而且這個項目不需要更多的資金來完成，換句話說，也就是資本結構可以通過債權和股權特有作用及其最優的合理配置來協調投資人之間、投資人內部股東與債權人之間的利益和行為。”美國著名的麥肯錫咨詢公司曾在19%年和2000年通過兩次調查，從內部治理結構和外部治理結構兩方面來研究對于資本結構的影響。

在以大股東、機構投資者、管理者和外部獨立董事等為代表構成的內部治理結構中，各方都非常有意愿監督經理層的經營管理活動，以保護自身利益。其中大股東和機構投資者的意愿動力更強。在大股東的有效監督下，經理層將不能按照自身的偏好調整公司資本結構，資本結構將能更好地反映大股東偏好，促使公司擁有更高的債務比率，這是因為公司大量債務的存在能使大股東降低風險。對于機構投資者而言，因為它們在具有較高專業知識的同時還具有持股數量大的特點，使得其對于管理層的監管比一般股東更有效率。Kim和Sorensen (1986 ) ， Agrawal和Mandelker(1987)的實證研究認為管理者持股與公司債務比率、股利數量成反比，并且樣本公司之間盈利能力、增長能力的差異將對上述關系產生影響，使其變得不是很顯著。獨立董事因其專業性、客觀性以及具有良好的道德操守，能夠對企業融資決策產生重大正面影響。這些都說明了內部治理結構中每一組成部分都對公司的資本結構有一定的制約作用，并且管理者持股、機構資者、獨立董事監督等治理機制都是有效的，而獨立董事監督是顯著有效的治理機制。

在以債權人治理、控制權市場、經理人市場等為主要特征的外部治理中，以銀行為主的債權人對于企業管理層的約束主要是通過銀行的監督和嚴厲的債務條款來實現的。債權人會對企業和企業管理者在投資、融資、股利分配和經理收人等方面進行限制，這會進一步優化公司治理結構?？刂茩嗍袌鰧ζ髽I資本結構有著顯著的影響，制約著公司經理不作為行為，強調經理層應更加重視公司利潤和提高所有者回報的行為。經理人市場的存在促使所有者與經營者分離，使經理人更能專注于企業經營管理，不斷提高公司利潤，同時經理人市場又為規制管理人員的行為提供了基礎。但經理人市場的監管也會產生成本，從而會對企業資本結構產生消極影響。

因此，具有完備的企業內部治理和外部治理結構會促使企業資本結構不斷優化。從企業財務理論角度講，資本結構是企業財務體系的重要反映，治理結構優化會通過資本結構傳導于企業的財務決策，財務決策將直接影響公司的融資行為。目前，我國中小企業大多數形式上是有限公司，實質上是私人企業或者家族企業，沒有形成規范的財務決策制度，往往是個人決策或內部人決策為主。這種財務制度不健全，導致了企業財務報告真實性與準確性降低，投資者的權益就難以得到有效保障，進而企業融資效率就會大大降低，這往往都是治理結構不健全所致?，F代企業制度要求必須建立規范的企業制度，在做到所有權和經營權分開的前提下，規范和完善現代企業治理結構，只有這樣，企業經營者的控制權才能得以節制，所有者的權利才能得到保護，純粹的所有權(不參與經營)才有價值。規范的治理結構要求股東必須做出一個集體決策，以保證股東的平等權益，只有這樣，才會有更多新股東參與其中，才會更有利于企業融資。

二、中小企業公司治理對融資行為影響

(一)從融資方式的視角看公司治理的影響

在現代企業管理制度中，治理結構與融資結構是關于企業資本來源、各個利益主體分配方式和對各方約束度、激勵度的制度安排，特別是就提高經營者與所有者之間委托一效率等方面的制度安排問題。

首先，股權或債權等融資方式的選擇，影響著公司治理，影響著企業破產的概率。就股權融資方式看，在一般情況下，股權出資者能夠較為輕松地獲得企業控制權，進而實現對企業的控制;就債權融資方式看，它與股權融資有很大的差別，主要在于債權出資者只有在公司不能支付本息時，才能獲得企業的控制權。由此可知，不同的融資方式，就決定了企業控制的獲得方式。在市場經濟條件下，企業控制權也只有在破產時才能向債權人轉移，這也從另一側面反映出融資方式的不同，企業選擇的治理方式也就不同，治理方式不同，也決定了企業破產的概率的不同。

其次，企業股權結構不同，出資者對公司控制和干預程度也是不同的。實踐也證明，公司股權的有效適度集中不僅有利子股東參與治理，而且還會有助于企業權爭奪，從而不僅有利于企業間的收購兼并提高企業競爭效率，而且還能更好地發揮公司治理機制作用。因此，公司融資方式決定投資者對企業的控制程度和干預方式，從而影響著公司治理的完善程度。

再次當企業進人破產清算程序時，融資方式決定著企業破產清算控制方式。當企業在激烈的市場競爭中舉步維艱，通常會選擇重組或者申請破產。對于股權融資而言，股東更樂于選擇重組，而對債權融資來說，債權人更愿意選擇破產清算，因為債權人更期望企業用現金償付。從另外視角來看，公司股權與債權融資的數量比例關系也影響著公司治理結構的安排。換句話說，當企業選擇股權融資比重高時，“用手投票”和“用腳投票”機制將發揮作用并直接影響著公司治理中董事會控制和公司控制權兩個方面;當債權融資比重較高時，可以減少經理層用于私利的現金量并抑制其過度投資，同時還可以優化擔保機制，使管理層的投資決策更科學。因此，公司采取的股權與債權融資方式不同，解決公司治理中成本問題的方式也是不同的川。

(二)從融資模式的視角看公司治理的影響

銀企在長期融資過程中，主要形成了兩種融資模式，即保持距離型融資和控制導向型融資，其中控制導向型融資又稱為關系型融資。保持距離型融資模式主要是銀行不介人企業的經營管理，不干涉企業的內部治理，而是按照協議規定，通過目標性控制來干預企業決策。與此相對應，控制導向型融資則是直接介人公司的經營決策，通過自己監督經理層經營活動來減少問題。由于存在問題，企業內部人在降低外部融資成本的前提下，更傾向于科學地使用籌集的資本。從另一層面講，在保持距離型融資的情況下，銀行主要以企業的資產抵押來實現對公司治理的影響;相反，在選擇控制導向型融資的情況下，銀行就需要以親自于預的方式來實現對公司治理的影響。從更深層次看，融資模式選擇和公司治理實際就成為現代企業管理制度中的一個問題的兩個方面，也就是融資模式選擇決定了公司治理結構，反過來公司治理又影響著融資模式或融資方式的選擇。 成本理論表明，當企業存在外部股權時，在經營者不是企業的完全所有者的情況下，從經營者的工作角度講，經營者將承擔全部成本卻收獲部分收益，而從經營者的消費角度出發，他更希望自己得到全部收益而在把自己消費的全部成本由全體股東承擔，如果是這樣，經營者就不會全心全意地工作，而是把更多的精力甩于在職消費上，于是股東必將增加對其工作的監督成本，這就是外部成本。如果出資人在投資時就能夠較為理性地預期到這一外部成本的情況，他在做出投資決策時就會使這一成本由經營者來承擔。如果企業選擇債權融資或者在企業中進一步提高債權的比重，加大經營者的股權比例，經營者自己就會主動減少消費成本，進而達到降低外部成本的效果。但是，債務融資也會產生新的成本，就是經營者作為利益既得主體，會加大對較大風險的項目的投資，大風險往往意味著大的收益，但是，大收益也預示著大的風險，由于制度的安排會把失敗的損失轉移到債權人，債權人要想降低或減少這種成本，就必須提高債權融資的成本，這就導致債權的成本將由經營者來承擔。

通過以上的分析，可以發現股權融資和債權融資，都會對公司治理的效率產生影響。公司治理效率較高，各種成本就會低，從外部融資資本成本也就更低。

三、我國中小企業公司治理與融資行為的發現

(一)治理結構不合理

與國外發達國家相比，我國中小企業主要是從市場“裂縫”中成長起來的，嚴重的“先天不足”。所有權與經營權從一開始就密不可分，兩權不分就很難擁有良好的公司治理結構。公司治理結構不完善，企業融資只能是空想。從國家投資角度來講，政策法規往往是向大企業傾斜，中小企業幾乎無羹可分;就銀行貸款而言，由于公司治理結構不規范，信息不對稱，與大企業相比，銀行放款風險比較大，于是銀行就會減少中小企業貸款。公司治理結構不合理，導致中小企業失敗率不斷提高。我國中小企業在市場競爭中失敗率甚至破產率較高，與治理結構缺失、缺乏監管與風險控制不力有較強的正相關性，同時這也是中小企業在公司治理問題上的首要“頑疾”。綜合來看，中小企業無論是在內部治理結構上還是在外部治理體制上都存在著許多的問題。

1.內部治理結構的缺陷。首先，股權結構不合理，一股獨大局面較為突出。其次，激勵與約束機制不健全，“內部人控制”現象嚴重。再次，管理方式不科學，內聚力缺乏。帶有家族性質的企業普遍遇到的一個重要問題就是對企業高級管理人才特別是職業經理人的“信任危機”，而這種現象存在就會使企業的向心力產生嚴重侵蝕，這樣，向心力會變成離心力，最終削弱其競爭力。

2.外部治理結構的缺陷。外部治理結構主要表現為市場控制機制，包括經理人市場、股票市場、并購市場和產品市場。在這諸多市場中，由于產品市場竟爭激烈，市場結構比較接近于完全競爭或者壟斷競爭。因此，產品市場能明顯對中小企業的經營者產生壓力，經營者行為受到相應的約束。對中小企業而言，除產品市場之外，其他幾個市場都存在缺陷，特別是大多數未上市的中小企業。因為上市公司可以通過資市場約束經理行為，如果上市公司的股東沒有實現價值最大化，股票價格會下降，公司可能會面臨被接管威脅，職業經理也會面臨失去原有職位的威脅。新上市發行股票的企業，收益相對來說較低，抑制經理進行擴張。所以，對于未上市的中小企業而言，股票市場這一外部治理機制是空缺的。中小企業接管或兼并機制不完善，弱化了并購市場的外部治理作用。由于公司資產規模小，中小企業更容易被其他公司接管或兼并。因此，對于中小企業來說，并購市場也是約束企業經理層的一個強有力市場。但由于中小企業產權關系不明晰、與并購相關的規章制度欠缺等，這就使得與中小企業相關的并購市場并不健全，致使并購市場未能有效發揮其外部治理的機能。

(二)融資結構不合理

在合理的融資結構中，內部資金、債務融資和股權融資所占企業資本的比重應該是科學合理的，然而，我國中小企業的資本負債率過高，且以銀行貸款為主，股權融資由于受各種因素的影響，中小企業從資本市場進行股權融資的概率較小。根據融資的啄食順序理論，企業融資應優先的是內部資金，其次應考慮債務融資，最后才是股權融資。但是，由于自有資本不足制約著企業的融資安排，中小企業在遇到資金困境時，更多的是依靠民間融資和銀行貸款來應付，其中主要的還是銀行貸款。由于銀行與中小企業之間不存在相互的制約關系，它們之間的債權債務關系的嚴肅性和均衡性很容易遭到破壞，因而它們之間很難形成真正嚴格的意義上的債權債務關系，所形成的只能是一種虛擬的、形同虛設債權債務關系。這就無法通過債權債務起到約束監督經營者行為，進而起到增進企業效益的作用。

正是由于債權債務軟性約束的弱化，中小企業融資結構調整過程對抑制經理的過度投資作用減輕。同時，經理股權激勵機制的缺位造成了融資結構無法調節股權激勵大小，資本市場的發育滯后導致了中小企業融資次序等級的倒置。盡管我國中小企業融資過程中存在上述困境，但是融資結構對公司治理結構的影響機制普遍存在于中小企業的融資結構變化中。