中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

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摘要：中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中占有重要地位，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展有很大貢獻(xiàn)。中小企業(yè)由于其自身具有靈活發(fā)展的特點(diǎn)，適應(yīng)了瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)變化，同時(shí)由于中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金少等缺陷經(jīng)常會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)、資金短缺等問(wèn)題，因此本文針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行了分析研究，提出相應(yīng)解決對(duì)策，旨在幫助中小企業(yè)提升資金管理水平，及合理規(guī)劃資金的意識(shí)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范意識(shí)

一、中小企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

1.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性

首先，企業(yè)管理者應(yīng)該意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可消除的，企業(yè)隨時(shí)會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不能避免的，只能以相應(yīng)的對(duì)策進(jìn)行規(guī)避，因此這要求企業(yè)管理者時(shí)刻具備風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)。

2.風(fēng)險(xiǎn)的不確定性

風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在，無(wú)法消除，但是人們并不能確定風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)發(fā)生，或者何時(shí)發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是需要具備合適的時(shí)間條件的，并且風(fēng)險(xiǎn)的程度大小不同對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響也不同。從這一方面來(lái)看，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又是可以控制的。管理者可以根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生進(jìn)行預(yù)判，通過(guò)降低不利條件來(lái)避免觸發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性

風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往需要多方面因素共同作用，包括內(nèi)因、外因、直接因素和間接因素。同時(shí)企業(yè)運(yùn)作中的多個(gè)環(huán)節(jié)的疊加，包括預(yù)算、決策、實(shí)施等多方面。多方面多環(huán)節(jié)的因素使得風(fēng)險(xiǎn)的存在具有復(fù)雜性，使得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)具有難度。

二、中小企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

中小型企業(yè)由于本身資金不充足，往往會(huì)進(jìn)行融資或貸款等介入外部資金來(lái)支持公司運(yùn)轉(zhuǎn)，由于籌資的不確定性這給企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行籌資主要是進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，增加收益，提升收益預(yù)期。在進(jìn)行籌資時(shí)，企業(yè)會(huì)對(duì)收入進(jìn)行預(yù)估，以便按時(shí)償還貸款及籌資，但是由于利潤(rùn)率及利息率的變化沒(méi)事的企業(yè)可能無(wú)法獲得預(yù)期收益。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通過(guò)投資進(jìn)行獲利。但是市場(chǎng)環(huán)境一直處于變化狀態(tài)中，進(jìn)行投資時(shí)對(duì)市場(chǎng)情況的調(diào)查并不能保證企業(yè)一定能達(dá)到預(yù)期收入。因此決策者需要進(jìn)行科學(xué)判斷，力求決策正確符合市場(chǎng)變化規(guī)律，對(duì)投資的可行性正確把握。加強(qiáng)對(duì)投資的分析與管理。并且盡量減少對(duì)投資收益的依賴性，開(kāi)源節(jié)流，為企業(yè)收益開(kāi)拓多種渠道。

3.收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配是指企業(yè)對(duì)收益進(jìn)行合理管理，將收益投入到后續(xù)生產(chǎn)活動(dòng)中及分配股息。留存收益主要用于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，提高生產(chǎn)技術(shù)，包括引進(jìn)設(shè)備、培養(yǎng)人才、改善生產(chǎn)環(huán)境及宣傳等方面。分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的條件，企業(yè)需要對(duì)留存收益及分配股息進(jìn)行合理分配。

三、中小企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

目前中小企業(yè)面臨問(wèn)題主要可以概括為籌資渠道狹窄，資金短缺，籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，市場(chǎng)波動(dòng)大導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)加大。目前國(guó)家雖已出臺(tái)相關(guān)扶持中小型企業(yè)發(fā)展的政策，但是大部分中小企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，仍不能有效解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.籌資渠道狹窄

中小型企業(yè)資金借入主要來(lái)源為銀行貸款，由于中小型企業(yè)自身規(guī)模較小，商業(yè)信用相對(duì)大型企業(yè)較低，甚至部分中小型企業(yè)無(wú)法達(dá)到商業(yè)銀行要求的貸款規(guī)模，考慮到中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，無(wú)保障，因此商業(yè)銀行對(duì)中小型企業(yè)資金借貸缺乏積極性。除銀行貸款外，企業(yè)還通過(guò)發(fā)行債券及股票等籌措資金，但是實(shí)力不足的中小型企業(yè)所發(fā)行的債券很難得到投資者的青睞，無(wú)法以債券發(fā)行作為其主要資金來(lái)源。而股票的發(fā)行是需要公司上市的，很顯然中小型企業(yè)很少能達(dá)到上市公司的要求。通過(guò)上述分析，可以發(fā)現(xiàn)中小型企業(yè)主要來(lái)源在于銀行貸款，資金借入渠道受到極大限制，中小型企業(yè)只能通過(guò)自身實(shí)力的累積一步步向更大規(guī)模轉(zhuǎn)變。

2.籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

中小型企業(yè)面臨資金籌措問(wèn)題的危機(jī)意識(shí)不高，對(duì)資金借入形勢(shì)認(rèn)識(shí)不當(dāng)導(dǎo)致它們?cè)诨I集資金是方式不合理，并且資金分配方式不當(dāng)。中小型企業(yè)自身資產(chǎn)分配不合理，資產(chǎn)負(fù)債率較高，資本結(jié)構(gòu)不平衡，因此一旦市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)很容易面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因此也會(huì)帶來(lái)一系列的經(jīng)營(yíng)難題。因此提高籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是十分必要的，企業(yè)管理者需要對(duì)籌資數(shù)額有清楚的認(rèn)識(shí)，避免因籌資額度不當(dāng)導(dǎo)致的資金短缺問(wèn)題。

3.投資風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)大

中小型企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦所投資項(xiàng)目的收益低于預(yù)期金額。企業(yè)將面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。中小型企業(yè)本身資金不雄厚，對(duì)流動(dòng)資金依靠性大，一旦投資無(wú)法獲得充足資金，就會(huì)受到流動(dòng)資金短缺的影響，影響其正常的生產(chǎn)運(yùn)作，危機(jī)企業(yè)生存發(fā)展。由于缺乏對(duì)投資的系統(tǒng)規(guī)模的預(yù)測(cè)和認(rèn)識(shí)，常容易造成回報(bào)不高，投資效率低下等問(wèn)題。因此中小型企業(yè)需要較強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)評(píng)估，合理進(jìn)行投資，合理分配資金使用，完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，調(diào)整投資對(duì)策。面臨投資風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，力求實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益最大化。

四、中小企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

1.宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

企業(yè)生存的宏觀環(huán)境包含市場(chǎng)環(huán)境，政策環(huán)境，資源環(huán)境及社會(huì)文化環(huán)境。可以說(shuō)企業(yè)的的生存離不開(kāi)外部環(huán)境的作用，市場(chǎng)的多變性給企業(yè)生存帶來(lái)難題，一個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)作需要根據(jù)環(huán)境變化進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整，并且隨著經(jīng)濟(jì)全球化的程度加深，企業(yè)生存的環(huán)境更加復(fù)雜和多變，隨時(shí)會(huì)面全球經(jīng)濟(jì)狀況改變所帶來(lái)的危機(jī)，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)因?yàn)槿蛐缘慕?jīng)濟(jì)危機(jī)而受到威脅。

2.財(cái)務(wù)控制力差，監(jiān)管力度差

由于中小型企業(yè)部分財(cái)務(wù)管理人員思想水平落后，業(yè)務(wù)水平不高，財(cái)務(wù)管理不恰當(dāng)，致使企業(yè)資金分配不合理，利用率低下，出現(xiàn)資金限制或短缺。由于前期預(yù)算不準(zhǔn)確，資金使用沒(méi)有合理計(jì)劃，導(dǎo)致資金時(shí)常會(huì)因市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化而無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充到位，缺乏富余資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)流通。其次，中小型企業(yè)的成本費(fèi)用較高，管理者對(duì)成本費(fèi)用控制的管理缺乏科學(xué)的控制系統(tǒng)，成本費(fèi)用經(jīng)常超出預(yù)估。并且中小型企業(yè)在運(yùn)作中對(duì)應(yīng)收賬款缺乏及時(shí)回收，導(dǎo)致部分賬款不能及時(shí)收回，無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充周轉(zhuǎn)資金，導(dǎo)致財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

3.無(wú)限度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)

中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要原因在于，大部分中小型企業(yè)依靠負(fù)債運(yùn)作。因?yàn)樨?fù)債經(jīng)營(yíng)可將降低經(jīng)營(yíng)成本，獲得較大收益。經(jīng)營(yíng)得當(dāng)可以以較低的投入獲得最大回報(bào)，然而一旦遇到危機(jī)可以對(duì)企業(yè)生存發(fā)展帶來(lái)致命危機(jī)。負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債加大，財(cái)務(wù)危機(jī)加重。因此企業(yè)管理人員必須控制好負(fù)債經(jīng)營(yíng)額度，避免財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)。

五、中小型企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施

1.樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立科學(xué)有效防范機(jī)制

企業(yè)管理人員必須具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，具備防范意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是制定正確的防范機(jī)制所必需的，合理有效的防范機(jī)制應(yīng)是立足于實(shí)際市場(chǎng)現(xiàn)狀，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)認(rèn)識(shí)的一整套完善的機(jī)制，并且要包含對(duì)可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)資金。科學(xué)合理的防范機(jī)制是企業(yè)運(yùn)作中不可缺少的，能使得中小型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中從容應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)，度過(guò)風(fēng)險(xiǎn)。管理人員應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律制定合理的防范機(jī)制，借鑒以往經(jīng)營(yíng)中的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，制定科學(xué)防范機(jī)制。

2.健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理

完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度可以有效保證企業(yè)順利經(jīng)營(yíng)。內(nèi)部控制制度可以為經(jīng)營(yíng)者提供準(zhǔn)確的參考數(shù)據(jù)，傳達(dá)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，使得經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)具有準(zhǔn)確把握，以便合理分配資金，調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。內(nèi)部控制制度的完善有利于財(cái)務(wù)信息的及時(shí)反饋，企業(yè)管理者可以掌握真實(shí)財(cái)務(wù)信息，了解財(cái)務(wù)資金周轉(zhuǎn)情況，一旦出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)，管理者可以第一時(shí)間掌握情況，及時(shí)制定應(yīng)對(duì)方案。因此中小型企業(yè)需要及時(shí)制定完善的內(nèi)控系統(tǒng)，較強(qiáng)財(cái)務(wù)管理力度，提高管理業(yè)務(wù)水平。

3.健全企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警制度

完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理者可根據(jù)局生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的資金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控，對(duì)資金流量的動(dòng)態(tài)分析與跟蹤可以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)，制定詳細(xì)的預(yù)算表，嚴(yán)格控制資金流向，并適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)情況，靈活管理資金流量。分析資金流量動(dòng)態(tài)，預(yù)估生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，平衡企業(yè)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金分配。建立長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，將企業(yè)的償債能力與經(jīng)營(yíng)收益進(jìn)行比對(duì)，做好會(huì)計(jì)審核，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)合理的評(píng)估系統(tǒng)，控制現(xiàn)金流量比率。中小型企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合性評(píng)估，減少負(fù)債生比率，從而有效的防范和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高與預(yù)警機(jī)制的完善進(jìn)行結(jié)合，從多方面規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

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作者：周紅燕 單位：凌源市非稅收入管理局