自貿區建設賦能物流金融業務創新發展

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了自貿區建設賦能物流金融業務創新發展范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

［提要］物流金融是貫穿于整個供應鏈條，集物流與金融于一體的綜合服務產品；金融機構、物流企業、供應鏈企業構成物流金融業務開展的主體。在實際業務開展中，依據資金需求主體的不同，物流金融可分為支持供應鏈企業模式、支持物流公司模式兩大類。（河南）自貿區的建設，為河南物流業和金融業的高質量發展提出目標與任務，也為保稅倉、采購等基于保稅監管、企業轉型升級、現代信息技術和物流園區的物流金融業務模式的創新創造了條件。

關鍵詞：自貿區；物流金融；業務模式；供應鏈

河南自貿區，是國家建設的服務于“一帶一路”建設的現代綜合交通樞紐、全面改革開放試驗田和內陸開放型經濟示范區。2017年3月，國務院《中國（河南）自由貿易試驗區總體方案》。自貿區的建設，為河南社會經濟發高質量發展搭建了平臺，進而也為物流金融業務模式創新創造了條件。

一、物流金融業務模式

物流金融是金融機構與物流企業相互合作，將金融工具手段運用到物流業務的供應、監管、倉儲、運輸等各環節，是集物流與金融于一體的綜合服務產品，包括在物流營運過程中的租賃、投資、存款、貸款、抵押、信托、貼現、保險、有價證券發行與交易，以及各類由金融機構辦理的涉及物流業的中間業務等。物流金融不僅貫穿于整個供應鏈條，還將風險分攤到鏈條的各個發展環節，是有著極強流動性的新型融資模式。物流金融業務需要在金融機構、物流企業所服務客戶以及第三方物流企業中開展，物流金融的基本業務框架如圖1所示。（圖1）在實際業務開展中，為了適應多樣化的場景，物流金融在基本業務框架的基礎上衍生出多種具體模式。在物流產業實踐中，可以按照資金需求主體的不同，將物流金融分為支持物流企業所服務客戶和支持物流公司兩大模式。其中，依據產生時間和操作便利性的差異，支持物流企業所服務客戶模式劃分為三種類型：一是包括代收貨款、貨款墊資等的“結算類”服務模式；二是包括存貨質押、倉單質押等的“質押類”服務模式；三是由金融機構衍生出來更高級的融通倉、保兌倉、統一授信等。而支持物流公司的物流金融模式，主要是結合物流企業運營特點，開展的物流企業承運車輛融資租賃、應收賬款的質押或保理融資以及盤活企業固定資產的售后回租融資等。

二、物流金融業務常見問題

當前，市場中雖然已經存在諸多物流金融業務模式，然而在實際物流場景中，這些模式不同程度地暴露出諸多問題，嚴重阻礙了業務模式在物流實踐中的應用。由于代收貨款和貨款墊資模式相對簡單，操作便利，受到發貨人或收貨人的歡迎，實踐應用相對最為普遍、最為廣泛；但是，受制于我國物流行業整體發展不足、大部分物流企業均為小型企業，物流企業收取代收貨款后“跑路”現象屢見不鮮。貨款墊資質押融資類業務雖開展已有20余年的時間，但由于長期受制于存貨價值評估難、存貨市場風險大、貨權控制難、貨物處置難四大難題，一些金融機構對貨押融資類業務望而卻步。在質押貸款的衍生模式中，融通倉和統一授信對物流企業資質、能力要求較高，而國內滿足條件的物流企業相對較少，適用范圍較小。同樣，由于業務實際運營中存在諸多問題，金融機構在融資到期后隨意扣押承運車輛證照現象時有發生，解除證照質押困難，物流企業對采用承運車輛融資租賃模式態度普遍較為審慎；由于發貨人不愿意進行應收賬款確權，應收賬款質押或保理也難以開展；固定資產售后回租，對物流企業的資產質量要求較高，企業難以問津。金融支持物流企業的物流金融模式，在實際運營中面臨著重重困難，物流企業“融資難、融資貴”的問題難以得到有效解決。

三、自貿區建設賦能河南物流金融業務創新發展

（一）自貿區建設拉動河南物流業與金融業高質量發展的引擎。《中國（河南）自由貿易試驗區總體方案》把推動貿易轉型升級、深化金融領域開放創新、增強服務“一帶一路”建設的交通物流樞紐功能作為（河南）自貿區建設的主要任務和措施。物流不僅作為貿易的支撐，更作為樞紐建設的核心內容被顯性呈現。暢通國際交通物流通道、完善國內陸空集疏網絡、開展多式聯運先行示范、擴大航空服務對外開放、推進內陸口岸經濟創新發展、擴大金融對內對外開放、拓展金融服務功能、建立健全金融風險防控體系等作為自貿區建設的目標任務，拉動了河南物流業與金融業高質量發展的引擎。同時，也為自貿區建設背景下的河南物流金融創新提供了條件。

（二）自貿區建設賦能河南物流金融業務創新發展。（河南）自貿區的設立是在打造內陸對外開放的新高地，它促進了保稅監管的加強、企業的轉型升級、信息技術的提升、樞紐及物流園區的建設，進而直接作用于物流金融業務的創新發展。

1、基于保稅的物流金融業務模式。隨著國務院《關于印發中國（河南）自由貿易試驗區總體方案的通知》的下發，海關總署積極響應，于2017年4月做出《關于印發支持和促進中國（河南）自由貿易試驗區建設發展的若干措施的通知》。在這項通知中，海關總署表示：支持在海關特殊監管區域、保稅監管場所內開展期貨保稅交割業務、倉單質押融資業務以及加工貿易企業之間的保稅貨物流轉方式；支持創新鄭州多式聯運監管模式；對注冊在自貿試驗區海關特殊監管區域內的融資租賃企業進出口飛機、大型設備等涉及跨關區的，在確保有效監管和執行現行相關稅收政策前提下，按物流實際需要，實行海關異地委托監管；支持符合條件地區新設綜合保稅區和保稅物流中心；支持自貿試驗區內海關特殊監管區域轉型為綜合保稅區；推動保稅倉庫和出口監管倉庫整合；探索建立總部式一體化保稅監管模式和以研發設計為龍頭的全產業鏈保稅監管模式。由于保稅監管的公信力和自貿區貨物管理的專業性、規范性，海關總署的這些優化整合監管資源、完善監管流程的舉措，較好解決了物流銀行質押貸款的上述四大難題，有效降低金融機構對存貨監管的擔憂，促進保稅倉業務模式的創新性發展。最典型的是在鄭州落地的“保稅1210”模式，不僅破解了跨境電商的質量監督、關務申報、稅收征管的難題，還在物流供應鏈、金融供應鏈等服務創新方面提供了新樣板，被國際海關組織認定為國際關務監管框架藍本，是國際認可的“中國方案”，在國內35個綜試區復制推廣，拉動投資近3，000億元。

2、基于企業轉型升級的物流金融業務模式。由物流企業轉型升級的供應鏈公司，所提供的采購模式為一種綜合采購、金融、物流等服務在內的一站式服務，是物流金融的創新發展形式中的重要一種。例如，河南鮮易供應鏈股份有限公司（以下簡稱“鮮易控股”）是河南省產融合作標桿企業，其提供的采購模式不僅可以借助金融機構的資金擴大采購量，還可以利用供應鏈公司的強大議價能力獲取采購價格折扣，一舉多得。采購模式的綜合服務優勢，為鮮易控股帶來了不少金融機構的合作意向，2017年中國郵政儲蓄銀行與鮮易控股有限公司簽訂戰略合作協議，開展貿易融資、融資租賃保理、供應鏈金融以及線上結算的合作。

3、基于現代信息技術的物流金融模式。現代信息技術可以從物流場景數據入手，通過對物流場景數據的高效利用進而完善客戶的畫像，以改善因“信息不對稱”造成的中小企業“貸款難、貸款貴”的現狀。例如，鄭州銀行云物流的微秒貸，發貨人和承運商會員無需任何抵押、擔保，即可秒速獲得銀行貸款，有力支持物流場景“小、快、頻、急”的資金需求。再比如，生鮮易變易腐貨品，其價值和品質不易標準化，而貨品交易和交付環節的監管存在困難，很多金融機構因難以風控而選擇不放款。鮮易控股依托鮮易金融科技平臺，通過眾品SAP采購系統，能夠掌握每批貨的采購時間、地點、價格，再通過鮮易控股的云倉儲掌握貨物放置的倉庫、保存狀況，進而確定其價值；同時，還可以通過鮮易通和鮮易網在線交易系統得知該客戶平時出貨的周期和交易量，綜合判斷客戶出貨能力和還貸能力。鮮易金融科技平臺可以為客戶提供存貨質押監管，貨值保障等服務，為交易信用提供最直接的擔保。合作銀行充分了解客戶情況后對客戶進行放款，從而解決融資難題。

4、基于物流園區的物流金融模式。自貿區的建設，為河南帶來了一批又一批高質量的物流園區。現階段河南有省級現代服務業專業園區共81個；下一步再布局建設15個左右區域物流樞紐。優質物流園區作為物流場景的有力抓手，不斷吸引物流金融參與主體的關注，也帶來了產融合作的不斷創新。從業務模式看，以物流園區為依托的物流金融模式主要有三種，分別是基于物流園區信息平臺的授信模式、基于物流園區的委托授信模式和綜合授信模式。在這三種模式中，物流園區參與授信過程的程度逐漸加深，形成了基于園區的多層次物流金融服務體系。例如，河南保稅集團通過平臺沉淀的跨境電商大數據，能實時監控供應鏈交易數據信息的真實性、穩定性和發展趨勢，把控交易過程中產生的信息流、資金流、物流等信息，目前已形成集基礎支付結算功能、融資功能個性化增值服務功能于一體的綜合方案，為平臺上下游企業提供貨物融資、貨款質押訂單融資等金融服務。除上述模式，另有一些從其他視角出發開展物流金融的模式。例如，金融機構可以選擇與期貨公司和商貿機構合作，針對公司大宗商品存貨年末、季末的出表需求，對公司開展存貨出表融資，等等。

四、結語

近幾年，物流業作為國家發展的支持性產業盡管市場體量大、發展迅速，但“小、散、亂”現象還沒有根本性消除，物流企業“貸款難、貸款貴”現狀依然存在。（河南）自貿區的建設為物流金融業務模式創新提供了政策支持和資源平臺；基于保稅監管、企業轉型升級、現代信息技術和物流園區的物流金融業務創新模式，有效化解金融風險，為物流企業及其服務對象的融資困境提供新的解決辦法，為產融結合帶來新的解決方案。

參考文獻：

［1］謝芳，劉艷.基于聚類分析法看第三方物流企業拓展業務風險———以HF物流有限公司為例［J］.銷售與管理，2019（12）.

［2］丁永慧，許琳.從物流金融分析我國中小企業融資模式的創新［J］.營銷界，2019（43）.

［3］陳雪雯.我國物流金融的主體、特征、運作模式和發展研究［J］.西南金融，2019（07）.

［4］王天宇.中國商貿物流銀行研究暨行業發展報告［M］.北京：中國金融出版社，2019.

［5］楊桂芳.河南保稅物流中心為全球跨境電商提供“中國智慧”［N］.河南商報，2019.10.25.

作者：石玫瓏 李智瑛 單位：鄭州財稅金融職業學院