擔保圈中小企業(yè)民間融資風險研究

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了擔保圈中小企業(yè)民間融資風險研究范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

摘要：嚴格意義上分析，擔保圈的出現(xiàn)在一定程度上促進了公司的發(fā)展，且風險往往會以擔保鏈的方式進行傳導，如不加以改善則會引發(fā)其它貸款風險，尤其是當中小企業(yè)的貸款需求銀行業(yè)機構不能完全滿足時，中小企業(yè)涉足民間融資，而民間融資風險較大，這進一步加劇了中小企業(yè)擔保圈的融資風險。在此背景下，本文分析了民間融資和擔保圈概況，進而分析了涉及民間融資的中小企業(yè)擔保圈風險傳導途徑，并以實際案例分析了融資風險，最后給出了相關建議。

關鍵詞：擔保圈；中小企業(yè)；民間融資

一、中小企業(yè)民間融資與擔保圈現(xiàn)狀

（一）民間融資概念及特點

簡單地說，民間借貸，就是指企業(yè)之間、個人之間、個人和企業(yè)之間發(fā)生的資金拆借行為。其特點主要包括以下幾點：一是借貸主體多為金融機構不能滿足其融資需求或不能完全滿足其融資需求的中小企業(yè)、個體工商戶和自然人。二是民間借貸利率有借貸雙方自行協(xié)商確定，利率大小從零利率到高于銀行同期利率幾十倍都有，但利率在銀行同期貸款利率四倍之內受法律保護，四倍以上不受法律保護。三是相對正規(guī)金融，民間借貸金額小、期限短。民間借貸的資金出讓方和接收方大部分均為中小企業(yè)、個體工商戶和個人，他們的出讓資金有限，資金需求也較小。另外，因為民間借貸利率較高，大部分企業(yè)和個人將民間借貸資金用于緩解暫時資金短缺。四是民間貸前審核流程和借貸手續(xù)簡單，不需要擔保，不需要抵押，只需借貸雙方達成一致，合同即成立。另外民間借貸資金到位很快，能及時解決借款人的燃眉之急。

（二）中小企業(yè)擔保圈發(fā)展現(xiàn)狀

擔保圈是指由于信息不對稱，銀行出于風險管理考慮，對缺少抵押物的中小企業(yè)在申請貸款時，要求多家企業(yè)形成一個相互擔保體系，以降低單個企業(yè)貸款風險，并更大程度獲得收益的形式。擔保圈的存在一方面使得企業(yè)更容易獲得銀行貸款，但另一方面，使得涉及的多家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況相互關聯(lián)、息息相關。在銀行信貸管理水平較低的情況下，擔保圈企業(yè)容易造成一損俱損的局面，融資風險暴露明顯。目前，單個擔保圈涉及企業(yè)數(shù)目較多，單個企業(yè)涉及擔保圈多。在一家銀行內，A企業(yè)為B企業(yè)提供擔保，B企業(yè)為C企業(yè)提供擔保，C又可能為D擔保，而擴展到另一家銀行，ABCD等任何一個企業(yè)都有可能再為其他企業(yè)擔保，如此一層一層輻射，最終使得擔保圈不斷擴大，企業(yè)之間擔保關系盤根交錯。除了銀行系統(tǒng)內的擔保圈外，不少企業(yè)還與小貸公司、民間借貸等有資金往來，擔保圈的情況更加復雜。以溫州為例，通過對近3萬條公司客戶保證貸款信息的匯總整理，繪制了涉及所有銀行的擔保關系網(wǎng)絡——共計992個擔保圈，銀行融資總額約2000億元，保證金額達1812億元。其中，最簡單的擔保關系是兩戶企業(yè)之間的擔保，最復雜的則是4868戶企業(yè)形成的超7000對擔保關系。在992個擔保圈中，超過10戶企業(yè)組成的圈有21個。在復雜的擔保圈中，涉及的是大量的企業(yè)和多家銀行機構，一旦鏈條上的某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，通過相互間的風險傳遞，就有可能像多米諾骨牌一樣，推倒一張，壓倒一片，不僅使各涉及企業(yè)的經(jīng)營狀況受到影響，也加大了局部經(jīng)濟、局部銀行系統(tǒng)的風險。

二、原因分析及風險傳導

（一）擔保圈中小企業(yè)涉及民間融資原因

一是融資需求大、需求急。中小企業(yè)大部分出于起步階段，底子薄、自有資源少，為了長遠、快速發(fā)展，又面臨引進技術、擴大生產(chǎn)規(guī)模的要求，其資金需求量相對于其自身可提供的抵押物來言大。另外，中小企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，經(jīng)常面臨應收賬款拖欠，應付賬款扎堆的現(xiàn)象，由于資金底子薄，為了正常的經(jīng)營，資金需求急，一般需要立即到位。而民間借貸不需要抵押擔保，基本不需要貸款審批，資金到賬及時。因此，資金需求大、需求急的特點使得中小企業(yè)通過民間借貸融資。二是正規(guī)融資渠道不暢，難以滿足全部貸款需求。中小企業(yè)普遍存在融資渠道單一的問題，其生產(chǎn)經(jīng)營資金主要依賴銀行貸款。而銀行出于對信貸資產(chǎn)風險管理的考慮，即使是擔保圈內企業(yè)，如果抵押物不足、未來經(jīng)營發(fā)展情況不明確的也不能完全滿足其融資需求。全部融資需求，靠銀行機構不能滿足時，擔保圈內的中小企業(yè)就會通過民間借貸滿足融資需求。擔保圈企業(yè)涉及民間融資原因分析路徑：A企業(yè)有融資需求→向銀行1、銀行2、銀行3...申請貸款→各銀行要求企業(yè)互保、聯(lián)保→形成A、B、C、D...企業(yè)擔保圈→需求部分得到滿足→涉足民間借貸→需求得到滿足

（二）中小企業(yè)擔保圈涉及民間借貸的風險傳導

民間借貸利息較高，擔保圈企業(yè)還款壓力大，當企業(yè)經(jīng)營狀況良好，能夠按期支付高額利息，民間借貸的風險不會暴露。但當保圈企業(yè)由于經(jīng)營現(xiàn)狀與預期不符造成資金鏈斷裂，還不上高額利息時，民間借貸貸出方向企業(yè)追債，企業(yè)老板拿不出足額資金還貸而選擇跑路，企業(yè)宣布破產(chǎn)。企業(yè)破產(chǎn)導致其在各家銀行的貸款出險，各家銀行要求擔保圈內其他各擔保企業(yè)代償資金，各企業(yè)經(jīng)營受到影響。擔保圈企業(yè)風險傳遞路徑：A企業(yè)經(jīng)營不善→民間借貸高利息還不上→企業(yè)老板跑路→企業(yè)宣布破產(chǎn)→各銀行貸款出險→各銀行要求各擔保企業(yè)代償→擔保圈各企業(yè)經(jīng)營受影響。擔保圈內單個企業(yè)涉及民間借貸，因還不上民間借貸高利息而導致?lián)Ｈζ髽I(yè)風險暴露。風險不僅傳染到擔保圈各互保聯(lián)保的企業(yè)，而且波及到與出險企業(yè)相關的各銀行的信貸資產(chǎn)安全。此風險的傳導，不僅危及局部金融領域，而且局部經(jīng)濟也受到很大的影響。

三、對策建議

（一）金融機構積極籌措資金，提高服務水平。

其一是在當前的發(fā)展背景下需要遵循時展的步伐，嚴格遵循貨幣政策，以此面對社會的整體發(fā)展，除此之外，還需要做好信貸投入力度，從本質上滿足其資金需求。其二是需要將當前的服務水平加以改善，要盡可能應用現(xiàn)代化技術，為廣大居民提供良好的存款服務。其三則是對于國有銀行而言，則需要在各大型業(yè)務中實施信貸資金傾斜，但是也需要滿足當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展要求，這樣可以從本質上滿足資金供求矛盾。其四是需要從銀行角度分析，對于人民銀行而言，則需要做好信用社的政策引導，可以根據(jù)實際的發(fā)展情況設立支農(nóng)貸款比例、發(fā)放戶數(shù)等各項指標，在日常工作中做好考核與監(jiān)督。其五是需要讓金融部門不斷的創(chuàng)造條件，并將融資市場加以開闊，不僅可以起到規(guī)范企業(yè)的行為，也能夠為日后投資指明前面的方向。

（二）制定完善合理的民間融資法規(guī)和辦法，正確引導民間融資。

從當前的發(fā)展趨勢分析可以了解到，現(xiàn)階段民間融資呈現(xiàn)出不斷擴大的趨勢，為進一步改善這一現(xiàn)象，國家的相關部門還需要根據(jù)情況制定完善的管理辦法，比如《民間借貸法規(guī)》等，這樣一來便可以對民間借貸行為有所保護，使其朝著規(guī)范性發(fā)展。當然其中還需注意的一點事要對于一些可乘行為要加以打擊，以維護社會穩(wěn)定為主要目的。

（三）銀監(jiān)會切實擔負起金融監(jiān)管職責，制止和規(guī)范民間融資。

在新時期金融監(jiān)管部門需要制定切實有效的規(guī)定，不斷提高民間金融的法律地位，還要做好監(jiān)督與管理，從本質上避免金融風波的產(chǎn)生。與此同時，還需要對符合要求的借貸活動加以保護，尤其是需要對債權人的權益加以保護，這樣一來，在不斷改革以及完善正規(guī)金融的過程中不正規(guī)的民間金融則會逐漸浮出水面。

（四）政府切實改善投資環(huán)境，鼓勵引導民間資金直接投資。

從另外一個角度分析，還需要不斷擴大投資體制改革的力度，制定完善的核心機制，推動資本市場的有序發(fā)展，以此為民間社會資金進入到投資領域而奠定基礎。

（五）強化金融和法律知識宣傳，引導民間借貸健康運行。

其中在手續(xù)辦理上需要遵循銀行的相應貸款，保證有憑有據(jù)，對于金額比較大的貸款則需要采取公正的方式，這樣可以減少不必要糾紛的產(chǎn)生。另外還要對民間借貸資金加以引導，避免用于非正常消費。

（六）強化利率管理，進一步規(guī)范民間融資行為。

無論是人民銀行還是銀監(jiān)會均需要做好民間借貸的管理工作，保證符合基本的利率，實現(xiàn)民間借貸的完善性。對于高利貸行為要進行打擊，如果在農(nóng)村中出現(xiàn)村干部參與高利貸行為，政府部門則需要加以調查。

參考文獻：

[1]林毅夫，李永軍.中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資.經(jīng)濟研究：2001年第1期.

[2]李雙，張海濤.我國中小企業(yè)融資難問題的分析及對策.管理科學：2007年第4期.

[3]李巖.當前農(nóng)村民間借貸存在的問題[J].經(jīng)濟研究導刊，2008（20）：79-80.

[4]彭建華.緊縮貨幣政策下溫州民間信貸現(xiàn)狀、動因及對策思考[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2011（19）：312-313.

作者：繆典林 單位：中國人民銀行嘉祥縣支行